Структура денежной массы

                              Содержание

 

Введение……………………………………………………………………………2

1. Теоретические аспекты  структуры денежной массы………………………….3

1.1. Понятие денег и денежного  обращения………………………………………3

1.2. Закон денежного обращения…………………………………………………..6

1.3. Денежная масса и её агрегаты…………………………………………………8

2. Регулирование денежной  массы в стране……………………………………….12

2.1. Особенности денежной  системы России……………………………………...12

2.2. Динамика денежной  массы России……………………………………………16

 

3. Пути совершенствования  подходов к управлению денежной  массы РФ……..21

3.1 Роль ЦБ  в эмиссии наличных денег……………………………………………21

3.2 Анализ  тенденций развития денежного  оборота России……………………..24

Заключение…………………………………………………………………………..28

Список использованной литературы………………………………………………29

 

 

 

 

Введение

 

Для нормального  функционирования рыночной экономики, поддержания стабильных темпов ее роста, уровня и динамики цен, занятости  требуется определенная денежная масса. Она представляет собой совокупность платежных средств, обращающихся в  стране на данный момент. Денежная масса  в обращении представляет собой  предложение денег.

Актуальность  рассматриваемой темы заключается  в том, что для правильного  измерения объема денежной массы  нужно определить ее структуру. Структуру  можно охарактеризовать, расположив денежные агрегаты по мере их укрупнения и определив их состав и особенности  с точки зрения выполнения деньгами тех или иных функций.                                                                           

В структуре денежной массы выделяют такие совокупные компоненты, или, как их еще называют, денежные агрегаты, как М0, М1, М2, М3 группирующие различные платежные и  расчетные средства по степени их ликвидности, причем каждый их  последующий  агрегат включает в себя  предыдущий.

Цель  работы – рассмотреть динамику денежной массы в Российской Федерации  за последние несколько лет.

Из поставленной цели вытекает ряд задач:

1. Кратко раскрыть теоретические положения денежной массы;
2. Проанализировать динамику денежной массы;
3. Охарактеризовать текущее состояние денежной массы;
4. Определить тенденции изменения денежной массы в РФ.

Для реализации поставленных целей и задач использованы учебники и учебные пособия по экономической теории, денежному  обращению, макроэкономике, а также  аналитические и статистические данные, размещенные в сети Интернет.

1. Теоретические аспекты структуры  денежной массы

1.1. Понятие денег и  денежного обращения

 

Деньги являются неотъемлемым составным  элементом товарного производства и развиваются вместе с ним. Эволюция денег, их история являются составной  частью эволюции и истории товарного  производства, или рыночной экономики.

Деньги существуют и действуют  там, где хозяйственная жизнь  осуществляется посредством движения товаров.

Экономическое понятие «товар» подразумевает  любой продукт, участие которого в хозяйственной жизни совершается  посредством купли-продажи. В условиях господства натурального хозяйства, когда  продукты производились в основном для собственного потребления, они  еще не являлись товарами. Развитие разделения труда, которое сопровождалось возникновением регулярного обмена продуктами труда, привело к становлению  товарного хозяйства, при котором  продукты стали производиться специально для продажи и таким образом  становились товарами.[1]

С экономической  точки зрения деньги можно определить как средство выражения стоимости  товаров, меру стоимости, всеобщий эквивалент множества стоимостей товаров. Используя  деньги в качестве всеобщего эквивалента, мы можем измерить стоимости всех товаров, присутствующих на рынке, и  сравнить их между собой.[2]

Деньги прошли длительный путь эволюции. История развития денег является составной частью истории рыночной экономики. Выражая стоимость товарного  мира, деньги на протяжении экономической  истории принимали те формы, которые  диктовал достигнутый уровень товарных отношений. Каждому историческому  периоду соответствует своя преобладающая  форма денег.

Исходя из природы материала  можно выделить два основных вида денег: натуральные и символические  деньги.

 

 

 

 

                                                            Рис.1

        Под денежным обращением понимается процесс непрерывного движения денег в наличной и безналичной формах, обслуживающий процессы обращения товаров и услуг, движения капитала. Обращение денежных знаков предполагает их постоянный переход от одних юридических или физических лиц к другим.

