Роль сбережений населения на рынке инвестиций (на основе данных Сберегательного банка)

22

Приднестровский Государственный Университет

им. Т.Г. Шевченко

Экономический факультет

Кафедра «Финансы и кредит»

К У Р С О В А Я    Р А Б ОТ А

по дисциплине: «Инвестиции»

на тему: «Роль сбережений населения на рынке инвестиций (на основе данных Сберегательного банка)»

Выполнила:

студентка 4 курса, гр. 401

дневного отделения

Научный руководитель:

ст. преподаватель

Тирасполь, 2012 г.

Содержание

Введение

Глава 1. Роль сбережений в экономике государства

1.1.Теории сбережений. Денежные сбережения населения и их формы

1.2. Мотивы и факторы, побуждающие к сбережениям              11

1.3. Роль сбережений в инвестиционном процессе

Глава 2. Анализ и оценка сбережений населения в ПМР за 2007-2009гг.

2.1. Исследование сбережений населения

2.2. Динамика денежных сбережений населения (на данных Сберегательного банка)              21

2.3 Анализ сберегательного поведения

Глава 3. Формы и методы стимулирования населения к хранению денег в банках

Заключение              30

Список использованной литературы

Введение

Остро нуждающаяся в инвестициях приднестровская экономика сталкивается с проблемой поиска новых внутренних источников финансирования. В условиях непризнанности, тотального недоверия со стороны западных инвесторов, правительство вновь обратилось к испытанному источнику кредитов – сбережениям населения (неиспользованной части денежных доходов физических лиц или семей). Являясь отложенным потреблением, накопленная сумма денежных активов образует инвестиционный потенциал государства, а его активное привлечение в качестве инвестиций в экономику является одной из главных предпосылок обеспечения экономического роста. Основными составляющими финансовых активов населения являются: вклады и депозиты в банках (в рублях и в валюте), вложения населения в ценные бумаги, запасы населения в наличной и иностранной валюте, резервы страховых взносов населения.

Сбережения населения - это объективная закономерность социального развития общества. С переходом к рыночной экономике в Приднестровье роль сбережений населения изменилась, что связано с ростом дополнительных источников дохода домохозяйств и мотивов сбережения. На современном этапе реформирования национальной экономики актуальной является задача мобилизации и вовлечения в инвестиционный процесс внутренних источников, в первую очередь, сбережений населения при участии финансовых посредников, таких как банки, пенсионные фонды, управляющие компании, предприятия.

Актуальность темы обусловлена необходимостью разработки предложений по введению более эффективных, чем существующие, механизмов гарантии и защиты вкладов населения, что позволит постепенно восстановить доверие населения к государству и банковской системе и снизить социальную напряженность.

Цель курсовой работы состоит в комплексном исследовании проблем формирования и использования сбережений населения и выработке на этой основе подходов и рекомендаций по созданию благоприятной экономической и правовой среды для повышения эффективности механизма привлечения сбережений населения в банковскую систему ПМР.

В соответствии с поставленной целью определены следующие задачи исследования:

- рассмотреть сущность сбережений;

- выявить факторы, оказывающие воздействие на формирование денежных сбережений населения,

- определить роль и место Сберегательного банка на рынке сбережений населения в ПМР,

- определить экономические и правовые условия, необходимые для создания благоприятной среды для повышения заинтересованности населения в организованных сбережениях в современных условиях и на перспективу,

- обосновать наиболее целесообразные формы и методы привлечения сбережений в банковскую систему, соответствующие различным общеэкономическим условиям (различным темпам инфляции),

- подготовить рекомендации по повышению роли государства в создании таких условий.

В качестве объекта исследования выступают сбережения населения как важный фактор преодоления кризиса экономики и банковской системы и формирования инвестиционных ресурсов для развития реального сектора экономики.

Предметом исследования являются формы и методы привлечения сбережений населения в банковскую систему в современных условиях.

