Роль иностранных инвестиций в экономике Австралии

 

Великобритания и США  являются крупнейшими инвесторами, их доли соответственно 24,8% и 24,3% от общих иностранных инвестиций. Доли прямых иностранных инвестиций составляют 15,4% и 24,3% соответственно.

В последние годы наблюдается  увеличение притока капитала из Азии, что отражает быстро развивающиеся  связи Австралии с этим регионом. Среди крупных инвесторов, Китай (увеличение прямых иностранных инвестиций на 455%), Сингапур (на 140%), Малайзия (на 73%), Корея (на 51%), Гонконг (на 101%) и Япония (на 68%) отметились самым быстрым ростом иностранных инвестиций в Австралии за последние три года. На эти страны в настоящее время приходится 16% от общей суммы прямых иностранных инвестиций, по сравнению с 11% десять лет назад.¹⁴

Так же в последние годы наблюдается увеличение оттока капитала в Азию. Сингапур, Гонконг, Япония и  Китай являются основными направлениями  Австралийских инвестиций за рубеж. Переориентация экономики на Азиатско-Тихоокеанский регион, является, пожалуй, самым важным экономическим и стратегическим вопросом для Австралии в 21 веке.

Также необходимо отметить и тот факт, что происходит рост иностранных инвестиций из нетрадиционных источников. Компании из развивающихся  стран, таких как Китай, Индия, Малайзия, Россия, ОАЭ и Южная Африка, например, очень быстро приобретают фирмы в Австралии. В 2009 году почти 20% всех приобретений пришлись на развивающиеся страны. Индия, Китай и Малайзия наиболее быстро развиваются в этом направлении. Чехия, Россия и Индонезия также существенно увеличили масштабы и темпы приобретения австралийских фирм за последние пять лет. Это подчеркивает то, что международные, а также австралийские тенденции по отношению к иностранным инвестициям сдвинулись в пользу нетрадиционных источников.

В условиях, когда США  и Европа, которые сильно пострадали от глобального финансового кризиса, ограничили свои потоки, Австралия стала сильно зависеть от альтернативных инвесторов. Если некоторые страны ограничивают свои возможности, то ошибочно считать, что другие страны будут заполнять этот пробел. Заглядывая вперед, можно сказать, что Австралии будет все труднее сохранять свою долю на рынке иностранных инвестиций, так как потребности и возможности таких стран как Китай, Индия, Бразилия и Россия постоянно растут. Таким образом, могут быть существенные экономические последствия, если инвестиции из альтернативных источников не будут активно поощряться.

Особое значение для экономики  страны имеет распределение инвестиций по отраслям.

 Под отраслевой структурой капитальных вложений понимаются их распределение и соотношение по отраслям промышленности и экономики в целом.¹⁵ От грамотного распределения капитальных вложений зависит сбалансированность в развитии всех отраслей национальной экономики, ускорение научно технического прогресса и эффективность функционирования экономики страны в целом.

 

Таблица 2.3

Структура прямых иностранных  инвестиций по отраслям (в млн. долл. США)¹⁶

Отрасль	2006	2007	2008	2009	доля, %
с/х., лесное хоз., рыбалка	1,078	901	797	708	0,2
горнодобывающая промышленность	48,81	63,463	81,13	92,185	24,5
обрабатывающая промышленность	130,129	54,497	59,582	67,566	17,9
электроэнергия, газ, вода	7,86	8,579	9,114	10,034	2,7
строительство	5,539	6,516	7,214	15,55	4,1
оптовая/розничная торговля	45,773	48,433	52,322	54,491	14,5
жилье, кафе и рестораны	2,004	1,322	1,032	999	0,3
транспорт	25,887	27,158	29,603	32,343	8,6
финансы и страхование	36,892	43,175	48,332	51,036	13,5

 

Из таблицы видно, что  происходит постоянный рост иностранных  инвестиций в горнодобывающей промышленности. В 2009 году объем составил 92 миллиона долларов, что отражает большой мировой спрос на минеральное сырье и конкурентоспособность Австралии в этом секторе. Другие отрасли, в которые направляется большое количество инвестиций, это обрабатывающая промышленность, торговля, финансы и страхование.