Денежное обращение отражает направленные потоки денег между центральным  банком и коммерческими банками (кредитными организациями); между коммерческими  банками; коммерческими банками  и предприятиями, организациями, учреждениями различных организационно-правовых форм; между коммерческими банками  и физическими лицами; предприятиями  и физическими лицами; между коммерческими  банками и финансовыми институтами  различного назначения; между финансовыми  институтами и физическими лицами. В странах с рыночной экономикой денежный оборот складывается из наличных  и безналичных денег.

Налично-денежный оборот (обращение) является непрерывным процессом  движения наличных денег, которые представлены банкнотами, или банковскими билетами, казначейскими билетами, металлическими разменными монетами.

Монеты служат в качестве разменных денег, позволяют совершать любые мелкие покупки. В обращение их вводит центральный банк.

Первоначально банкноты выпускались всеми банками как векселя вместо обычных денег. Впоследствии они приобрели силу законного и единственного платежного средства с принудительно устанавливаемым государством курсом, то есть стали национальными деньгами. Их выпуск (эмиссию) осуществляет только центральный банк.

Казначейские билеты – те же бумажные деньги, но выпускаемые непосредственно государственным казначейством – министерством финансов или специальным государственным финансовым органом, ведающим кассовым исполнением государственного бюджета. В России казначейские билеты не выпускаются.

Независимо от типа (модели) экономики  – рыночной или административно-командной  – налично-денежный оборот составляет меньшую в процентном соотношении  с безналичным оборотом часть. Но, несмотря на это, его роль чрезвычайно  велика. Кругооборот наличных денег  обслуживает получение и расходование денежных доходов населения, часть  платежей предприятий и организаций.

Безналичный денежный оборот – это  движение стоимости без участия  наличных денег посредством перечисления денежных средств по счетам кредитных  учреждений, а также в зачет  взаимных требований.

Под безналичными деньгами понимаются средства на счетах в банках, различные депозиты (вклады) в банках, депозитные сертификаты и государственные ценные бумаги. Эти вклады называются также банковскими деньгами.[3]

 

 

                               1.2. Закон денежного обращения

 

При функционировании обеспеченных товарами и предоставленными услугами денег  изменение их количества в обороте  не может оказать заметного влияния  на изменение уровня цен.

Это объясняется тем, что при  возникновении избыточных для оборота  денег последние уходят в сокровища (это характерно, прежде всего, для  периода господства денег из драгоценных  металлов), а при необходимости, когда  товарная масса растет, возвращаются в оборот. В этом случае государственного регулирования денежной массы не требуется, количество денег в обороте  регулируется автоматически.

Экономическая модель денежного оборота, отражающая современную практику, рассматривает  наличие в обороте неполноценных (символических)  денег, номинальная  стоимость которых значительно  выше, чем стоимость того материала, из которого эти деньги изготовлены. Функционирование символических денег  создает ситуацию, при которой  увеличение их количества может оказать  воздействие на изменение уровня цен. Рассмотрим влияние изменения  денежной массы на уровень цен  и на заинтересованность предпринимателей в эффективности своего бизнеса.

Основываясь на уравнении обмена, можно определить, какое количество денег должно быть в обращении. Зависимость  между количеством денег, их структурой, скоростью оборота денежной массы, уровнем цен и реальным объемом  производства определяет закон денежного обращения.

В общем виде закон, определяющий количество денег в обращении, может быть выражен следующей формулой:

 

 

где М – количество денег, необходимых  для обращения; P1Q1 – сумма цен товаров и услуг, находящихся в обращении (количество товаров, умноженное на уровень цен); P2Q2 – сумма цен товаров, проданных в кредит, по которым еще не наступил срок оплаты; D1 – сумма платежей по наступившим долговым обязательствам; D2 – сумма взаимно погашаемых платежей; V – скорость оборота денег.