Цель и задачи, поставленные в исследовании, определили структуру работы. Она состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы.

Анализ выбранной мною темы был проведен за 2007 – 2009гг.

Глава 1. Теоретические аспекты дохода и роль сбережений в экономике государства

1.1.      Теории сбережений. Денежные сбережения населения и их формы

В экономической литературе встречается большое количество определение понятия "сбережения". В бытовом смысле термин “сбережения” используется для обозначения денежных средств, откладываемых населением на будущее.

В работах современных западных экономистов сбережениями называется та часть дохода семейного хозяйства, которая не идет на покупку товаров и услуг, а также на уплату налогов. [6, c.15]

Некоторые западные экономисты не связывают сбережения только с доходами семейных хозяйств или личными доходами. Следует полагать, что наиболее логичную позицию занимают те исследователи, которые связывают сбережения не только с личными доходами физических лиц, но и с доходами юридических лиц и государства.

Если доходы от реализации готового продукта превышают издержки на его производство и сбыт, то предприятие получит прибыль. Часть этой прибыли после уплаты налоговых платежей в бюджетный фонд изымают собственники предприятия на цели личного потребления или сбережения. Другая часть прибыли остается в распоряжении предприятия на цели его развития.

Сбережения общества могут возрастать также за счет средств бюджетного фонда в случае превышения его доходов над расходами. При дефиците бюджета сбережения общества будут понижаться. Уровень сбережений для каждого отдельного гражданина или предпринимателя может определяться специфическими причинами (выгодная сделка, высокая трудоспособность, выигрыш, получение наследства и т. д.).

К основным побудительным мотивам накопления сбережений могут быть отнесены следующие:

o        перестраховка - деньги откладываются "на черный день";

o        бережливость - некоторые люди и в целом народы в силу привычки или обычая более экономны в своем расходовании полученного дохода, чем другие;

o        отсроченная покупка — сбережения накапливаются для осуществления финансирования покупки в будущем;

o        контрактные обязательства - деньги откладываются для погашения закладной или выплаты ссуды, уплаты страховых взносов и т. п.

Важный фактор, определяющий уровень сбережений, - их безопасность. Если семейные хозяйства и коммерческие организации не уверены в будущих доходах, то они постараются использовать их не на инвестиции, а на текущее потребление.

Различают денежные и натуральные доходы. Денежные доходы населения складываются из поступлений денег в форме оплаты труда, социальных трансфертов, доходов от собственности, предпринимательской деятельности, продажи продукции личного подсобного хозяйства  и др. — алиментов, гонораров, благотворительной помощи и т.д. Натуральные доходы включают продукцию личного подсобного хозяйства, используемую на личное потребление, а также трансферты в натуральной форме. Но доход, полученный семьей в натуральном выражении, в прямом виде не пригоден для накопления, поэтому члены семьи используют его для удовлетворения собственных потребностей, а остаток натурального дохода, как правило, превращают через продажу в денежный доход, так как доход в денежной форме более удобен для накопления сбережений.

На размер национальных сбережений домашних хозяйств оказывает влияние действующий уровень налоговых платежей с доходов физических лиц, политика правительства по вопросу сбережений, доступность кредита п ожидания ценовых изменений. А действующий уровень процентных ставок, как считают многие экономисты, оказывает неэластичное воздействие на размер сбережений.

Основные виды сбережений:

   вклады и депозиты в банках в национальной  и иностранной валюте, в том числе на пластиковых картах;

   наличные деньги на руках у населения;

   вложения населения в ценные бумаги;

   запасы средств населения в наличной иностранной валюте;

   резерв страховых взносов населения;

   покупка драгоценных металлов или камней (ювелирные изделия);

   покупка имущества и вещей, имеющих небольшой, но постоянный спрос.

Виды вкладов можно разбить на две основные группы: вклады до востребования и собственно сберегательные и клады. Они отличаются порядком изъятия и возможностью их использовать как кредитные ресурсы.