В общем, прямые иностранные  инвестиции выросли на 15% в 2009 году. Наибольший вклад внесли горнодобывающая  промышленность (11 млрд. австралийских долларов), недвижимость и бизнес услуги (10,5 млрд. австралийских долларов), строительство и обрабатывающая промышленность.¹⁷

Резюмируя, можно сказать, что иностранные инвестиции играют ключевую роль в экономики Австралии. Правительство страны всячески поощряет инвестиции и видит в них основу для успешного функционирования экономики. Инвестиции способствуют развитию инфраструктуры, научно-техническому прогрессу, увеличивают конкурентоспособность австралийских компаний и экономики в целом. Еще одним немаловажным фактом является то, что Австралия изменяет свою инвестиционную политику в соответствии с событиями, происходящими на международной арене. Все больше внимания уделяется отношениям с азиатскими странами, так как сейчас они очень интенсивно развиваются и активно инвестируют свои средства. Также усиливаются связи с такими странами, как Бразилия, Индия и Россия. В этой связи необходимо более подробно остановиться на инвестиционных отношениях между Австралией и Россией.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ОТНОШЕНИЯ МЕЖДУ АВСТРАЛИЕЙ И РОССИЕЙ

3.1. Инвестиционный климат в Австралии

 

Инвестиционный климат  — экономические, политические, финансовые условия, оказывающие влияние на приток внутренних и внешних инвестиций в экономику страны.¹⁸ 

Приток иностранного капитала в любую страну, а также эффективность  капиталовложений определяются преимуществами инвестиционного климата в данной стране.

Австралия привлекает иностранных  инвесторов неслучайно. Иностранный  капитал чувствителен к экономическим  и политическим обстоятельствам. Стабильная политическая система и эффективные экономические меры необходимы для привлечения иностранного капитала. Политика Австралийского правительства в этой сфере всегда была эффективным инструментом, позволяющим государству в больших количествах принимать иностранный капитал. Правительство делает все меры для того, чтобы продолжать привлекать иностранный капитал при сохранении национального интереса. ¹⁹

Необходимо выделить ряд  факторов способствующих инвестиционной привлекательности Австралии:

- По критерию глобальной  конкурентоспособности, австралийская  экономика несколько лет подряд признается лидером среди стран мира. По темпам экономического роста опережает большинство стран ОЭСР, в том числе США, Великобританию, Германию и Японию.

- Признается страной  с наиболее низким уровнем  политических рисков и нестабильности  в Азиатско-Тихоокеанском регионе  и находится по этому показателю на третьем месте в мире. Входит в число 4 ведущих стран мира с точки зрения эффективности реализации государственной политики. Занимает второе место в мире по адекватности восприятия политическими партиями современных экономических вызовов.

- Австралию отличает  высокий уровень образования  и подготовки кадров, прежде всего  инженеров, специалистов в сфере  IT-технологий, финансов и других областях. Государственным языком является английский, наряду с которым признаны и употребляются в общении более 40 других языков и наречий. Австралийская система образования занимает одно из лидирующих мест в мире с точки зрения соответствия потребностям современной конкурентоспособной экономики.

- Финансовый сектор  с оборотом более чем AUD 69 трлн. (в 70 раз больше объема валового  внутреннего продукта) занимает  одно из центральных мест в  австралийской экономике. В нем  занято около 350 тыс. человек,  больше чем в Сингапуре и  Гонконге вместе взятых.

- Географическая  удаленность Австралии во многом  компенсируется наличием современной и высокоразвитой инфраструктуры, обеспечивающей условия для ведения глобального бизнеса. По уровню развития и диверсификации австралийский рынок телекоммуникаций и компьютерных технологий занимает четвертое место в АТР. Австралия входит в первую тройку стран Азиатско-Тихоокеанского региона с точки зрения готовности к ведению «электронного бизнеса». Система авиационного обеспечения, пассажирских и грузовых авиаперевозок относится к числу наиболее развитых в мире.

- Австралийское  правительство уделяет особое  внимание проведению исследований в сфере НИОКР, разработке и внедрению инновационных технологий. На реализацию инновационной стратегии в 2007-2008 гг. федеральным бюджетом было выделено AUD 8,3 млрд.

