Бизнес-план экстримплощадки «Вертикаль»

 

Таким образом, прибыль за год составит 550784 руб.

В таблице 6.5 представлен план денежных поступлений и выплат по каждому виду деятельности (операционной, инвестиционной, финансовой) для оценки финансовой реализуемости проекта.

Условием финансовой реализуемости  проекта является положительное  значение общего сальдо денежного потока.

 

 

 

Как видно из таблицы 6.5, данный проект является финансово реализуемым.

Таблица 6.5

План денежных поступлений  и выплат

Показатели	1 год				2 год	3 год
	Всего	месяц			Всего	Всего
		1	…	12
Денежные поступления  всего	1234800	102900		102900	1234800	1234800
Денежные выплаты	364320	30360	…	30360	364320	364320
Амортизация	91608	7634	…	7634	91608	91608
Проценты по кредиту	54000		…		54000	54000
Чистая прибыль
Сальдо потока от операционной деятельности			…
Поступление средств (инвестиционная деятельность)	-	-	…	-	-	-
Выплаты всего	900000	-	…	-	-	-
Сальдо потока от инвестиционной деятельности	-900000	-		-	-	-
Сальдо потока от опер. и инвестиционной деятельности	-103608	66366	…	66366	796392	796392
Кредит (поступления)	300000	-	…	-	-	-
Уплата %	54000	-	…	-	54000	54000
Сальдо потока финансовой деятельности	246000		…		-54000	-54000
Общее сальдо	42392		…		642392	642392

 

Условием финансовой реализуемости  проекта является положительное  значение общего сальдо денежного потока. Как видно из таблицы 6.5, данный проект является финансово реализуемым.

 

 

Далее необходимо оценить  экономическую эффективность проекта. Основные показатели, используемые для  оценки эффективности – срок окупаемости (простой и дисконтированный), чистая текущая стоимость и внутренняя норма рентабельности. Ставка дисконтирования была рассчитана следующим образом:

1. 8% - стоимость альтернативного вложения в безрисковые активы;
2. 10% - уровень инфляции;
3. 2,9% - поправка на специфические риски:
4. 2,1% - прочие риски. Таким образом ставка дисконтирования получается 23 %.

Таблица 6.6

Показатели для расчета  эффективности проекта

Показатель	Период реализации проекта
	0	1	2	3	4	5
Инвестиции	900000
Чистые денежные поступления	0	642392	642392	642392	642392	642392
Накопленное сальдо денежного  потока	-900000	-257608	384784	1027176	1669568	2311960
Дисконтированные чистые денежные поступления	0	522269,9	424609,7	345211,1	280659,4	228178,4
Накопленное сальдо дисконтированного  денежного потока	-900000	-377730,1	46879,6	392090,7	672750,1	900928,5

 

Таким образом, мы получили накопленное сальдо в размере 900928,5 руб.,

Для расчета чистой текущей  стоимости проекта используется следующее выражение:

Внутренняя норма рентабельности равна ставке дисконтирования, при  которой NPV=0. Она определяется из уравнения:

В данном проекте  _29%

Простой период окупаемости  проекта:

Дисконтированный период окупаемости проекта:

 

Индекс рентабельности инвестиций:

После расчета показателей  эффективности можно сделать  вывод, что проект является прибыльным. Чистая текущая стоимость составила  900928,5 руб.,  внутренняя норма рентабельности –29%. Проект окупается за 0.68 года. На единицу затрат проект приносит 1.53 единиц дохода.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

1. Налоговый кодекс РФ, часть вторая от 5 августа 2000 г. N 117-ФЗ
2. Постановление Правительства РФ от 01.01.2002 N 1 (ред. от 08.08.2003) «О классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы»
3. Баринов В.А. Бизнес-планирование: Учебное пособие. – М.: ФОРУМ:    ИНФРА-М, 2008.
4. Колесникова Н.А. Бизнес-план. Методические материалы. – М.: Финансы и статистика, 2009.
5. Николаев М.А. Инвестиции. Методическое пособие для студентов финансово-экономического факультета. – ППИ, 2006