Автор работы: Пользователь скрыл имя, 13 Марта 2012 в 17:20, курсовая работа
Цели исследования состоят в изучении инвестиционной политики Сбербанка.
В соответствии с поставленными целями решались следующие основные задачи:
-изучения понятия и инструменты инвестиционных операций банка и их классификации;
-рассмотрения инвестиционной политика банка;
-изучение работы Сбербанка в экономики России.
Введение
1. Теоретические основы организации банковских инвестиций
1.1. Экономическая характеристика инвестиций
1.2. Понятие кредитно-инвестиционной политики банка
1.3. Организация инвестиционной политики сбербанка
2. Анализ инвестиционной деятельности коммерческого Банка
2.1. Анализ видов инвестиций для физических и юридических лиц
2.2. Анализ кредитно-инвестиционной политики
2.3. Динамика и структура балансовых показателей
Заключение
Список использованной литературы
Приложения
Комментарии
- стабильный рост доходов по основным направлениям операционной деятельности
-консервативный подход к формированию резервов на обесценивание кредитного портфеля: расходы на создание резервов за 9 месяцев 2009 составил 301,3 млрд. руб, что в 8 раз больше, чем за аналогичный период 2008 года.
-основной причиной снижения прибыли за девять месяцев 2009 года по сравнению с предыдущими периодами явился резкий рост расходов на создание резервов на обесценивание кредитного портфеля на фоне экономического кризиса.
- Жесткий контроль за расходами: показатель соотношения административных и операционных расходов и доходов снизился в отчетном периоде до значения 34,2% по сравнению с 51,7% за 9 месяцев 2008 года.
-высокий уровень достаточности капитала: показатель достаточности общего капитала, рассчитанный в соответствии с Базельским соглашением о капитале, по состоянию на 30.09.2009 составляет 18,8 и значительно превышает нормативное значение 8%
Динамика и структура активов и обязательств
Рис. Динамика активов, млрд. руб ОАО «Сбербанк России»
2010
- За 9 месяцев 2009 года активы снизились на 0,4%
Рис. Структура активов, %
Структура активов претерпела изменения: доля денежных средств в активах за 9 месяцев 2009 года уменьшилась с 12% до 8 %, а доля ценных бумаг возросла с 7% до 10 %
Рис.Динамика обязательств, млрд. руб
Основной ресурсной базой являются депозиты физических лиц; их прирост за 9 месяцев 2009 года составил 9,9%
-Прирост депозитов физических лиц за2008г. Составил 16%
-Наиболее быстрыми темпами росли средства корпоративных клиентов: их прирост за 2008г. составил41%
Рис.Структура обязательств
- В четвертом квартале 2008 года Банк привлек займ от ЦБ в размере 500 млрд. руб. По состоянию на 30.09.2009 данный займ отражен по амортизированной стоимости в размере 534,3 млрд. руб.
- заимствования на иностранном рынке капитала по состоянию на 30.09.2009 составил 173,8 млрд.руб (2,9% обязательств) .
За 2008 год
-Основу обязательств продолжают составлять депозиты физических лиц
-Доля внешних заимствований составляет около 3% обязательств Сбербанка, или 189 млрд. руб.
Корпоративный кредитный портфель
Рис.Отраслевая структура кредитного портфеля Сбербанка
Рис.Отраслевая структура ВВП Российской Федерации
-отраслевая диверсификация корпоративного кредитного портфеля является одним из ключевых подходов к управлению кредитным риском
-структура корпоративного портфеля Сбербанка является отражением отраслевой структуры ВВП РФ
-кредиты юридическим лицам составляет 78,8% кредитного портфеля Сбербанка России(21,3 – кредиты физических лиц)
Качество кредитного портфеля
Рис.Неработающие кредиты(NPL) в кредитном портфеле, млрд руб.
Рис.Доля неработающих кредитов в кредитном портфеле
Рис. Доля резерва под обесценивание кредитного портфеля в кредитном портфеле и отношении резерва под обесценивание кредитного портфеля к неработающим кредитам
Комментарии
- в Связи с ухудешением экономической ситуации в России и в мире доля неработающих кредитов в кредитном портфеле в течении девяти месяцев 2009 года увеличилась.
- Одновременно темпы роста доли неработающих кредитов в кредитном портфеле Группы в третьем квартале 2009 сократилось в два раза и составили 1,5 п.п. против 2,9 п.п. во втором квартале 2009 года.
- В течении 3 квартала 2009 года наблюдаеться стабилизация коэффициента покртыия резервами на обесценивание кредитного портфеля «неработающего» кредитного портфеля на приемлимом уровне 1,1.
- Большинство кредитов, включая розничные, являються обеспеченными залогами, нарантиями или поручительствами.
Собственные средства и достаточность капитала
Рис.Собственные средства аукционеров, млрд. руб.
Рис.Капитал и активы, взвешенные с учетом риска, млрд. руб.
Комментарии
- Достаточность капитала Банка значительно превышает минимальное значение в 8% и Банка России в 10%(11% для участников системы страхования вкладчиков).
- В 4 кв. 2008 года Банк привлек кредит от Банка России в размере 500 млад. Руб., в результате чего дополнительный капитал Банка значительно увеличился.
