Автор работы: Пользователь скрыл имя, 16 Февраля 2012 в 16:49, курсовая работа
Анализ инвестиционной деятельности предприятия одна из важнейших составных частей инвестиционного менеджмента, который по сути, является механизмом управления инвестиционной деятельностью. Само понятие инвестиционный менеджмент довольно новая сфера и область экономических знаний, причем не только в нашей стране, но и во многих странах за рубежом. Как отельное понятие данный термин сформировался в середине прошлого века. Именно анализ инвестиционной деятельности предприятия принес некоторым выдающимся ученым из области инвестиционного менеджмента нобелевские премии.
Введение 3
1. Анализ инвестиционной деятельности организации 5
2. Условия реализации и методическое обеспечение экономической оценки инвестиционного проекта 11
2.1.Характеристика основных направлений и условий реализации инвестиционного проекта 11
2.2.Методические положение расчета показателей экономической эффективности инвестиционных проектов. 16
3. Экономическое обоснование эффективности инвестиционных проектов. 24
3.1.Расчет денежных потоков 24
3.2.Выбор схемы финансирования проекта. 31
3.3.Оценка показателей экономической эффективности проекта и надежности инвестиций. 33
Заключение 35
Список литературы. 37
Для ведения деятельности Представительству необходима рабочая сила. По предварительным расчетам Представительство будет в год продавать 529 полисов. Норма на одного агента составляет в среднем 3 полиса в день. По норме достаточно одного агента (529:12:3), но Представительство будет работать 12 часов в день, предполагаются выезды агента на место. Поэтому нанято будет два агента. Сведения о персонале приведены в таблице 6.
Таблица 6 - Персонал
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ЕСН составит (26 %) за год 44 тыс. руб.Общие затраты на оплату труда 212 тыс. руб.Премиальные выплаты работникам будут рассчитываться как % от количества оказанных услуг. На год закладываем примерно 50 тыс.руб. Всего затраты на оплату труда составят 262 тыс.руб.Предприятие будет работать с 8-00 до 20-00 без перерыва. Выходной день - воскресенье. График работы агентов - посменный. Агенты будут проходить переподготовку (командировочные составят 30 тыс.руб.).
Управлять Представительством будет директор. Финансовые дела Представительства будет вести бухгалтер.
Сведения об управленческом персонале приведены в таблице 7.
Таблица 7 - Управленческий персонал
| №
п/п |
Должность | Кол-во, чел. | Выполняе-мые функции | Форма найма | Образо-вание | Заработная плата, тыс.руб. | ||
| мес | год | |||||||
| 1 | Директор | 1 | руководство,маркетинг | постоянная | ВПО | 10 | 120 | |
| 2 | Бухгалтер | 1 | управление финансами | постоянная | СПО | 9 | 108 | |
| Итого: | 19 | 218 | ||||||
ЕСН составит 57 тыс.руб. Затраты на оплату труда 275 тыс.руб. Командировочные расходы составят 20 тыс.руб. График работы - с 9-00 до 18-00. Управленческий персонал должен соответствовать требованиям - стаж работы не менее 5 лет, опыт в данном виде деятельности, квалификация (первая категория) и т.п. Подготовка к реализации данного проекта (получение разрешения, заключение договоров, приобретение необходимых ресурсов и т.п.) предполагается с 01.10.2011 года. Открытие филиала предполагается 01.10.2012 года. Первые продажи страховых полисов предполагаются с 01.06.2013 года. Достижение полных возможностей предполагается с 01.03.2014 года.
Финансовый план
Для открытия данного Представительства потребуется 750 тыс. руб. Необходимые средства предоставит ОАО РНСК "Росстрах" .Названная сумма необходима на приобретение основных средств, нематериальных активов, оплату аренды за первые три месяца, резерв на оплату расходов в первые три месяца.
Предполагаемые затраты Представительства за год составят:
Таблица 8- Затраты
| № п/п | Наименование затрат | Сумма, тыс.руб. | |
| 1 | 2 | 3 | |
| 1 | Прямые материальные затраты | 88 | |
| 2 | Затраты по заработной плате | 436 | |
| 3 | Начисления по зарплате (ЕСН) | 101 | |
| 4 | Амортизационные отчисления | 98 | |
| 5 | Административные расходы (командировки, качество, реклама) | 200 | |
| 6 | Общехозяйственные расходы (услуги + аренда) | 219 | |
| 7 | Страховые выплаты (примерно 45 % от страховых премий) | 1913 | |
| Итого: | 3055 |
Страховые выплаты согласно данных компании закладываются примерно 45 % от страховых премий.
