Инвестициялардың экономикалық маңызы мен жіктелуі

2  Жобаның қаржылық  талдауы

3 Инвестициялық жобаны  іске асырушы кәсіпорынның қаржылық  жағдайын талдау 

4 Кәсіпрынның инвестициялық  және қаржылық стратегиясы.

Инфляциялық факторын есепке ала отырып инвестициялық  жобаны бағалау

Қарастырылатын  сұрақтар

1 Жобаны тандау да инфляция  мен белгіссіздік 

2. Инфляция әсерінің есебі 

Келесі тақырыптарының біреуіне реферат дайынданыз:

1 Инфляция жағдайында  инвестициялық жобалардын тиімділігін  бағалау 

2 Инфляция және жобаның  қаржылық тиімділігі

3 Жобалық талдауда инфляция  факторын есепке алу 

4 Тәуекел мен белгіссіздікті  бағалау

5 Белгіссіздіктің және  инвестициялық тәуекелдердің түрлері 

6 Белгіссіздіктер есебі.

Белгіссіздік  жағдайларында инвестициялық жобаны бағалау

Қарастырылатын  сұрақтар

1 Инвестициялық жобаның  тұрақтылығын және зиянсыздық  деңгейін бағалау 

2 Тәуекел мен белгіссіздік  жағдайларында күткен тиімділікті  есептеу

Қаржылық инвестициялық  жобаны бағалау

Қарастырылатын  сұрақтар

1. Кәсіпорынның бағалы қағаздарының құнын бағалау көз қарас қандай принципімен  құрылғын?
2. Облигацияның құнын бағалаудын экономикалық мәні неде?
3. Кәсіпорынның қарапайым акцияларының құнын бағалауда қандай мәліметтер қажет?
4. Қарапайым акциялары бойынша болжау дивиденттері өзгермейтін (бір деңгейде қалатын) және дивидеттері өзгеретін (жоғарлайтын) құнын есептеу моделін көрсетініз. Айырмашылығы неде? 
5. Кәсіпорын капиталының құны дегеніміз не?
6. Орташа өлшем құны дегеніміз не?
7. Капиталдын бөлек компоненттерінің құнын бағалаудын негізгі моделдерін атаныз.
8. Артықшылығы бар акцияларын шығарумен тартылғын капитал құнын бағалау моделінің мәні неде?
9. Карыз капиталының құнын бағалау моделін көрсетініз.
10. Капитал құнының өсуі инвестициялар тиімділігін қалай өзгертеді?

Инвестициялық жобаларды  қаржыландыруын ұйымдастыру

Қарастырылатын  сұрақтар

1 Инвестициялық қызметін  іске асыру көздері 

2 Инвестицияларды қаржыландыру  формалары 

3 Нақты инвестициялар  формалары, капиталдық салымдар.

Инвестициялардың  экономикалық маңызы мен жіктелуі

Қарастырылатын  сұрақтар

1. Инвестициялар ұғымы  және экономикалық табиғаты       Инвестициялардың түрлері

        3. Кәсіпорын  инвестициялық саясатының негізгі  принциптері 

Инвестициялық жобалар

Қарастырылатын  сұрақтар

6. Инвестициялық жобалардың маңызынеде? 
7. Инвестициялық циклының ұғымы ын анықтаныз
8. Инвестициялық жобалардың түрлерін берініз
9. Жобаны әзірлеудің алдынғағы және талдау стадиясы

10. Жобаны әзірлеудің жалпы  этаптары және талдау.

Инвестициялық жобалардын экономикалық тиімділігін бағалаудын негізгі принциптері

Қарастырылатын  сұрақтар

1 Салыстыру және жалпы  экономикалық тиімділіктің анықтамасы 

2 Өндіріске енгізілген  инвестициялардын тиімділігін анықтау  есебі 

3 Есептер

3.1 Инвестициялық жобаны  іске асырудын екінші жылы  бюджет кірісінің көлемі 500 мың.  у.е.,болса, ал шығындары -  400 мың. у.е.құраса бюджет тиімділігі  қаңша? 

3.2 Инвестициялық жобаны  іске асырудын үшінші жылы  нақты ақша ағымы келесі: инвестициялық  қызметіне түсімдер 200 у.е., шығындар - 150 у.е., операциялық қызметінен  түсімдер - 300 у.е., шығындар -240 у.е.Коммерцяиылқ  тиімділікті анықтаныз. 

