Управление ликвидностью коммерческого банка

«…Стратегия выхода Банка из кризиса ликвидности строится по принципу минимизации издержек при погашении дефицита ликвидности и заключается в сглаживании дисбаланса активно-пассивных операций по срокам» [8]. В целом программу выхода из кризиса ликвидности можно разбить на несколько этапов:

1 этап. Организационные мероприятия.

Основным координирующим и контролирующим органом организационных мероприятий является Правление, периодичность работы которого в условиях кризиса ликвидности устанавливается Председателем Правления Банка. При этом деятельность членов Правления направлена на решение нижеследующих задач:

• определение факторов, вызвавших кризисную ситуацию (внешние или внутренние), а также признаков, свидетельствующих о возникновении кризиса;
• определение стратегических действий и необходимость масштаба их введения;
• разработка и предоставление на утверждение Совета директоров Банка Плана мероприятий;
• назначение ответственных за исполнение мероприятий, координация взаимодействия подразделений-исполнителей;
• контроль исполнения мероприятий;
• информирование Совета директоров Банка о результатах мероприятий и изменениях контрольных показателей (динамика клиентских средств, возможностях приобретения срочных депозитов и межбанковских средств по текущей рыночной стоимости, репутации банка и т.д.);
• определение момента выхода из кризиса и план возврата к обычному режиму работы;
• анализ произошедших событий, выводы об эффективности предпринятых мер и о том, насколько можно избежать повторения такого кризиса;
• принятие решения по вопросам обеспечения общественности необходимой информацией (либо ограничениях на распространение сведений определенного характера).

При этом в порядке  общей координации действий, должны осуществляться:

• разработка, предоставление на рассмотрение и утверждение Правлением предложений и вариантов плана необходимых мероприятий;
• доведение до ответственных исполнителей принятых решений и планов.

Кроме того, репутация  Банка в рассматриваемой ситуации в значительной степени зависит  от эффективности управления информацией. Своевременное распространение  информации, верно разъясняющей позицию  в заинтересованных внутренних и внешних кругах, либо введение определенных ограничений на ее разглашение, может сократить распространение слухов и восстановить доверие к Банку.

2 этап. Корректировка  методов управления активами  и пассивами.

А) Внедрение  антикризисных мероприятий в управлении активами.

Поскольку активы кредитной  организации разнородны и обладают разным уровнем риска, целесообразно  проводить антикризисные мероприятия  по каждой группе активов.

1). Управление кассовой  наличностью и средствами на  корреспондентском счёте в ЦБ РФ включает следующие меры:

• установление лимитов кассовой наличности (по объемам или по оборачиваемости);
• ежедневное информирование (на основе 3-х дневного прогноза) Управления кассовых операций о предстоящих погашениях депозитных договоров Кредитно-финансовым управлением;
• выработка соответствующего порядка проведения валютообменных (неторговых) операций (установка уровня курса, тарифов или комиссий на проведение операций);
• контроль за обязательной ежедневной инкассацией остатков наличности (остающейся в кассе после выплат наличных клиентам) на корр.счет в Банке России.

2). Управление межбанковскими  кредитами в условиях кризиса  ликвидности предполагает:

• ужесточение лимитов на операции с банками-контрагентами (снижение, фиксирование, закрытие);
• сокращение обязательств по заключенным ранее кредитным линиям по кредитованию других банков;
• ограничение проводимых Банком операций безрисковыми в зависимости от конкретной ситуации (встречные сделки, сделки с покрытием и т.п.).

3). Управление кредитным  портфелем банка также корректируется с учётом следующих мер:

• принятие мер по досрочному возврату части кредита;
• рассмотрение возможности реализации части кредитного портфеля другим банкам;
• ужесточение лимитов (снижение, фиксирование, закрытие);
• пересмотр сроков выдаваемых кредитов в сторону коротких;
• рассмотрение возможности перераспределения полномочий между региональными подразделениями и Головным банком: введение полной или частичной централизации функций кредитования в одном или нескольких учреждениях банка;
• определение возможности повышения процентных ставок, пересмотр тарифной политики;
• определение перечня клиентов, кредитование которых не должно прекращаться.

При управлении портфелем  ценных бумаг важно рассмотреть  возможность его реализации с  целью восстановления ликвидности, а также изменить структуру портфеля ценных бумаг в сторону более коротких инструментов.

 

Б). Внедрение  антикризисных мероприятий по управлению пассивами.

