Управление ликвидностью коммерческого банка

Счета срочных операций.

В настоящем разделе ведется  учет сделок купли-продажи различных  финансовых активов (драгоценных металлов, ценных бумаг, иностранной валюты и денежных средств), по которым дата расчетов не совпадает с датой заключения сделки.

В день наступления срока расчетов учет сделки на внебалансовых счетах прекращается с одновременным отражением на балансовых счетах.

Счета депо.

На счетах депо отражаются депозитарные операции с эмиссионными ценными бумагами акциями, облигациями, государственными облигациями, а также с иными видами ценных бумаг, являющимися эмиссионными в соответствии с действующим законодательством, переданными кредитной организации ее клиентами для хранения и (или) учета, для осуществления доверительного управления, для осуществления брокерских и иных операций, а также с ценными бумагами, принадлежащими кредитной организации на праве собственности или ином вещном праве.

Однако бухгалтерский баланс в первоначальной форме не является источником достоверной информации о состоянии финансовых ресурсов банка, поскольку является балансом – брутто.

«…Баланс-брутто – баланс, содержащий ряд регулирующих статей (позиций), т.е. статей, суммы по которым при определении фактической (или остаточной) стоимости средств вычитаются из суммы другой статьи» [15]. Для оценки основных нормативных показателей (в том числе и ликвидности) применяют так называемый баланс – нетто. Для получения такого баланса необходимо исключить из баланса – брутто ряд статей (по ОС исключаем статью «Износ ОС», по нематериальным активам – «Износ нематериальных активов», по статье прибыли – исключаем «Использование прибыли», из статьи капитала – исключаем «Убытки», из средств на счетах – исключаем «Средства федерального, регионального, местного бюджетов»).

Далее активы  полученного баланса  – нетто ранжируются по степени  убывания ликвидности, пассивы –  по степени востребования средств.

Важнейшей характеристикой, влияющей на состояние ликвидности банка, является качество активов. «…Качество активов определяется степенью ликвидности, степенью рискованности, уровнем доходности» [9]. «…Ликвидность активов – способность активов трансформироваться в денежную наличность посредством их реализации или погашения обязательств должником» [13]. «…По степени ликвидности активы банка распределяются на несколько групп:

- первоклассные ликвидные активы (денежные средства  банка в  кассе или на корреспондентских  счетах, а также государственные  ценные бумаги в инвестиционном портфеле банка).

Поддержание  объёма первой группы активов на необходимом уровне –  неотъемлемое условие обеспечения  ликвидности банка.

- вторая группа активов (вторичные  активы) по степени ликвидности  – это краткосрочные ссуды  юридическим и физическим лицам, межбанковские кредиты, факторинговые операции, ценные бумаги акционерных обществ. Их трансформация в наличную форму требует более продолжительного времени.

- третья группа активов представляет  собой долгосрочные вложения  и инвестиции банка (долгосрочные ссуды, инвестиционные ценные бумаги банка)

- четвёртая группа выделяет  неликвидные активы, которые фактически  не оказывают влияние на уровень  ликвидности банка, поскольку  их преобразование в денежную  форму затруднено и занимает  значительное время. К этой группе относятся просроченные ссуды, основные средства банка» [12]

Степень ликвидности актива должна соотноситься с рискованностью актива. Под рискованностью понимается потенциальная  возможность потерь при превращении  актива в денежную форму. Например, риск вложения в ценные бумаги определяется финансовой устойчивостью эмитента, механизмом выпуска ценной бумаги, возможностью котировки на бирже. Рискованность активов определяется соответствующими коэффициентами риска. В вопросах оценки рискованности активов единого мнения нет – многие зарубежные страны руководствуются нормативами Базельского соглашения, Россия ориентируется на нормативные документы Центрального Банка.

В соответствии с международными стандартами активы обычно классифицируются по следующим категориям.

- Стандартные. «…Активы называются стандартными, когда способность заемщика обслуживать свои долги, вне всякого сомнения, находится на должном уровне» [33]. Обычно, когда кредиты или другие активы полностью обеспечены (включая основную сумму и проценты) денежными средствами или близкими субститутами денег (например, банковскими депозитными сертификатами и казначейскими векселями или облигациями), они классифицируются как стандартные, независимо от задолженностей и прочих неблагоприятных факторов.