- Показатель достаточности общего капитала, рассчистанный по состоянию на 30.09.2009 составляет 18,8%
Рис.Основные показатели реализации стратегии и их целевые значения в 2014 году
| Показатель | Значение на 01.11.2009 | Целевое значение к 01.01.2014 |
Финансовые и операционные результаты | 1. Чистая прибыль 2. Рентабельность собственных средств 3. Доля в активах банковских систем 4. Отношение операционных расходов к доходу 5. Численность персонала | 1. Снижение на 85% 2. 2,7% 3. 25,9% 4. 34% 5. Снижение на 5,4% | 1. Рост в 2-3 раза 2. Не менее 20% 3. 25-30% 4. Максимум 40% 5. 200 000 - 220 000 |
Розничный бизнес | 1. Качество продуктов на 1 клиента (глубина отношений с клиентами) 2. Доля удаленных каналов в структуре транзакции 3. Уровень производительности труда 4. Сокращение времени рассмотрения заявки на получение кредита для физических лиц 5. Качественные характеристики восприятия банка | 1. 1.7 2. 40% по транзакциям 3. 30% улучшения 4. 1-3 дня, в зависимости от продукта(20% заявки) 5. 55% клиентов довольны, лояльны, готовы рекомендовать друзьям | 1. Не менее 3 2. 75% по транзакциям 3. 50% улучшения 4. 1-3 дня в зависимости от вида продукта(80% заявок) 5. 65-70% клиентов довольны, лояльны, готовы рекомендовать друзьям |
Корпоративный бизнес | 1. Охват клиентской базы 2. Время рассмотрения клиентской заявки | 1. 59,25% для крупного и среднего бизнесса 2. Более 1 месяца | 1. Более 65% крупного и среднего бизнесса 2. Сокращение в 1,5 раза в зависимости от сегмента |
Обеспечение развития бизнеса | 1. Консолидация бэк и мидл- офисов 2. Консолидация IT инфраструктуры 3. Производительность операционного персонала(количество операций на 1 сотрудника) | 1. Открытие 2 ЦСКО в Москве и Санкт питербурге 2. Начиная с 2010 года 3. Согласно плану | 1. Максимально 18 обслуживающих центров 2. Переход к 2 мега центрам обработки данных 3. 100% улучшения |
Заключение
1. Для ускорения принятия инвестором решения о том вкладывать ли средства в то или иное предприятие необходимо составлять инвестиционный проект, определяющий цель, которую стремится достичь фирма, стратегию предпринимательской деятельности в совокупности со сроками достижения цели.
Инвестиционный проект в том его виде, который принят в мировой практике, представляет собой комплекс взаимосвязанных мероприятий, направленных на достижение поставленных целей в условиях ограниченных финансовых, временных и других ресурсов.
Инвестиционные проекты имеют разнообразные формы и содержание.
При оценке эффективности инвестиционного проекта исходят из той информации о проекте, которая содержится в проектных материалах, принимая ее обычно как полную, точную и достоверную.
2. Эффективность инвестиционного проекта оценивается с целью определения потенциальной привлекательности проекта для возможных участников и поисков источников финансирования.
Оценка эффективности инвестиционных проектов, как правило, проводится в два этапа. На первом этапе рассчитываются показатели эффективности проекта в целом. Второй этап осуществляется после определения схемы финансирования. На этом этапе уточняется состав участников и определяется финансовая реализуемость и эффективность участия в проекте каждого из них.
Экономическая оценка инвестиционных проектов занимает центральное место в процессе обоснования и выбора возможных вариантов вложения средств в реальные активы. При оценке инвестиционных проектов используют метод дисконтирования. Дисконтирование денежных потоков – это приведение их разновременных значений к их стоимости на определенный момент времени, который называется моментом приведения.
Основным экономическим нормативом, используемым при дисконтировании, является норма дисконта. Норма дисконта с экономической точки зрения – это норма прибыли, которую инвестор обычно получает от инвестиций аналогичного содержания и степени риска. Таким образом, это ожидаемая норма прибыли.
Если инвестиционный проект осуществляется за счет собственного капитала предприятия, то норма может устанавливаться в соответствии с требованиями к минимально допустимой будущей доходности, определяемой в зависимости от депозитных ставок банков первой категории надежности. При экономической оценке инвестиционных проектов, осуществляемых за счет заемных средств, норма дисконта принимается ровной ставке процента по займу.
Основными показателями, используемыми при оценке эффективности инвестиций, являются показатель чистого дисконтированного дохода, индекс доходности, внутренняя норма доходности и срок окупаемости проекта.
Чистый дисконтированный доход рассчитывается как разница между дисконтированными потоками доходов и расходов предприятия.
Индекс доходности представляет собой отношение суммы дисконтированных доходов к дисконтированным инвестициям. Он показывает, сколько рублей получит инвестор на каждый вложенный в проект рубль.
Внутренняя норма доходности рассчитывается как норма дисконта, при которой чистый дисконтированный доход от проекта будет равен нулю.
Срок окупаемости проекта рассчитывается как отношение инвестиций в проект к среднегодовому доходу от проекта.