В отношении пассивов также целесообразно применение различных мер в зависимости от характеристик источника средств.

 

1). Управление межбанковскими  займами 

В условиях дефицита ликвидности  важно обеспечить стабильное привлечение  как можно большего объёма средств, и рынок межбанковского кредитования выступает первым эшелоном поддержки банка (при этом нужно учитывать, что межбанковские ресурсы являются дорогими, и их использование в долгосрочном отрезке времени может ухудшить положение кредитной организации). Комплекс мер по управлению межбанковскими займами включает:

• увеличение объемов и/или продление срока погашения межбанковских депозитов;
• активизация работы по использованию ранее заключенных кредитных линий по привлечению средств других банков;
• регулярный анализ наличия и объемов концентрированных привлеченных средств от одного держателя;
• оперативное приобретение средств (в т.ч. заимствований на внешних финансовых рынках);
• привлечение займов по сделкам “РЕПО”, под залог ценных бумаг, основных фондов.

Надо сказать, что однодневные  кредиты под залог ценных бумаг, предоставляемые ЦБ РФ, становятся одним из важнейших инструментов поддержки банковской ликвидности. «…В сентябре Банк России посредством операций прямого РЕПО, проводимых в форме аукционов, предоставил кредитным организациям 4,1 трлн. руб. на срок 1 день (в августе — 1,4 трлн. руб.). Средневзвешенные ставки на аукционах колебались в диапазоне 7,05—7,54% годовых (в августе — 7,0—7,36% годовых)» [30]. Кроме того, в анализируемый период Банк России через операции прямого РЕПО по фиксированным ставкам «…предоставил 18,3 млрд. руб. на срок 1 день и 9,4 млрд. руб. на срок 7 дней (в августе — 0,6 и 1,0 млрд. руб. соответственно). В сентябре, как и в предыдущем месяце, в сделках прямого РЕПО использовались в основном государственные облигации» [30].

2). Управление расчётными  счетами включает следующий перечень мер:

• рассмотрение и оценка возможности внедрения более привлекательных услуг и условий по расчетно-кассовому обслуживанию клиентов в целях заинтересованности клиентов в сохранении остатков на счетах в Банке;
• регулярный анализ наличия и объемов концентрированных привлеченных средств от одного держателя.

Кроме того, существенной поддержкой ликвидности может стать  размещение на счетах кредитной организации  временно свободных средств федерального бюджета. «…В сентябре объем размещенных средств на срок 5 недель за месяц составил 321,8 млрд. руб. при средневзвешенных ставках от 8,04 до 8,43% годовых, на срок 1 неделя — 154,6 млрд. руб. при средневзвешенных ставках 7,84—7,85% годовых» [30]. С 15.09.2008 лимиты размещения средств федерального бюджета на банковские депозиты были увеличены с 625 до 1232 млрд. рублей. А 22.09.2008 был проведен аукцион по размещению средств на срок 3 месяца, по результатам которого 22 банкам было предоставлено 330,3 млрд. рублей. Однако далеко не все кредитные организации имеют доступ к средствам федерального бюджета – в соответствии с Постановлением Правительства РФ № 227 от 29 марта 2008 года, «…кредитная организация вправе рассчитывать на размещение временно свободных бюджетных средств при одновременном выполнении следующих условий:

а) наличие у  кредитной организации генеральной  лицензии Центрального

банка Российской Федерации на осуществление банковских операций;

   б) наличие  у кредитной организации собственных  средств (капитала) в

размере не менее  5  млрд. рублей  по  имеющейся в    Центральном банке

Российской  Федерации отчетности на день проверки соответствия   кредитной

организации требованиям, предусмотренным в настоящем  пункте;

     в)  наличие  у   кредитной   организации   рейтинга     долгосрочной

кредитоспособности  не ниже уровня  ВВ-  по  классификации   рейтинговых агентств  Fitch  Ratings или  Standard  &  Poor's либо  не  ниже  уровня  «Ва3»  по    классификации рейтингового  агентства Moody's   Investors Service

     г)  отсутствие у кредитной организации просроченной задолженности по

банковским  депозитам,  ранее  размещенным  в  ней  за   счет   средств

федерального  бюджета;

     д)  участие кредитной организации  в системе обязательного страхования

вкладов физических лиц в банках Российской Федерации  в  соответствии  с

Федеральным законом «О  страховании  вкладов  физических  лиц  в   банках

Российской  Федерации»».

