Анализ инвестиционного потенциала Самарской области

ВВЕДЕНИЕ.

     Одним из главных показателей, определяющих инвестиционную привлекательность  региона, является инвестиционный потенциал. В экономической литературе в последнее 10-летие достаточно часто

употребляется данное понятие, однако четкого определения  его не дается.

Экономическая категория «инвестиционный потенциал» отражает степень 

возможности вложения средств в активы длительного пользования, включая вложения в ценные бумаги с целью получения прибыли или иных народнохозяйственных результатов. При этом следует отметить, что некоторые экономисты под «инвестиционным потенциалом» понимают – «определенным образом упорядоченную совокупность

инвестиционных  ресурсов, позволяющих добиться эффекта  синергизма при их использовании». Более того, авторы подразумевают наличие прямой связи между инвестиционным потенциалом и его конкретной реализацией. Следует в этой связи заметить, что реализация инвестиционного потенциала подразумевает наряду с мерами, обеспечивающими его формирование и повышение уровня, также и комплекс мер по созданию условий его включения в реальный инвестиционный процесс и процесс эффективной реализации через мотивацию (активизацию) инвестиционного потенциала.

Таким образом, инвестиционный потенциал  региона – это способность  региона покрывать свои потребности в инвестиционных ресурсах без использования заемного капитала и других источников привлеченных средств. Мы его понимаем, как совокупность имеющихся в регионе факторов производства и сфер приложения капитала, т.е. - это количественная характеристика, учитывающая основные макроэкономические характеристики, насыщенность территории факторами производства (природными ресурсами, рабочей силой, основными фондами, инфраструктурой и т.п.), потребительский спрос населения

и другие показатели.

С моей точки зрения, региональный инвестиционный потенциал представляет собой не простую, а некоторым образом упорядоченную совокупность инвестиционных ресурсов, расположенных на

определенной  территории, позволяющую добиться ожидаемого эффекта при их использовании. Другой подход в определении «инвестиционного потенциала», базируется на теории сравнительных и абсолютных преимуществ. Исходным постулатом теории рыночной экономики является условие ограниченности ресурсов функционирования хозяйствующих субъектов. Из постулата ограниченности ресурсов и неравноценного их распределения между хозяйствующими субъектами можно сделать

методологический  вывод, что каждый субъект предпринимательства, как элемент общей хозяйствующей системы обладает определенными видами преимуществ. Абсолютные преимущества складываются из геостратегических, географических, природно-климатических, демографических условий. Сравнительные преимущества в рамках современной науки могут быть охарактеризованы как обусловленные

инвестиционным  потенциалом, позволяющим реализовывать  стратегии снижения издержек или дифференцировать выпуск. Исходя из этого региональный инвестиционный потенциал можно характеризовать как совокупную возможность отраслевых непостоянных ресурсов, позволяющих

увеличивать капиталовооруженность труда и способность хозяйствующих субъектов, оперирующих запасами этих ресурсов, обеспечивать во времени устойчивый экономический доход.

Инвестиционные  процессы сложны, их участниками являются властные структуры, отраслевые министерства и ведомства, организации различных  форм собственности и сфер деятельности, что обусловливает необходимость  комплексного подхода к исследованию всех этапов процесса, один из которых - оценка уровня инвестиционного потенциала.

Цель работы - анализ инвестиционного потенциала Самарской области.

Для достижения поставленной цели необходимо решения  ряда задач:

       - характеристика теоретических основ  инвестиционного потенциала хозяйствующего  субъекта;

       - анализ инвестиционного потенциала Самарской области.

Предметом работы выступают закономерности и факторы  инвестиционного потенциала организации  в их взаимосвязи и взаимообусловленности  с внешней средой.

Объектом является инвестиционный потенциал Самарской области. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ПОТЕНЦИАЛА НАЦИОНАЛЬНОЙ  ЭКОНОМИКИ

1.1. Сущность инвестиционного потенциала и его составляющие 

     Инвестиции - это вложенный капитал, как денежный, так и реальный. Они осуществляются в виде денежных средств, банковских вкладов, паев, акций и других ценных бумаг, вложений в движимое и недвижимое имущество, интеллектуальную собственность, имущественные права и другие ценности. Подобное определение инвестиций можно назвать бухгалтерским, так  как оно охватывает вложения во все  виды активов (средств) предприятия.

«Инвестиции в воспроизводство основных фондов и связанные с этим изменения  оборотного капитала называются капитальными вложениями. В России в объем капитальных  вложений включаются затраты на новое  строительство, реконструкцию, расширение и техническое перевооружение действующих  промышленных, сельскохозяйственных, транспортных, торговых и других предприятий, затраты на жилищное и культурно-бытовое  строительство. К капитальным вложениям  относятся затраты на строительные работы всех видов; затраты по монтажу  оборудования, на приобретение оборудования, требующего и не требующего монтажа, предусмотренного в сметах на строительство; на приобретение производственного  инструмента и хозяйственного инвентаря, включаемых в сметы на строительство; на приобретение машин и оборудования, не входящих в смету на строительство; на прочие капитальные работы и затраты. Затраты на капитальный ремонт в  капиталовложения не включаются.