Страховая деятельность облагается налогом по ставке 25 % от доходов за минусом расходов и страховых выплат клиентам.
Доходы за год составят 4250 тыс. руб.
Налогооблагаемая база составит 4250 - 3055 = 1195 тыс.руб.
Налог составит 1195 . 0,25 = 299 тыс.руб.
Прибыль Представительства за год составит 1195-299=896 тыс.руб.
Составляется отчет о финансовых результатах в таблице 9.
Таблица 9 - Отчет о прибыли
| № п/п | Показатели | Сумма, тыс.руб. | |
| 1 | 2 | 3 | |
| 1 | Выручка | 4250 | |
| 2 | Затраты | 3055 | |
| 3 | Налогооблагаемая база | 1195 | |
| 4 | Налоги | 299 | |
| 5 | Прибыль | 896 |
На основании произведенных ранее расчетов составляется краткий бухгалтерский баланс в таблице 10.
Таблица 10 - Баланс
| Актив | На начало года, тыс.руб. | На конец года, тыс.руб. | Пассив | На начало года,
тыс.руб. |
На конец года, тыс.руб. | |
| Основные средства | 310,5 | 213 | Уставный капитал | 750 | 750 | |
| Материалы | 25 | 28 | ||||
| Касса | 10 | 10 | Нераспределенная прибыль | 896 | ||
| Расчетный счет | 308,5 | 1347 | ||||
| Прочие оборотные активы | 96 | 48 | ||||
| Абсолютные активы | 750 | 1646 | Абсолютные пассивы | 750 | 1646 |
При развитии дела неизбежно возникают трудности, и приходится рисковать. У Представительства в городе Екатеринбург будут конкуренты: Югория и несколько коммерческих организаций. Преимуществами Представительства будут более широкий перечень видов страхования, индивидуальный подход к каждому клиенту, гибкая политика цен, высокая квалификация специалистов, хороший сервис, отличная репутация головной компании, ее имя.
Самым опасным риском для реализации данного проекта может стать отсутствие достаточного количества клиентов. Для предотвращения данного риска Представительство может в ближайшем будущем расширить перечень страховых операций, так как Казанский филиал ОАО РНСК "Росстрах" оказывает гораздо больший перечень услуг. Клиентам Представительства может быть предложена гибкая политика тарифов на оказание услуг.
Рассчитаем точку безубыточности:
Тб = СФИ / (Цi - Пиi) , ед.прод. (1)
где СФИ - совокупные фиксированные (постоянные) издержки;
Цi - цена за единицу продукции, работ;
ПИi - переменные издержки на единицу продукции, работ.
Тб = 723000 / (8040 - 4) = 90 полисов
Расчет произведен по данным таблицы 8 Затраты.
Предложения, выдвигаемые фирмой
На открытие Представительства Казанского филиала ОАО РНСК "Росстрах" потребуется 750 тыс.руб.
Рентабельность вложений составит (896/750) . 100 = 119 %
Рентабельность деятельности составит (896/3055) . 100 = 29 %
Срок окупаемости вложенных средств - 750/896 = 0,8 года.
Сведем данные в таблицу 1. (Приложение А).
Как видно из расчетов деятельность Представительства должна быть очень выгодной. Полученная прибыль позволит расширить виды страхования в г.Екатеринбурге, не требуя дополнительных вложений у ОАО РНСК "Росстрах".
Объектом разработки является бизнес-план открытия представительства Казанского филиала ОАО "Российская национальная страховая компания РОССТРАХ» в городе Екатеринбурге.
В первой части дипломной работы представлена теоретическая часть, раскрывающая понятие анализа инвестиционной деятельности.
Во второй части работы рассмотрены условия реализации и методическое обеспечение экономической оценки инвестиционного проекта.
В третьей части представлен бизнес-план открытия Представительства в г. Екатеринбург.
Сначала предложены результаты исследования рынка страхования в г. Екатеринбурге, на основании которых можно сделать вывод о необходимости такого Представительства. Деятельность компании востребована и услуги будут пользоваться спросом.
Далее представлены расчеты по разделам бизнес-плана:
1. Резюме. Сведены воедино все основные данные, представляющие интерес для будущих инвесторов.