3). Управление депозитами  включает совокупность мер, направленных  в первую очередь на сохранение  ранее накопленной депозитной  базы. С этой целью необходимо применение следующих мероприятий:

• выработка новых продуктов по дополнительному привлечению депозитных средств;
• изменение процентных ставок;
• варьирование сроков в сторону удлинения;
• регулярный анализ наличия и объемов концентрированных привлеченных средств от одного держателя.

Наиболее эффективно разрабатывать различные программы  привлечения и удержания клиентов по каждому филиалу банка. В случае если программа принесла положительный результат в рамках данного филиала, её можно внедрять в целом по кредитной организации. Аналогичным образом сокращаются издержки в случае неэффективного применения антикризисных мер по управлению депозитами.

Анализируя текущую  ситуацию в банковской системе, можно  отметить, что достаточно большое  количество банков изменили процентные ставки по депозитам в сторону увеличения (до 16% годовых), применяют различные бонусные схемы при открытии вклада и т.д. Сдерживающим фактором в реализации антикризисных мер в управлении пассивами является механизм действующего налогового законодательства, согласно которому в случае размещения средств под ставку, превышающей ставку рефинансирования (12%), вкладчик обязан уплатить подоходный налог в размере 35% от суммы превышения. Ситуация несколько улучшится с января 2009 года, когда вступят в силу изменения в налоговом законодательстве – так, подоходным налогом не будут облагаться ставки по депозитам, не превышающим ставку рефинансирования более чем на 5%. Учитывая текущую ставку рефинансирования (13%), вкладчик без потерь сможет разместить свои средства на депозите под 18% годовых. Эта мера поможет сохранить стабильность депозитной базы во многих банках.

Необходимо сказать, что  ЦБ РФ разработал нормативно –правовой  акт, касающийся финансового оздоровления (санации) коммерческих банков. На сегодняшний день порядок финансового оздоровления коммерческого банка регламентирует Инструкция ЦБ РФ №126 – И, которая предусматривает принятие и осуществление плана мер по финансовому оздоровлению, который включает 3 части:

«…1). Оценка причин, послуживших основанием для осуществления мер по финансовому оздоровлению и оценка текущего финансового состояния организации

2). Результаты осуществления  мер по финансовому оздоровлению, динамика изменения величины  собственного капитала с разбивкой  по срокам, а также сроки восстановления уровня достаточности собственного капитала и текущей ликвидности кредитной организации

3). Сведения о мерах  по финансовому оздоровлению, график  погашения задолженности перед  ЦБ РФ, а также график дополнительных  взносов в части необеспеченных обязательных резервов кредитной организации» [8].

В общем виде сведения о мерах по финансовому оздоровлению оформляются соответствующей таблицей, которая приведена в Приложении 10

В то же время процедура  санации может быть признана нецелесообразной – в случае, если издержки по оздоровлению банка окажутся выше, чем объём страховых возмещений, которые необходимо будет выплатить из АСВ вкладчикам банка и если потенциального инвестора на приобретение проблемного банка не найдено. «…По данным на ноябрь 2008 года, девять банков — Банк ВЕФК, Русский банк развития, Свердловский губернский банк, «Потенциал», «Электроника», Газэнергобанк, Нижегородпромстройбанк, Башинвестбанк и «Нижний Новгород» — санируются как внешними инвесторами, так и силами АСВ. Предотвращение банкротства трех банков — «Сочи», «Сибконтакт» и Курганпромбанка — Банком России и АСВ после проведения оценки их финансовой устойчивости признано нецелесообразным» [38]. Потенциальные инвесторы приобретать эти банки отказались. Передача их активов и обязательств «здоровому» банку или оздоровление силами АСВ обошлись бы гораздо дороже, чем выплата страхового возмещения их вкладчикам. В результате ни один из вариантов, которые заложены в законе, не был экономически целесообразен, и лицензии у этих трех банков были отозваны. Неоднократно проведённые с начала 2008 года процедуры санации позволили сделать выводы об основных проблемах банков, которые представил Директор департамента лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций Банка России М. Сухов в интервью «Коммерсантъ» от 28.11.08. Практически во всех санируемых банках наблюдалось относительно опосредованное влияние на кризис ликвидности банка переоценки финансовых активов. На балансах этих банков не было зафиксировано критического убытка от переоценки ценных бумаг. В качестве же основных причин кризиса ликвидности М. Сухов назвал следующие: