Шпаргалка по "Валютно-кредитным отношениям"

          д) смешанный (кредит с участием  частных п/п и гос-в)

          е) кредиты международных или  региональных валютно-кредитных  и финансовых организаций (кредиторы  здесь МВФ, МБРР и т.д.)

Валютно-финансовые и платежные  условия междунар. кредита:

1. валюта кредита и  платежа: выбор валюты кредита  зависит от кредитора, от уровня  %-ной ставки, от степени инфляции, от динамики курса валют и т.д.

2. сумма кредита – зависит  от его назначения; может предоставляться  единовременно или долями (траншами)

3. срок кредита – зависит  от целевого назначения кредита,  соотношения спроса и предложения  на кредитные ресурсы, размера  контракта, нац. закон-ва, традиционной практики кредитования межгос-ных соглашений

4. стоимость кредита: различают  скрытые (не оговариваются в  договоре и являются уступками  сторон по сделке) и договорные  элементы кредита; договорные  могут быть:

     - основными  (сумма, непосредственно выплачиваемая  кредитору, %-ты, расходы по оформлению залога, комиссии)

     - дополнительными  (суммы, выплачиваемые заемщиком  третьим лицам сверх основного  %-та)

5. обеспечение – зависит  от вида кредита; сюда относятся  залог, гарантия, заклад и пр.

6. защита от кредитных,  валютных и других видов риска  – для снижения рисков кредитор  определяет уровень кредитоспособности  и платежеспособности заемщика.

 

49. Сущность   и   методы  регулирования   международных  государственных кредитов.

На рынке международных ссудных  капиталов каждое гос-во может выступать  в 4-х ролях: 
- кредитора, если есть свободные денежные средства 
- заемщика, если свободных денежных средств нет 
- донора, если есть политический или экономический интерес к развитию гос-в - будущих потенциальных заемщиков 
- гаранта, обеспечивая кредитные соглашения других стран

Одна из проблем урегулирования гос. долга  связана с несовершенством законодательного оформления прав собственности на кредитные ресурсы. Т.к. гос. кредит поступает в гос. бюджет, а любое гос-во имеет суверенитет, в мире пока не сущ-ет экономических рычагов возврат гос. долга без ущерба для независимости страны.

Есть 2 метода урегулирования гос. долга: 
1. Посредством МВФ 
2. Путем заключения договоров о валютном клиринге 
Дадим характеристику этих методов.

МВФ предоставляет кратко- и среднесрочные  кредиты при дефиците платёжного баланса государства. Предоставление кредитов обычно сопровождается набором  условий и рекомендаций, направленных на улучшение ситуации.

Кредиты МВФ обязательно связаны  с выполнением ряда условий: 
- строгого выполнения графика платежей  
- улучшения платежного баланса, сокращения макроэкономических расходов, снижение инфляции, снижение гос  расходов, стабилизация процентных ставок.

 Валютный клиринг - порядок  проведения международных расчетов  между странами, основанный на  взаимном зачете платежей за  товары и услуги, обладающие равной  стоимостью, исчисленной в клиринговой  валюте по согласованным ценам. 
Клиринг в международной торговле осуществляется в форме межправительственных соглашений, оговаривающих: 
- систему клиринговых счетов 
- объем валютного клиринга 
- валюта клиринга, то есть валюта, в которой будет проводиться учет взаимных требований и определяться сальдо задолженности; 
- объем технического кредита, в пределах которого по сальдо клиринга страна-должник не выплачивает процентов другой стране; 
- система выравнивания платежей по товарообороту: погашение задолженности при помощи только товарных поставок либо с привлечением клиринговой и свободно конвертируемой валюты 
- схему окончательного погашения сальдо по истечении срока межправительственного соглашения

Отличия валютного клиринга от межбанковского:

1. отчеты по межбанковскому клирингу  проводятся в добровольном порядке,  по валютному – в обязательном

2. при межбанковском клиринге  сальдо зачета немедленно превращается  в деньги, при валютном – возникает  проблема погашения сальдо