- По оценкам,  Австралию отличает невысокий  уровень затрат на размещение и ведение бизнеса по сравнению с большинством высокоразвитых стран. Так, стоимость офисной площади «премиум» класса в Сиднее на 74% дешевле, чем в Лондоне, на 61% ниже, чем в Токио и на 12% меньше, чем в Нью-Йорке. Стоимость телефонных звонков в «пиковое» время из Австралии в США ниже, чем из городов Великобритании, Японии, Китая, Индии, Сингапура и Гонконга. Стоимость киловатт-часа электроэнергии для промышленных потребителей – одна из наиболее низких в мире (USD 0,036).

- Правительство  Австралии проводит активную  политику в плане привлечения иностранных инвестиций. По оценкам Всемирного банка, Австралия входит с число стран, где легче всего открыть новый бизнес – все регулирующие процедуры занимают не более двух дней. Большинство иностранных капиталовложений не требует предварительного одобрения со стороны официальных органов.²⁰

Важные реформы были проведены  правительством в 2008 и 2009 годах. Поощрение  инвестиций, информационных технологий и консультативных услуг Министерством иностранных дел и Торговли, а также рядом других государственных учреждений сигнализировало о том, что Австралия открыта для иностранных инвестиций. Тем не менее нельзя считать, что успех в привлечении иностранных инвестиций будет продолжаться в будущем. Австралия должна осторожно относиться к новым источникам капитала, в то время когда ряд стран, традиционно считавшихся источником иностранных инвестиций, столкнулся со значительными трудностями. Возможность постоянной поддержки вложений в будущем является важным вопросом для всей промышленности Австралии. Постоянные улучшения инвестиционной политики и экономики необходимы для привлечения высококачественных инвестиций во все сектора экономики страны.²¹

3.2. Инвестиционный климат в России

 

Недавно Всемирный банк и Международная финансовая корпорация обновили ежегодный экономический рейтинг «Doing Business 2012». Показательно, что наша страна по реальному состоянию инвестиционного климата занимает 120 место в мире.²²

Инвестиционный климат тесно  связан с фондовым рынком. Главная особенность отечественной биржи РТС-ММВБ – ее низкая самодостаточность. Существует огромное количество факторов, от которых она находится в косвенной зависимости. Например: динамика цен на нефть, курс рубля, состояние мировых торговых площадок, европейский долговой кризис и т.д. Однако существует и прямая зависимость. Так, согласно экспертным оценкам, около 50% всего капитала на фондовый рынок России вкладывается иностранными инвесторами. Такие иностранные инвестиции называют портфельными, то есть инвесторы вкладывают свои средства в российские ценные бумаги, которые не дают им право реального контроля над предприятием, в отличие от прямых инвестиций. Они просто занимают позицию «стороннего наблюдателя», ограничив свое участие получением дивидендов. Иностранные инвесторы, покупая акции, зарабатывают на экономическом росте. Россия входит в число развивающихся рынков, потенциал которых оценивается очень высоко. То есть зарубежный капитал на российской бирже появляется с надеждой на потенциальный рост российской экономики. Объем иностранного капитала мог бы быть в разы больше, если бы инвесторов не отпугивал российский инвестиционный климат. Международный рынок портфельных инвестиций намного больше, чем рынок прямых иностранных инвестиций. А значит,  привлечение этих денег не только способно оказать огромное влияние на развитие российской экономики, но и двигать вверх котировки нашего фондового рынка.²³

Проблемы привлечения  иностранных портфельных инвестиций:

• Политизированность. Инвестиционный климат России на Западе очень жестко привязывают к политике. Судьба крупнейшей российской нефтяной компании ЮКОС, постоянные нарушения прав человека, убийства оппозиционных журналистов, отказ регистрировать внесистемную политическую партию «ПАРНАС»   - эти и многие другие общественно-политические события «убеждают» западных инвесторов в том, что в России есть все тенденции к авторитарному режиму. Следовательно, они боятся в любой момент лишиться всех своих вложений, как однажды уже произошло в 1917 году.

Конечно, эти страхи сильно ангажированы и преувеличены. Зачастую иностранцы просто не до конца понимают суть происходящих в России событий. Однако на сегодняшний день это фактор номер один, являющийся «камнем преткновения» для притока иностранных инвестиций.