- Наблюдаемые. «…Это активы с потенциальными слабостями, которые могут – в том случае, если они не проконтролированы и не исправлены, ухудшить качество актива в целом или подвергнуть в будущем риску платежеспособность заемщика» [33]. Сюда входят, например, кредиты, предоставленные на основе несостоятельного соглашения, при условии недостаточного контроля над залогом или отсутствия необходимой документации. Данный класс должны получать заемщики, работающие в рыночных или экономических условиях, которые в будущем могут негативно повлиять на их платежеспособность. Сказанное относится и к заемщикам, которые подвергаются влиянию текущих негативных тенденций или имеют несбалансированную структуру баланса, но еще не достигли критической точки, когда их платежеспособность подвергается опасности.

- Ниже стандарта. «…Данная категория свидетельствует о явно выраженных недостатках, которые подвергают опасности обслуживание долга, в частности когда первичных источников средств, направленных на погашение кредита, недостаточно и банку необходимо оценить возможность использования вторичных источников погашения, таких как залог, продажа основных средств, рефинансирование или изыскание дополнительных ресурсов» [33]. Активы ниже стандарта обычно представляют собой авансы заемщикам, которые имеют недостаточную капитализацию, и срочные кредиты заемщикам, текущие денежные потоки которых недостаточны для выполнения текущих платежей по долгам. К этой категории могут относиться также краткосрочные ссуды и авансы заемщикам, производственный цикл которых не позволяет им погасить свои долги в срок. Неработающие активы, которые просрочены, по крайней мере, на 90 дней, также входят в данную категорию, наряду с пересмотренными ссудами и авансами, просроченные проценты по которым были уплачены заемщиком из своих собственных средств до того, как произошел пересмотр, и которые после пересмотра непрерывно погашаются в соответствии с установленным графиком.

- Сомнительные. Данные  активы имеют такие же недостатки, что и нестандартные активы, но исходя из существующих данных полное их погашение находится под вопросом. Существует вероятность убытков, но наличие определенных факторов, которые могут улучшить положение, откладывает их перевод в класс убыточных, пока картина не станет окончательно ясной. Неработающие активы, которые просрочены по крайней мере на 180 дней, также классифицируются как сомнительные, за исключением тех случаев, когда они достаточно обеспечены.

-Убыточные. «…Это активы, которые считаются безнадежными и имеют настолько низкую стоимость, что дальнейшее их содержание на балансе неоправданно» [33]. Это не значит, что актив не имеет никакой ликвидационной стоимости, но с практической точки зрения желательно не откладывать его списание, даже если в будущем имеется вероятность частичного его погашения. Неработающие активы, которые просрочены более чем на год, также классифицируются как убыточные, за исключением тех случаев, когда они очень хорошо обеспечены.

Сочетание степени ликвидности  и рискованности актива позволяет прогнозировать возможные потери по данным активам (риск убытков) и формировать необходимые резервы. Резервы в данном случае служат гарантом для поддержания необходимого уровня ликвидности. Если говорить о российской практике, то объёмы резервирования регламентируются Положениями ЦБ. Международные стандарты бухгалтерского учёта с целью поддержания ликвидности кредитных организаций разработали общую методику создания резервов:

- по стандартным активам  - резерв  не более 1-2%

- по наблюдаемым активам – резерв 5-10%

- по активам ниже стандарта  – до 30%

- по сомнительным активам –  50 – 75%

- по убыточным активам – 100%

Конечно, эта модель максимально  упрощённая – однако распределение  активов по степени риска и  последующее резервирование возможных  потерь является общепринятой практикой в управлении ликвидностью. И можно выделить общий тезис – чем выше совокупный риск активов банка, тем ниже ликвидность банка.

На уровень ликвидности оказывает  влияние и качество пассивов (источников средств). Здесь основополагающим фактором является качество депозитной базы (поскольку в современных условиях около 70 % средств коммерческого банка составляют именно депозиты физических и юридических лиц). Общей оценкой депозитной базы служит показатель стабильности. В составе данного показателя:

 коэффициент стабильности депозитов:

Дст. = Дстаб/Двс, где Дстаб –  стабильные депозиты, Двс – совокупная величина привлеченных депозитов. Показатель характеризует степень постоянства  и стабильности ресурсной базы. Рекомендуемое  значение – не менее 75%.