Цели валютного клиринга:

1. выравнивание платежного баланса  стран без затрат золотовалютных  резервов

2. применение в качестве ответной  меры на дискриминационные действия  других гос-в

3. финансирование страной с активным  платежным балансом страны с  пассивным платежным балансом

Формы валютного клиринга:

1. по количеству стран-участниц: односторонний, двухсторонний, многосторонний, международный

2. по объему операций: полный (охватывает до 95% платежного оборота), частичный (охватывает лишь определенные операции)

3. по способу регулирования сальдо  клирингового счета: клиринг со  свободно конвертируемым сальдо, клиринг с условной конвертацией  сальдо, клиринг с неконвертируемым  сальдо

 

 

 

 

 

 

50. Кредитование экспортно-импортных операций: российский и зарубежный опыт.

Если заемщик берет  кредит в российском банке, то надо предоставить след. док-ты:

1. ходатайство, в котором  прописаны цель получения кредита,  его сумма и сроки погашения

2. договор о залоге, поручительстве, гарантии или договор страхования  (по требованию кредитора)

3. бизнес-план (если на  покупку основных фондов, оборудования) или технико-экономическое обоснование  (если на покупку сырья)

4. детализированный расчет  сроков использования и погашения  кредита, а также уплаты %-тов по нему

Банк следит за целевым  использованием кредита.

По операциям по получению  резидентом кредита в ин. валюте от нерезидента оформляется паспорт сделки.

Ещё одной формой долгосрочного  кредитования экспортно-импортных  операций является лизинг. В России лизинг не получил широкого распространения, поскольку для создания компаний такого профиля требуется значительный капитал. За рубежом распространен  и и оформляется двумя методами: 1) соглашение о финансировании из страны-экспортера в страну арендатора(такой лизинг пригоден для крупных сделок); 2) соглашение в стране импортера, заключив международный контракт с лизинговой компанией, находящейся в стране экспортера(применяется для приобретения недорогого оборудования).

Кредитный союз – добровольное, самоуправляемое на демократических  началах объединения лиц в  целях создания коллективного денежного  фонда для аккумуляции денежных средств и использования их на кредитование производственных или  потребительских нужд или на страхование  своих членов. Существует около 36 тыс кредитных союзов. За рубежом финансирование международной торговли осуществляют также экспортные посредники, которые покупают товары в одной стране, а продают в другой за свой счет, являясь при этом агентами производителя.

В Англии созданы спец фирмы  для финансирования экспортно-импортных  операций– конфирмационные(контрактные) дома, выполняющие следующие функции:

1. получают заказы от  зарубежных п/п, желающих купить определенные товары у англ. фирм

2. передают контракты  выбранному изготовителю

3. получают товары от  производителя и организуют их  отгрузку за границу

4. платят производителю  без регресса, а в случае необходимости  дают кредит зарубежному покупателю (кратко- или долгосрочный)

 

 

 

51. Принятые в мировой практике  режимы в отношении  иностранных  инвесторов, их регулирование. Кредитование  деятельности предприятий с иностранными  инвестициями в РФ.

Иностранные инвестиции –  инвестиции, вкладываемые зарубежными  инвесторами, другими государствами  и иностранными банками, компаниями, предпринимателями.

По отношению к иностр. инвестициям страны мира можно разделить на 3 группы:

1 группа – развитые  страны, привлекающие иностр. инвестиции в любой сектор экономики

2 группа – страны, в  целом не препятствующие иностр. инвесторам, но ограничивающие их влияние в отдельных отраслях экономики (чаще всего ограничения распространяются на банковский сектор)

3 группа – развивающиеся  страны, где, с одной стороны,  иностранное участие в экономике  законодательно запрещено, а,  с другой – складывается система  приемов для обхода этих запретов

В РФ есть закон №160-ФЗ «Об  иностр. инвестициях». В нем закреплены термины:

1.инострагнная инвестиция  – вложение иностр капитала в объект предпринимательской беятельности на территории РФ в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностр. инвестору, если такие объекты не изъяты из оборота или не ограничены в обороте по закон-ву РФ

2.Прямая иностранная инвестиция  – приобретение иностранным инвестором  не менее 10% доли уставного  каптала коммерческой организации;  вложение капитала в основные  фонды филиала иностранного юридического  лица; осуществление на территории  РФ иностранным инвестором как  арендодателем лизинга оборудования, таможенной стоимостью не менее  1 млн руб.