Инвестициялық жобаларды  экономикалық бағалау әдістері

Қарастырылатын  сұрақтар

1 Кәсіпорын қызметінің  қаржыық қортындысы 

2 Болашақ төлемінің бүгінгі  құндылық көрсеткіші 

3 Жобаны іске асырудын  жалпы қаржылық қортындысы 

4 Инвестициялық тиімділігін  экономикалық бағалау әдістері.

 Ақша ағымының  мерзімін бағалау

Қарастырылатын  сұрақтар

1 Күрделй пайыздар және  ақшаның болашақ құнын бағалау

2 Ақшаның бүгінгі (келтірінді) құны

3 Ақшаның алты қызметі

4 Пайыздарды үзіліссіз  өсіру

5  Есептер

      5.1 Кәсіпорыннық  қаржы менеджері сізге бүгін  $5,000 инвестициялауға ұсыныс беріп  отыр. Екі жылдан кейін $6,000 қайтарып  аласыз.  Табыстылық пайызының  қойылымы қанша? 

5.2 Кәсіпорын 3 жылдан кейін  $8,000 тұратын жаңа станок сатып  алмақ. Үш жылдан кейін осы  бағамен станокті сатып алу  үшін бүгін сізде қанша ақша  болуы тиіс, егер табыстылық пайызының  қойылымы келесі:

а) 10 пайыз?

б) 14 пайыз?

5. 3 Кәсіпорын технологиялық  процессін жетілдіруін жүргізіп, кейінгі бес жыл бойы жыл  сайын $10,000 ақша кірісін алмақ.  Осы ақшаны жылдық 10 пайызбен  салмақ және 5 жылдан кейін жиналған  ақшаға жаңа құрылғы сатып  алмақ. Бес жылдан кейін кәсіпорын  қандай ақша сомасын алады? 

 Жобаның ақша  төлемдерінің таза ағымын бағалау  және инвестициялық жобаның шегін  анықтау  

Қарастырылатын  сұрақтар

1.Ақша ағымын болашақ  болжау үшін экономикалық көрсеткіштер 

2. Таза кірісті жоспарлау  кезінде жалпы шығындарды шегеру  тәртібі  

3. Инвестициялық жобаны  іске асыру процессінде ақша  ағымын жоспарлауда салық және  пайыздық төлемдері, амортизацияның  айырмашылық ерекшеліктері  

4. Ақша ағымы мен дисконт  көрсеткішінің экономикалық мәні  неде?

5. Ақша ағымын болжау  инвестициялардын тиімділігін бағалаудын  дәстүрлі схемасы бойынша қалай  жүргізледі?

6. Инвестициялық жобалардын  тиімділігн бағалауда есептеу  схемасының қандай түрі сізге  ыңғайлы? 

Инвестициялық жобаның  қаржылық тұрақтылығын бағалау 

Қарастырылатын  сұрақтар

5. Инвестициялау объектісіне қаржылық талдауды жүргізу мақсаты
6. Инвестициялық жобалардың қаржылық тұрақтылығын бағалау көрсеткіштері
7. Қаржылық тұрақтылығын талдауға қандай есептер қолданылады?  Формаларға қысқаша анықтама берініз. 
8. Инвестициялық процессін қаржылық талдау ерекшеліктері.

 

Инфляциялық факторын есепке ала отырып инвестициялық  жобаны бағалау

Қарастырылатын  сұрақтар

1  Инфляция және жобаның  қаржылық тиімділігі 

2 Жобалық талдауда инфляция  факторының есебі 

3 Тәуекел мен белгіссіздікті  талдау 

4 Белгіссіздік пен инвестициялық  тәуекелдің түрлері 

5 Белгіссіздіктер есебі.

Негізгі әдебиет:1,2,3,4,5,6

Белгіссіздік  жағдайларында инвестициялық жобаны бағалау

Қарастырылатын  сұрақтар

1.Зиянсыздықтын жалпы  ұғымы және талдау мағынасы 

2. Шығында жіктелуі 

3. Зиянсыздық нүктесін  есептеу 

4. Салынған кірістің әсері  және операциялық леверидж 

5. Зиянсыздықты талдау  және пайданы жоспарлау үшін  жұмыс форматын құрастыру 

6. Белгіссіздік пен тәуекелдің  жалпы ұғымы 

7. Сезімталдықты талдау 

8. Сценарийлерді талдау 

9. Монте – Карло моделі 

10. Есеп

10.1Нечаев азаматы футбол  доптарын өндіру және сату  бойынша кіші кәсіпорын ашпақшы.   Маркетинг жұмыстарын жүргізіп  және осы бизнестін шығындар  бөлігін зерттеп, ол келесі  беріргендерін жинады.

