Роль иностранных инвестиций в экономике Австралии

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ МЕЖДУНАРОДНОЙ МИГРАЦИИ КАПИТАЛА 5

1.1. Сущность международной миграции капитала 5

1.2. Формы международной миграции капитала 7

1.3. Причины международной миграции капитала 8

2. АНАЛИЗ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В ЭКОНОМИКЕ АВСТРАЛИИ 10

2.1. Законодательство Австралии об иностранных инвестициях 10

2.2. Роль иностранных инвестиций в экономике Австралии 13

2.3. Структура иностранных инвестиций 14

3. ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ОТНОШЕНИЯ МЕЖДУ АВСТРАЛИЕЙ И РОССИЕЙ 19

3.1. Инвестиционный климат в Австралии 19

3.2. Инвестиционный климат в России 21

3.3. Инвестиционное сотрудничество между Австралией и Россией 23

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 26

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 27

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Иностранные инвестиции играют важную роль в экономике любой  страны, включая Австралию. Привлечение  иностранных инвестиций является объективной необходимостью.

Иностранные инвестиции обусловлены  международным разделением труда, развитием международных связей, интегрированием национальной экономики  в мировом хозяйстве.

Иностранные инвестиции способствуют ускорению экономического и технического прогресса, внедрению новых форм управления, обновлению и модернизации производственного аппарата, активизации конкуренции, развитию малого и среднего бизнеса, подготовке кадров, отвечающих требованиям рыночной экономики, расширению экспортного потенциала страны, созданию новых рабочих мест, повышению уровня занятости населения, снятию социальной напряженности, повышению конкурентоспособности отечественного производства, решению проблем реформирования экономики.

Австралия полагается и будет  полагаться на иностранные инвестиции как на приток дополнительных средств, способствующих развитию национальной экономики. Австралия использует эти  средства в своих целях, открывая все новые и новые производства, которые составляют конкуренцию на международной арене. Как результат, инвестиции уже способствовали экономическому и социальному росту, установлению глобальных связей, созданию новых рабочих мест и повышению заработной платы.

В условиях глобализации с  увеличением масштабов международного перемещения капитала роль инвестиций, как важного фактора экономического развития возрастает, что обусловливает актуальность исследования влияния иностранного сектора на экономику страны-импортера капитала и обоснования инвестиционной политики этой страны в отношении зарубежных инвесторов.

Таким образом, вопрос об иностранных  инвестициях весьма актуален и имеет  большое значение в настоящее  время, поэтому данная тема была выбрана мной для написания курсовой работы.

Объект исследования - инвестиционная деятельность как фактор развития экономики.

Предмет исследования – иностранные инвестиции, один из главных показателей экономической жизни страны.

Цель данной работы – исследование сущности и роли иностранных инвестиций в развитии экономики Австралии на современном этапе.

Для достижения указанной  цели необходимо решить следующие задачи:

- проанализировать понятие  и формы международной миграции  капитала;

- исследовать особенности  влияния иностранных инвестиций  на экономическое развитие принимающего государства;

- проанализировать содержание  инвестиционной политики принимающего  государства и средств ее осуществления;

- исследовать структуру  и динамику иностранных инвестиций  в Австралии;

- исследовать особенности  инвестиционного климата в Австралии  на современном этапе;

Методы исследования. В работе были использованы научные методы: статистический, сравнительный, системный.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ МЕЖДУНАРОДНОЙ МИГРАЦИИ КАПИТАЛА

1.1.  Сущность международной миграции капитала

 

Капитал, также как и  труд, способен перемещаться между  странами. Причем капиталу присуща гораздо более высокая степень международной мобильности по сравнению с рабочей силой. Объясняется это тем, что международное движение капитала представляет собой финансовую операцию, а не физическое перемещение людей из страны в страну, как это происходит в случае миграции трудовых ресурсов.