Капитальные вложения как часть инвестиций могут  быть названы инвестициями в экономическом  смысле, так как связаны с воспроизводством реального капитала». [1]

Рассмотрим  формы иностранных инвестиций, которые  связанны с непосредственным привлечением иностранного капитала (создание совместных предприятий, привлечение капитала российскими компаниями на рынке  ценных бумаг, создание на территории России предприятий, полностью принадлежащих  иностранным владельцам, привлечение  капитала на основе концессий и соглашений о разделе продукции), оставляя в  стороне такие формы, как получение  зарубежных кредитов, получение оборудования на основе лизинга и т. п. Инвестиции тогда можно разделить на три категории:

прямые, при которых иностранный инвестор получает контроль над предприятием на территории России или активно участвует в управлении им;

портфельные, при которых иностранный инвестор в не участвует активно в управлении предприятием, довольствуясь получением дивидендов (в большинстве случаев  такие инвестиции производятся на рынке  свободно обращающихся ценных бумаг). К разряду портфельных относятся также вложения зарубежных инвесторов на рынке государственных и муниципальных ценных бумаг.

к прочим инвестициям относятся вклады в  банки, товарные кредиты и т. п. Их исключение из анализа вызвано прежде всего разнородностью группы, а также сложностью получения достоверной статистической информации о многих из них.

Граница между первыми двумя видами инвестиций довольно условна (обычно предполагается, что вложения на уровне 10-20 и выше процентов акционерного (уставного) капитала предприятия являются прямыми, менее 10-20 процентов - портфельными), однако, так как цели, преследуемые прямыми  и портфельными инвесторами несколько  различаются (что будет показано ниже), такие деление представляется вполне целесообразным. Выделение прочих инвестиций связано со спецификой вложения (не в уставной капитал). [3]

К основным составляющим инвестиционного потенциала можно отнести следующие:

1.   Ресурсный потенциал:

-     запасы минерального топлива;

-     гидроэнергетические ресурсы;

-     запасы руд цветных металлов;

-     запасы железной руды;

-     запасы сырья для химической  промышленности;

-     запасы нерудных полезных ископаемых;

-     лесной фонд;

-     площадь сельскохозяйственных угодий  и др.

2.   Производственный потенциал:

-     валовой национальный (региональный) продукт;

-     численность занятых в экономике;

-     число предприятий и организаций  и др.

3.   Инфраструктурный потенциал:

-     плотность железнодорожной сети;

-     плотность автодорог;

-     степень телефонизации и др.

4.   Инновационный потенциал:

-     число организаций, выполняющих  научные разработки:

-     число промышленных предприятий,  занимающихся инновационной деятельностью;

-     объем расходов на НИОКР и  др.

5.   Институциональный потенциал:

-     число коммерческих банков и  их филиалов;

-     число малых предприятий;

-     число страховых компаний и  др.

6.   Финансовый потенциал:

-     сумма поступлений по налоговым  платежам и другим доходам;

-     прибыль предприятий и организаций  и др.

7.   Потребительский потенциал:

-     соотношение доходов населения  и стоимости потребительской  корзины;

-     сумма вкладов населения в  банковские учреждения.

8.   Трудовой потенциал:

-     число лиц с высшим и средним  профессиональным образованием  в численности населения трудоспособного  возраста;

-     число лиц с высшим и средним  профессиональным образованием  в численности занятых в экономике  и др.[2] 

1.2.Факторы оценки инвестиционного потенциала 

Региональный инвестиционный потенциал – это совокупная возможность

собственных и привлеченных в регион экономических  ресурсов обеспечивать при наличии  благоприятного инвестиционного климата инвестиционную деятельность в целях и масштабах, определенных экономической политикой региона.

К наиболее значимым для оценки инвестиционного потенциала региона можно отнести следующие факторы:

- ресурсно-сырьевой (средневзвешенная обеспеченность балансовыми запасами основных видов природных ресурсов);

- производственный (совокупный результат хозяйственной  деятельности в регионе);

- потребительский (совокупная покупательная способность населения региона);

- инфраструктурный (экономико-географическое положение  региона и его инфраструктурная обустроенность);

- интеллектуальный (образовательный уровень населения);

- институциональный (степень развития ведущих институтов рыночной экономики);

- инновационный  (уровень внедрения достижений  научно-технического прогресса в  регионе).

Оценка  представленных факторов трансформируется в методики определения уровня инвестиционного потенциала. Но, учитывая, что инвестиционной потенциал является одним из компонентов

инвестиционного климата региона, то, как правило, современные экономисты рассчитывают инвестиционный потенциал как один из этапов определения инвестиционного климата.