3.Инвестиционный проект  – обоснование экономической  целесообразности, объема и сроков  осуществления прямой иностранной  инвестиции, включающее проектно-сметную  документацию, которая разработана  в соответствии со стандартами  РФ. С 2005 года в России используются  новые инструменты инвестиционной  политики, основанные на государственно-частном  партнерстве: концессии(наиболее эффективная), инвестиционный фонд и особые экономические зоны.

Концессия – договор о  передаче принадлежащих государству  предприятий или других хозяйствующих  субъектов в эксплуатацию на временный  срок иностранным фирмам или частным  лицам. В России не принят закон о  концессиях.

Инвестиционный фонд –  находящийся в собственности  имущественный комплекс, пользование  которым осуществляется управляющей  компанией в интересах акционеров. Создается и действует на территории РФ на основе постановления правительства «Об инвестиционном фонде РФ».  В 2006 году впервые предусмотрено образование инвестиционного фонда РФ объемом 70млрд руб. 

Особая экономическая  зона – определяемая правительством часть территории РФ, на которой  действует особый режим осуществления  предпринимательской деятельности; в настоящее время в РФ по закону 4 вида таких зон:

1.промышленно-производственные

2. технико-внедренческие

3. туристско-рекреационного  типа

4. особая экономическая  зона Калининград

 

 

 

 

 

52. Кредитование как разновидность  расчетов.

Основные виды: 1)фирменный  кредит ;2) вексельный кредит; 3) кредит по открытому счету; 4) факторинг; 5) форфейтинг; 6) овердрафт; 7) акцептный кредит.

Фирменный кредит – вид кредитования, при котором экспортер предоставляет кредит импортеру в форме отсрочки платежа. Разновидностью такого кредита является аванс импортера, который выплачивается экспортеру после подписания контракта в размере 10-15% стоимости контракта.

Вексельный  кредит – вид кредитования путем выставления переводного векселя на импортера, акцептующего вексель при получении соответствующих документов (товаросопроводительных, платежных).Срок кредита зависит от вида товара. Поставки машин и оборудования обычно кредитуются на срок до 3-7 лет. При экспорте сырья и материалов предоставляются краткосрочные вексельные кредиты.

Кредит по открытому счету – вид кредитования, применяемый в расчетах с постоянными контрагентами при многократных поставках. В этом случае экспортер относит стоимость отгрузки продукции в дебет счета, открытого иностр. покупателю, который погашает задолжено сть в обусловленные контрактом сроки ( 1 раз в месяц, в квартал и т.д.)

Факторинг – вид кредитования, выражающийся в инкассировании дебиторской задолженности клиента ( покупка специализированной финансовой компанией или банком всех денежных требований экспортера к иностр. импортеру в размере до 70-90% суммы контракта до наступления срока их оплаты). Факторинговая компания (банк) кредитует экспортера на срок от 30 до 120 дней. Банк освобождает экспортера от кредитных рисков и от издержек по страхованию кредита.

Структура факторинговой комиссии: фиксированный сбор за обработку док-тов, фиксированный %-т оборота поставщика (0,2-5,4% оборота), стоимость кредитных ресурсов, необходимых для финансирования поставщика.

1-поставка товара; на счетах-фактурах  экспортера содержится надпись  о том, что импорте должен  произвести платеж в пользу  банка импортера

2-отправка копии счета-фактуры  и транспортного док-та

3-оплата до 85% от суммы  поставки за приобретенную дебиторскую  задолженность

4-переуступка дебиторской  задолженности

5-взыскание суммы долга  или, в случае неплатежа, взятие  на себя риска неплатежа и  оплата