Вклады до востребования. Основное свойство этих вкладов - это возможность изъять вклад или перевести его другому лицу без предварительного уведомления банка и в шобое время. Сберегательные вклады. Они связаны с денежными сбережениями граждан на определенный достаточно длительный период.

Такие сбережения делаются гражданами для надежного хранения денежных средств, для постепенного накопления, для непредвиденных расходов.

Прирост сбереже­ний во вкладах образуют инвестицион­ный потенциал государства, привлеченный капитал коммерческих банков — резерв роста экономики и развития банковской системы.

Не вес средства сбережений являются эффективными для общественного производственного процесса. Поэтому вопрос, в какой форме граждане сберегают денежные средства, приобретает общественно-экономическое значение в связи с тем, что накопления могут преобразовываться в ту или иную форму сбережений и, соответственно, либо участвуют в процессе производства материальных благ, либо нет. Например, покупка сертификата акций на вторичном фондовом рынке не является реальным инвестированием в компанию, которая выпустила акции. Однако позволяет компаниям иметь долгосрочный капитал, а владельцу акции более краткосрочные вложения средств. Подобным образом сбережения, внесенные на счет в строительную компанию, ссужаются тем кто собирается приобрести дом или квартиру, и являются капиталом для покупки дома. Также сбережение могут быть помещены в банк, который пустит их в дело. Из этого следует, что сбережения и инвестиции тесно взаимосвязаны. Без сбережении не могло бы быть инвестиций, последние являются естественным результатом первых.

Неденежные способы накопления сбережений требуют от граждан (домашних хозяйств) приобретения специальных знаний, чтобы успешно и постоянно проводить с этими ценностями операции, направленные на получение прироста сбережений. Денежные способы накопления сбережений не требуют, чтобы собственники совершали постоянные операции со своими деньгами, а приращение сбережений зависит от срока предоставления их заемщику. Хранение наличных денег в "чулке" не дает дополнительного приращения накопленного капитала. владельцев сберегаемых денег ввиду возможности получить дополнительный доход. сберегаемых денег вынуждены обращать внимание на целый ряд критериев. а именно: ликвидность, безопасность, норма дохода.

Ликвидность представляет собой легкость, с которой можно перевести сбережения в наличные деньги с тем, чтобы их тратить.

Безопасность предъявляет в качестве основного требования к сбережениям возможность в определенный момент в будущем получить свои средства назад.

Норма дохода выступает основной мотивацией при выборе формы, которая будет использована для хранения сбережений, а особенно когда рассматривается возможность хранить их в каком-нибудь банке.

К настоящему времени в западной экономической науке имеется целый ряд теорий, направленных на объяснение поведения населения относительно сбережений. Большое количество теоретических исследований, проведенных на тему сбережений в послевоенные годы, выявило три основных явления, свойственных всем странам:

1) в конкретно взятый момент времени в конкретной стране группы населения с высоким уровнем дохода откладывают на сбережения большую часть своего дохода, чем группы населения с низким уровнем дохода;

2) внутри конкретно взятой страны коэффициент сбережений населения остается относительно постоянным в течение длительного промежутка времени;

3) в разных странах наблюдаются различные значения коэффициентов сбережений, независимо от относительных величин доходов населения в этих странах.

Существуют пять основных теорий, дающих объяснение таким эмпирическим результатам.

1.                 Теория абсолютного дохода Кейнса, выдвинутая им в тридцатые годы, утверждает, что между сбережениями и доходом существует линейная зависимость, выражаемая следующим образом:

S = a + sYd , (1)

где S - сбережения, Yd - текущая величина располагаемого дохода,   a - константа, s - предельная склонность к сбережению. В соответствии с данной теорией, коэффициент сбережений (сбережения в процентах к ВНП), должен расти в тех странах, где наблюдается рост доходов. Однако теория абсолютного дохода имеет мало подтверждений статистического характера.