Влияние инвестиций с зарубежа

   Кроме того, необходимо учесть, что в 1970 - 1980-е  годы значительно сократился технологический  разрыв между экономикой США и  экономиками развитых   капиталистических  стран, что способствовало   возникновению   определенных   препятствий деятельности американских фирм и, наоборот, помогало европейским и японским фирмам. На иностранные капиталовложения повлияли также изменения обменных курсов и нестабильность валют. Политическая нестабильность в развивающихся  странах и как, следствие, ее политическая неопределенность привели к сокращению капиталовложений в эти страны и  увеличению вложений в США. Кроме  того по всюду возросли торговые барьеры, что послужило мощным фактором увеличения иностранных капиталовложений как  в развитые, так и менее развитые страны. Корпорации уяснили себе, что  они либо должны давать субсидии растущему  числу стран, либо создавать совместные предприятия, либо искать какие-то иные формы сотрудничества с местными предприятиями для того, чтобы  проникнуть на внутренние, все более  защищенные рынки. Необходимо сказать  и о том, что в настоящее  время существует активное соперничество  ТНК на рынках всех стран.

   Существуют  различные интерпретации и объяснения резкой активизации деятельности капитала. Некоторые зарубежные ученые выдвигают  упрощенное, на наш взгляд, объяснение. Называются две основные причины. Первая, обычная теория торговли. Вторая, получение  более высоких прибылей за рубежом, В этой связи они обращают внимание на торговые барьеры, обменные курсы  валют и более благоприятный  политический климат. Также ими отмечается значимость технологических изменений, сокращение транспортных издержек и  значительное улучшение средств  связи, подчеркивается роль олигополистического  соревнования.

   Западногерманский экономист Ю. Штен при определении  типов интернационализации обращает внимание на то, что тарифные и нетарифные ограничения торговли наряду с другими  местными факторами (налоговая система, формирование рынка рабочей силы и т.д.) должны рассматриваться как  внутренние переменные, которые правительство  использует в качестве инструмента  воздействия на стратегию интернационализации  иностранных предприятий. Формы  и масштабы воздействия правительства  принимающей страны на эту стратегию  зависят от международных конкурентных позиций национальной промышленности. Причем, чем больше развитие национальных предприятий будет ограничиваться присутствием иностранных инвесторов, экспортеров и продавцов лицензий, тем больше вынуждено правительство  принимающей страны проводить защитные меры. А предприятия промышленно  развитых стран реализовывать несколько  стратегий интернационализации  на одних и тех же зарубежных рынках, что выражается во взаимных прямых инвестициях и обмене лицензиями.

   Р. Юнгникель, западногерманский экономист  считает, что успех политики привлечения  прямых инвестиций зависит от наличия  у принимающей страны таких преимуществ, как емкий и растущий рынок,   наличие  дешевой  рабочей  силы  и   необходимой инфраструктуры, стабильная и предсказуемая обстановка, которая предполагает политическую стабильность, приемлемый уровень регулирования  и достаточную эффективность  административных процедур. Важную роль также играет "экономическая близость" между странами, географические, культурные, языковые и политические связи, наличие  транспортных путей и коммуникаций и т.д. Он подчеркивает, что прямые инвестиции и ТНК являются одним  из важнейших элементов динамики мировой экономики.

   Таким образом, существует достаточно эклектический  подход исследования проблемы прямых иностранных капиталовложений. Однако, эти весьма упрощенные объяснения не выявляют подлинных, истинных, глубинных  причин такого движения.

3: ТНК в РФ.

     3.1   Деятельность ТНК  в России.

   Все чаще ТНК обращают свой взор на неосвоенные  рынки, находящиеся главным образом в развивающихся странах и государствах с переходной экономикой. При этом основным мотивом прямых иностранных инвестиций ТНК в эти страны выступает расширение рынков сбыта своей продукции. Этот мотив главенствует при принятии решений об организации зарубежного производства, оставляя позади даже фактор дешевизны рабочей силы. При этом производство зарубежных филиалов ТНК, как правило, рассчитано не только на местный рынок принимающей страны, но и на региональный и мировой рынки. Из сфер приложения иностранных капиталов в развивающихся странах и государствах с переходной экономикой в 90-е гг. приоритет отдается добывающей промышленности, торговле и другим видам услуг, обрабатывающей промышленности, особенно автомобилестроению.