Движение финансовых потоков  между кредиторами и заемщиками в различных странах, между собственниками и их фирмами, которыми они владеют за рубежом, образует международное движение капитала. Миграция капитала обычно не предполагает физическое перемещение из страны в страну производственных зданий и сооружений, машин, оборудования и других инвестиционных товаров. Когда бизнесмен приобретает за рубежом технику или любой другой инвестиционный товар, то подобная сделка, как правило, относится к внешней торговле, а не к международному перемещению капитала. Однако если машины и оборудование перевозятся в другую страну в качестве вклада в уставный капитал создаваемой или приобретаемой там фирмы, то в этом случае сделка будет рассматриваться как вывоз капитала.¹

Понятно, что на пути международного перемещения финансовых требований стоит меньше барьеров и ограничений, чем на пути миграционных потоков рабочей силы, да и устанавливаются они при современных средствах телекоммуникаций практически мгновенно, чего нельзя сказать о миграции трудовых ресурсов. Сказанное вовсе не означает наличие абсолютной свободы в межстрановом перемещении капитала. Потоки движения капитала связаны с немалыми рисками. Информация о кредитоспособности может быть недостоверной. Существуют риски политического характера, которые способны дискриминировать иностранного инвестора. Далее, если экспроприация иностранной собственности возможна в каких-то исключительных, экстремальных ситуациях, то дискриминационные национальные налоги представляют собой довольно распространенное явление. Наконец, зарубежный инвестор неизбежно сталкивается с проблемой колебаний валютных курсов.

Все это создает определенные ограничения при движении капитала из одной страны в другую. И все же международная мобильность капитала намного выше, чем рабочей силы.

В современной экономической  теории движение капитала, равно как  и миграция рабочей силы, рассматриваются как субституты международной торговли. Страна, в достаточной степени обеспеченная капиталом, может экспортировать либо капиталоемкие товары, либо сам капитал. Страна может поставлять на экспорт, например, автомобили, либо, осуществив инвестиционные вложения капитала, начать их производство за рубежом. При этом экономический рост, достигаемый в результате международного перемещения факторов производства, будет больше, чем тот, который страна могла бы получить в результате внешней торговли.²

Когда торговля между странами вызывается различиями в обеспеченности стран факторами производства, международное  перемещение труда, капитала и технологий замещает внешнюю торговлю. Предположим, что некая страна в избытке  обеспеченная капиталом одновременно ведет торговлю, поставляя на мировой  рынок капиталоемкие товары, и  вывозит капитал в другие страны с более высокой процентной ставкой. Расширение капиталоемкого экспорта неизбежно повысит в этой стране потребность в дополнительном капитале, что при прочих равных обстоятельствах создаст тенденцию к росту процентной ставки. По мере того как национальная процентная ставка будет приближаться к уровню мировой ставки перемещение капитала будет сокращаться и, следовательно, торговля будет замещать движение капитала. Объясняется это тем, что движение капитала подчиняется общему закону, согласно которому товары и факторы производства перемещаются в направлении тех стран, где на них сложились более высокие цены: более высокие товарные цены, ставка заработной платы, процентная ставка и цена лицензии. В ходе же такого перемещения международные различия в ценах сглаживаются, национальные цены выравниваются, подрывая тем самым стимулы к ведению торговли и миграции факторов производства.

Если же торговые партнеры в равной степени обеспечены факторами  производства, а внешняя торговля между ними объясняется какими-то другими обстоятельствами (эффект от масштаба, несовершенная конкуренция, различия в предпочтениях потребителей и т.д.), то международное перемещение труда, капитала и технологий будет дополнять торговлю. Если вернуться к нашему примеру с экспортом капиталоемкой продукции, то вполне возможно следующее развитие событий. Увеличение потребности в капитале будет способствовать росту национальной процентной ставки, которая со временем превысит уровень мировой процентной ставки. В результате данная страна из экспортера капитала превратится в чистого импортера. Следовательно, международная торговля в данном случае изменила уровень процентной ставки, способствуя импорту капитала.

1.2. Формы международной миграции капитала

 

Международные потоки капитала традиционно принято подразделять на ряд форм, в зависимости от признака, положенного в основу классификации. Основные формы международных потоков  капитала приведены в табл.1.1.

Прежде всего, различают  миграцию ссудного и предпринимательского капитала. Движение ссудного капитала осуществляется в виде международного кредита и направлено на получение процента, тогда как предпринимательский капитал реализуется через зарубежные инвестиции для получения дивидендов.