 Степень постоянства депозитов:

Пд=Дс/Дв, где Дс – срочные  депозиты; Дв – депозиты до востребования (данные для расчета берем из таблицы  анализа ПДС по срокам). Данный показатель должен быть скорректирован и на темпы  инфляции (особенно это важно для величины Дс). Нормативное значение Пд – не менее 0,75 (75%);

и уровень оседания средств:

Уровень оседания средств, поступивших во вклады (Уо):

Уо=(Овк-Овн)/Вп (в%), где  Вп – поступления во вклады за период (кредитовый оборот по депозитным счетам).

Овк – остатки на депозитных счетах на конец периода (Овн –  соответственно, на начало периода)

Позволяет оценить результаты депозитной политики и возможности  проведения кредитной политики –  ведь возможность банка предоставлять  кредиты напрямую зависит от объёма поступающих на депозиты средств.

Подобный анализ проводится для различных групп депозитов (обычно в качестве классифицирующего  признака выбирают объём месячного  оборота по депозиту клиента). В частности, при анализе стабильности депозитной базы «Альфа-банк» все депозиты были разделены на 5 групп (до 10 000 у.е., до 100 000 у.е., до 1 000 000 у.е. , до 5 000 000 у.е. и свыше 5 000 000 у.е.). Помимо вышеназванных коэффициентов, на практике применяется также показатель изменчивости остатка (Кi), который вычисляется по следующей формуле:

Ki = Ximin/Xicp, (1)

где Хiмин – минимальное значение суммарного остатка для группы i за исследуемый период; Хicp – средний суммарный остаток в группе i (виде депозитов). Смысл этого коэффициента в следующем – чем ближе коэффициент к единице, тем остаток более стабилен, а значит, и стабильность депозитов данной группы выше.

Таким образом, чем выше стабильная часть депозитов, тем  выше ликвидность, поскольку в этой части аккумулированные ресурсы  не покидают банк. Анализ стабильности депозитной базы в целом по банковской системе позволяет сделать вывод, что наибольшей стабильностью обладают депозиты до востребования – его принадлежность к тому или иному банку в большей мере обусловлена такими факторами, как качество обслуживания, репутация кредитной организации. 

В целом именно структура  активов и пассивов и их качество во многом определяют ликвидность коммерческого  банка. Данные остатков по счетам бухгалтерского учёта служат основой для коэффициентного  метода управления ликвидностью, комплексная характеристика активов и пассивов (степень ликвидности, рискованность, распределение во времени) необходима для управления активами и пассивами с целью поддержания ликвидности. От качества активов зависит необходимый уровень резервирования для защиты от возможных потерь, качество пассивов определяет направления кредитной политики банка. Практические аспекты применения информации об активах и пассивах банка будут рассмотрены при анализе различных методов управления ликвидностью во второй главе.

1.3. Нормативно – правовая  база, регулирующая уровень ликвидности  кредитной организации.

Необходимо отметить, что нормативно-правовая база оценки ликвидности в истории современной  России неоднократно пересматривалась и изменялась. Формирование первого механизма оценки ликвидности коммерческих банков началось сразу после создания в стране двухуровневой структуры банковских учреждений. «…Разграничение функций между ЦБ и банками, занимающимися кредитно-расчётным обслуживанием юридических и физических лиц, определило необходимость государственного регулирования ликвидности вновь созданных банков для обеспечения доверия к банковской системе» [12]. Уже в 1989 году Государственный банк СССР установил для коммерческих банков ряд обязательных нормативных показателей ликвидности. В частности, нормативно были установлены коэффициенты К1 (равный отношению общей суммы обязательств банка к объёму его собственных средств), К2 (исчисляемый как отношение вкладов физических лиц к объёму собственных средств банка), К4 (соотношение ликвидных активов и обязательств банка в пределах 30-дневного срока), и т.д. Показатели коэффициентов были установлены на соответствующим уровне: К1 – не менее 1/20, К2 – не более 1, К4 – не ниже 0,3.