  Транснациональные корпорации, выступающие движущей силой  прямых иностранных инвестиций, пока играют скромную роль в экономике России. В 1997 г. эти инвестиции составляли около 5% совокупного объема капиталовложений в российскую экономику. Особенно резкая разница в объеме привлекаемых прямых иностранных инвестиций наблюдается между Россией и странами, наиболее широко использующими капиталовложения зарубежных фирм для развития своей экономики. Если в 1997 г. приток прямых иностранных инвестиций в Россию оценивался приблизительно в 6 млрд долл., то в Китае аналогичный показатель составлял 45 млрд долл., достигнув 17% всех капиталовложений в китайскую экономику.

      3.2   Инвестиционный климат  в России.

   Законодательством Российской Федерации предусмотрены  меры по привлечению иностранных  инвестиций. В частности, законом  «Об иностранных инвестициях  в РСФСР» от 1991 г. иностранным инвесторам предоставлен национальный режим, т.е. правовые нормы для них не могут  быть менее благоприятными, чем для  российских фирм. Иностранные инвестиции в России не подлежат национализации и конфискации. Вновь издаваемые нормативные акты, ухудшающие условия  функционирования иностранных инвесторов, на основании указа Президента РФ от 27 сентября 1993 г. за № 1466 не действуют  в течение трех лет для предприятий, существующих на момент вступления в  силу этих актов. На международном уровне иностранные инвестиции в России защищаются также двусторонними  соглашениями о взаимной защите и  поощрении инвестиций, заключенными РФ с рядом зарубежных стран.

   В то же время еще остается целый  ряд факторов, сдерживающих предпринимательскую  деятельность международных компаний в России. К ним относятся нестабильная политическая ситуация, экономический  спад, высокое налогообложение, слабое развитие инфраструктуры (за исключением  Москвы, Санкт-Петербурга и некоторых  других крупных городов). Помимо этого  не решен вопрос о праве субъектов  распоряжаться землей и недрами. Иностранные компании отпугивают высокие  транспортные тарифы, отсутствие защиты прав собственности и реальность угрозы со стороны организованной преступности. В результате объем накопленных  прямых иностранных инвестиций в  России к началу 1998 г. достиг лишь 10 млрд долл., т.е. меньше, чем в Венгрии  и Польше, не говоря уже о Китае (более 217 млрд долл., не считая 27 млрд долл. в Гонконге).

3.3   Географическое направление  и специализация  деятельности иностранных ТНК в России.

   Деятельность  иностранных ТНК в России размещена  географически крайне неравномерно. Основное количество международных компаний сосредоточено прежде всего в регионах с высокоразвитой инфраструктурой — Москве, Санкт-Петербурге. Сравнительно небольшое число предприятий с иностранным капиталом размещается в промышленно развитых областях — Московской, Ленинградской, Нижегородской, а также в регионах с преобладанием экспортоориентированной добывающей промышленности — Тюменской и Магаданской областях, Приморском крае.

   Транснациональные корпорации на российском рынке функционируют согласно своей традиционной географической стратегии. В частности, западноевропейские ТНК размещают свои капиталы в основном в Москве и Северо-Западном регионе России, а американские и японские компании расширяют свою деятельность в центральных районах, на Урале, в Сибири и Приморье.

   К российским добывающим предприятиям топливно-энергетического  комплекса наибольший интерес проявляют  американские и японские ТНК. Примером плодотворного сотрудничества в нефтедобыче на территории России может служить российско-американское предприятие «Полярное сияние» на Ардалинском месторождении Тимано-Печорского нефтегазового района. Оно создано американской ТНК «Коноко» и российским геологоразведочным предприятием «Архангельскгеология».

   Активность  ТНК несколько возросла после  утверждения Госдумой в 1995 г. Федерального закона «О соглашениях о разделе продукции». Согласно этому закону иностранному инвестору предоставляется право пользования участками недр на основе специального соглашения с государственными органам РФ о разделе произведенной продукции между Россией и иностранным инвестором. В соглашении оговаривается особый порядок налогообложения, при котором отменяется взимание сборов, пошлин и других платежей за исключением налога на прибыль и за право пользования недрами.