По целевому назначению различают  прямые и портфельные инвестиции. Прямые зарубежные инвестиции имеют место в случае создания за рубежом филиала национальной фирмы или приобретения контрольного пакета акций иностранной компании. Инвестор в этом случае приобретает не только права собственности, но и в большей или меньшей степени управленческий контроль над объектом вложения капитала. В отличие от них портфельные инвестиции представляют собой сугубо финансовую операцию по приобретению зарубежных ценных бумаг на иностранную валюту. Портфельные инвестиции приводят к диверсификации портфеля экономического агента, снижают риск инвестирования и направлены на получение дохода.

Таблица 1.1

Классификация международных  потоков капитала³

Классификационный признак	Форма движения капитал
Характер использования	Ссудный капитал (направлен на получение  процента) Предпринимательский капитал (направлен  на получение дивидендов)
Целевое назначение	Прямые инвестиции (приобретение права  собственности и права в управлении) Портфельные инвестиции (направлены на получение дохода)
Принадлежность	Частный капитал (инвестиции, торговые кредиты, межбанковские кредиты) Государственный капитал (займы, ссуды, помощь)  Капитал международных организаций (членские взносы, кредиты, помощь)
Сроки	Краткосрочный капитал (один - три  месяца) Среднесрочный капитал (до одного года) Долгосрочный капитал (более года)

 

По принадлежности выделяют частный и государственный капитал. Частный капитал представлен активами частных фирм, коммерческих банков и прочих негосударственных организаций, которые перемещаются между странами по решению руководящих органов этих организаций. Это могут быть инвестиции в создание зарубежного производства частной фирмы, представление межбанковского кредита, экспортного кредита и т.д. Государственный капитал представляет собой средства государственного бюджета, перемещаемые за рубеж по решению правительства. Он совершает движение в виде займов, ссуд, иностранной помощи и т.д.

Специфической разновидностью государственного капитала является капитал международных экономических организаций (МВФ, Всемирный банк, ООН и др.). Он формируется из взносов стран-членов этих организаций, а используется не просто по желанию той или иной страны, а по решению руководящих органов международных организаций.

И, наконец, по срокам вложения выделяют краткосрочный, среднесрочный  и долгосрочный капитал. Краткосрочным считается капитал, предоставляемый на период до одного года. Обычно это бывают торговые кредиты, предоставляемые в целях стимулирования экспорта или импорта на 1-3 месяца. Если кредит предоставляется на более длительный срок, но не более одного года его принято считать среднесрочным. Долгосрочный капитал, предоставляемый на срок более года, выступает обычно в виде прямых и портфельных инвестиций, государственных займов. Конкретные формы движения капитала регулируются национальным законодательством отдельных стран и уставами международных организаций.

1.3. Причины международной миграции капитала

 

Экспортерами и импортерами  капитала выступают государственные  и частные структуры, в том числе центральные и местные органы власти, другие государственные организации; частные фирмы, банки, международные и региональные организации, физические лица.

Государство несет ответственность  перед кредиторами по государственным  заимствованиям и частным с государственной  гарантией. Приоритетными являются суверенные обязательства, т.е. обязательства центральных органов власти.

Главными причинами, вызывающими  и стимулирующими международную  миграцию капиталов, являются:

неравномерность развития национальных экономик: капитал уходит из стагнирующих экономик и притягивается в стабильные экономики с высокими темпами  роста и более высокой нормой прибыли;

неуравновешенность текущих платежных  балансов вызывает движение капитала из стран с активным сальдо в страны с дефицитным сальдо по текущим расчетам;

миграция капиталов между странами стимулируется либерализацией национальных рынков капитала, т.е. снятием ограничений на приток, функционирование и вывоз иностранных инвестиций;

развитие и расширение международного кредита, валютных и фондовых рынков способствует масштабному увеличению международного перемещения капиталов;

международная миграция капиталов  тесно связана с активизацией деятельности транснациональных корпораций и банков; с включением в финансовую деятельность небанковских и нефинансовых организаций; с увеличением числа и ресурсов институциональных и индивидуальных инвесторов;