- Бір доптын қапшықтағы  нарық бағасы $20.

Қапшық бағасы  $1.00 бір  допқа.

Ол керекті құрылғыларды $12,000 сатып алалады, оның қызмет мерзімі 5 жыл қаллық құны  $2,000.

Құрылғының толық өнімділігі бір сағатта 4 доп (аптасына 160 сағат),

Бір допты өндіруге $10.00 шикізат  кетеді.

Оғна бір жұмыскерді келісім  шарт бойынша бір жылға жалдау керек, төлем ақысы бір аптаға $200  ( 52 аптаға).

Азамат Нечаев  фирма  директорының бухгалтер қызметімен бірге орындауды жоспарлайды, еңбек  ақысы айына $1,000.

Кәсіпорын кіші болғандықтан азамат Нечаев дүкен ашуды жоспарламайды, өзінің өнімін комиссия негізінде сатуды жоспарлайды, бір сатылған допқа 10 пайыз  комиссиялық төлемі. 

Доптарды өндіру үшін құрылыс  жалдамақшы, айына  жалға төленетін  төлем $300.

Құрылғыны қызметке қосу үшін келісім шарт бойынша құрылғының әрбір жұмыс циклына  $200 төлейді (бір циклы 100 сағат жұмысын құрайды).

Зиянсыздық нүктесін және жылына нарық жағдайына байланысты 5 000 доп сата алса пайда көлемін анықтаныз.

Егер азамат Нечаев қосымша  хатшы жалдаса, оған айына  $500 еңбек  ақы төлей аладыма? 

      Есепті  шығарғанда зиянсыздық талдау  бойынша жұмыстық парағын қолданыныз.

. Қаржылық инвестициялық  жобаны бағалау 

Қарастырылатын  сұрақтар

1. Облигацияның құнын  бағалау  
2.  Кәсіпорынның қарапайым акцияларының құнын бағалау

3. Ұзақ мерзімді несиелерін  қайтару графигін құрастырыныз 

4.Капиталдын құнын анықтау  көз қарасы мен моделі 

5. Меншіктік капиталы  құнын анықтау моделі 

6. Артықшылығы бар акцияларының  құнын анықтау моделі 

7. Қарыз капиталының құнын  анықтау моделі 

8. Капиталдын орташа өлшенген  құны 

9. Есептер

9.1 Банкке несиені қандай  шартымен берген пайдалы: а)  тоқсан сайын пайыздарды есептеу  жылдық 28%; б) жарты жыл сайын  пайыздарды есептеу жылдық 30%?

9.2Кәсіпорын $20000 құрылыс сатып алды.  Төлеу талаптары келесі: а) 25% құны жәрдем түрінде төлеңбек; б) қалдық сомасы 10 жыл ішінде жылдық 12% - бен жыл сайын бірдей төлемдерімен өтелмек. Пайыз қалдық сомасына күрделі тәсілі схемасымен есептеледі. Жылдық төлем мөлшерін есептеніз.

9.3Облигацияныңбүгінгі (келтірінді) құнын бағаланыз.  Номиналдық құны  $1000, жылдық купондық қойылым 9% және өтеу мерзімі 3 жыл. Нарықтық пайда нормасы 7% тең. 

9.4 А компаниясымен ақырғы  төленген дивиденд $7, дивидендтердің  өсімше қарқыны жыл сайын 3%. Егер дисконттау коэффициенті 12% болса, онда акцияның бүгінгі  құны қандай?

9.5А компаниясы есеп жылында дивидендтер төлемеген, бірақ келесі жылы   $5 көлемінде дивидендтер төлеуді жоспарлайды. Болашақта дивидендтер лы сайын 6% - ға өседі деп күтіледі.  Компанияның акциясының бүгінгі (ағымды) құны қандай, егер дисконттау коэффициенті 13% болса?

9.6 Облигацияның номиналдық  құны $500, пайыздар жарты жылда  бір рет  есептеледі, купондық  қойылым жылдық 10%, өтеу мерзімі  6 жыл. Егер пайданың нарықтық  нормасы а) 8%; б) 10%; в) 12% болса, онда  ағымды (бүгінгі) құны қанша болады?

 Инвестициялық  жобаларды қаржыландыруын ұйымдастыру

Қарастырылатын  сұрақтар

1 Инвестициялық қызметін  іске асыру көздері 

2 Инвестицияларды қаржыландыру  формалары 

3 Нақты инвестициялар  формалары, капиталдық салымдар