Рассмотрим более подробно некоторые  факторы, определяющие необходимое  количество денег в обращении. Во-первых, сумма цен реализуемых на рынке  товаров и услуг (P1Q1). Если количество проданных в стране товаров и услуг увеличивается, например, вдвое, то при прочих равных условиях потребуется вдвое больше денег, чем прежде. Количество обращающихся товаров и предоставляемых услуг оказывает прямое влияние на количество денег в обращении. Если цены всех товаров повысятся вдвое, то для обслуживания товарооборота потребуется вдвое большее количество денег.

Во-вторых, сумма цен товаров  и услуг, проданных в кредит (P2Q2). Степень развития кредита оказывает обратное влияние на количество денег, находящихся в обращении: чем шире развит кредит, тем меньшее количество денег требуется для обращения.

В-третьих, сумма наступивших платежей (D1) отражает количество денег, необходимых для оплаты долгов: чем больше существует отсроченных платежей, тем большее количество денег необходимо для их осуществления.

В-четвертых, сумма взаимно погашающихся платежей (D2) отражает степень развития безналичных расчетов.[4]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.3.Денежная масса и её агрегаты.

 

Денежная  масса  -  это совокупность  наличных  и  безналичных покупательных,  платежных  средств и накопленных  средств, обеспечивающих  обращение  товаров  и  услуг  в  народном хозяйстве,  которым  располагают  частные  лица, институциональные  собственники  и  государство.

В  структуру  денежной  массы  включаются  такие  компоненты, которые  нельзя непосредственно  использовать  как покупательное  или  платежное  средство. Речь  идет  о  денежных средствах  на  срочных  счетах,  сберегательных  вкладах  в коммерческих  банках,  других  кредитно-финансовых учреждениях,  депозитных  сертификатах,  акциях инвестиционных  фондов,  которые  вкладывают  средства  только в  краткосрочные  денежные  обязательства. Перечисленные  компоненты денежного  обращения  получили общее  название “квази-деньги”, которые представляют собой наиболее весомую и быстро растущую часть в структуре денежного обращения.

Для анализа  количественных изменений денежного  обращения  на определённую дату и  за определённый период, а также  для разработки мероприятий по регулированию  темпов роста и объёма денежной массы  используются различные показатели,  так называемые денежные агрегаты или  параметры, группирующие различные  платежные и  расчетные средства по степени их ликвидности, причем каждый их  последующий агрегат включает в себя  предыдущий. То есть деньги образованы несколькими составляющими  – денежными агрегатами, сумма  которых составляет совокупную денежную массу.

 

      

 

 

 

 

 

Основные  денежные агрегаты, применяемые в  финансовой

статистике промышленно развитых стран

                                                                                                                 Таблица 1

Название агрегата	Характеристика
М0	Агрегат МО охватывает банкноты и монеты в обращении, кассовую наличность банков в центральном банке. МО отражает роль, которую играет центральный  банк в эмиссии денежных знаков и  в создании кредитных ресурсов банковской системы.
М1	Агрегат М1 - это деньги в узком  смысле слова, которые еще называют “деньгами для сделок”. Они включают в себя наличные деньги, обращающиеся вне банков, а так же деньги на текущих счетах в банках, другие чековые вклады, дорожные чеки, иногда – кредитные карточки.
М2	Агрегат М2 - это деньги в более  широком смысле слова, которые включают в себя все компоненты М1  +  срочные  и сберегательные депозиты в  коммерческих банках т.е. сбережения, легко обратимые в наличные деньги.
М3	Агрегат М3 включает в себя М2 + крупные  срочные вклады в специализированных кредитных учреждениях, а также  ценные бумаги, обращающиеся на денежном рынке.
М4	Агрегат М4 включает в себя М3 +  различные  формы депозитов  в крупных  кредитных учреждениях.

 

Между агрегатами необходимо равновесие, в противном  случае происходит нарушение денежного  обращения. Практика подсказывает, что  равновесие наступает при М2> М1, оно укрепляется при М2 + М3 > М1. В этом случае денежный капитал переходит  из наличного оборота в безналичный. При нарушении такого соотношения  между агрегатами в денежном обращении  начинаются осложнения: нехватка денежных знаков, рост цен и др.