   Первой  иностранной компанией, получившей лицензию на освоение месторождений  нефти по проекту «Сахалин-2» на основе соглашения о разделе продукции, стала международная корпорация «Сахалин энерджи», крупнейшими акционерами  которой являются американские ТНК  «Маратон», «Мак Дермотт» и японские ТНК «Мицуи» и «Мицубиси».

   В течение последних лет с топливно-энергетическим комплексом соперничает пищевая  промышленность по привлекательности  для иностранных ТНК. Например, крупнейшая корпорация в сфере пищевой промышленности «Нестле» (Швейцария) использует в своей  стратегии на российском рынке ускоренную скупку контрольных пакетов акций  у находящихся в тяжелом финансовом положении кондитерских фабрик. В 1995 г. она приобрела контрольный  пакет акций самарской кондитерской фабрики «Россия». В 1996 г. корпорация «Нестле» купила еще один контрольный  пакет акций там же, в Самаре, — у фабрики «Кондитер», а в 1998 г., расширив географическое направление  своей деятельности, — у фабрик «Алтай» (Барнаул) и «Камская» (Пермь).

   Некоторые ТНК в сфере пищевой промышленности идут по другому пути. Вместо скупки акций действующих предприятий  и их коренной реконструкции они  строят новые, оборудованные по последнему слову техники кондитерские фабрики. Тщательно изучив особенности спроса на российском рынке, эти компании наряду со своей традиционной продукцией приступают к выпуску изделий, отвечающих вкусам россиян, изготовленных по русским  рецептам и с русскими названиями. Так поступила английская компания «Кэдбери Швепс труп», построив в 1996—1997 гг. в г. Чудово (Новгородская область) кондитерскую фабрику по выпуску  наряду со своей традиционной продукцией — батончиков молочного шоколада — плиточного горького шоколада «Новгород» и «Ростов».

   Свои  производства и предоставление услуг  в России развернули фирмы, специализирующиеся на торговле и общественном питании. Их деятельность способствует конвергенции потребностей и вкусов потребителей. Показателем успеха распространения  стандартных услуг компании «Мак Доналдс» может служить открытие в России 25 фирменных ресторанов и планирование довести их общее  количество до 100.

   С середины 90-х гг. международные компании активизировали свою деятельность и на российском фондовом рынке. Приватизация государственных предприятий дает возможность использовать такой метод привлечения иностранных инвесторов, как продажа им акций и других ценных бумаг. Отсюда все большее значение приобретает становление фондового рынка на федеральном и региональном уровнях.

      3.4   Российские ТНК.

  В России ТНК пока еще в стадии формирования и укрепления своих позиций. Правда, небольшое число компаний, аналогичных  современным транснациональным корпорациям, сформировалось еще в Советском Союзе. Это «Ингосстрах», «Аэрофлот» и многие внешнеэкономические объединения. Так, современный «Ингосстрах» с его дочерними фирмами и ассоциированными компаниями в США, Нидерландах, Великобритании, Франции, Финляндии, Германии, Австрии, Болгарии, Турции и ряде бывших советских республик представляет собой российскую ТНК в финансовой сфере. Он активно расширяет свои партнерские отношения с российскими и зарубежными предприятиями, создав вместе с ними транснациональную страховую группу. Транснациональными стали и некоторые наиболее крупные компании России, такие как «Газпром», «ЛУКойл», «Алроса» и др.

   Наиболее  мощные российские ТНК функционируют  в топливно-энергетическом комплексе. Примером является гигантская организационно-хозяйственная структура РАО «Газпром» — 100%-й монополист в добыче и экспорте газа, контролирующий 34% мировых разведанных запасов природного газа и обеспечивающий около 20% западноевропейских потребностей в этом сырье. «Газпром» является самым крупным в России источником поступления конвертируемой валюты. Деятельность этой компании простирается далеко за пределы национальных границ. «Газпром» имеет фирмы со своим участием в 12 странах, закупающих российский газ. Главным центром зарубежной инвестиционной деятельности «Газпрома» стала Германия. Ценность германского рынка заключается в том, что через эту страну проходят все основные трансевропейские газотранспортные потоки: из Норвегии, России, Голландии. «Газпром» через совместное предприятие с дочерней компанией концерна «БАСФ» контролирует на германском рынке газа 12% продаж. В стратегию «Газпрома» входит активное участие в приватизационных процессах в Чехии, Словакии, Венгрии, Австрии, Литве и Эстонии.