Анализ инфраструктуры современного рынка России

     «Рыночная инфраструктура является неотъемлемой частью развитой рыночной экономики, во многом определяющей ее воспроизводственные и конкурентные возможности. Кроме того, это сфера трудоемкого приложения сложного и высококвалифицированного труда, которая имеет большое значение для создания рабочих мест и обеспечения рациональной занятости населения»⁶.

     Экономическое назначение рыночной инфраструктуры состоит  в том, чтобы снабдить рыночно  функционирующую часть национального  хозяйства рыночными сигналами, необходимыми для успешной работы относительно изолированных субъектов рынка. Исполняя эту функцию, рыночная инфраструктура частично выполняет координирующую роль, которая ранее была свойственна народнохозяйственному планированию.

     «Политическое назначение рыночной инфраструктуры заключается в создании стабильно функционирующего хозяйственного комплекса, чутко реагирующего на косвенные управляющие воздействия со стороны государственных учреждений. Кроме того, государственные предприятия и организации, активно участвующие в деятельности рыночной инфраструктуры, определяют характер производственных отношений и непосредственно проводят в жизнь меры национальной экономической политики»⁷.

     Социальное  назначение рыночной инфраструктуры выражается в расширении возможностей занятости населения и свободного выбора каждым членом общества подходящего ему места в системе общественного разделения труда. Специфика работы посреднических предприятий, выполняющих разного рода услуги, состоит в том, что для занятия ими требуются не только глубокие знания и профессионализм, но и творческий подход.

     Многие  предприятия совмещают деятельность, относимую к услугам рыночной инфраструктуры, с производством товаров и оказанием массовых услуг. Поэтому к объектам рыночной инфраструктуры могут быть отнесены все те предприятия, которые выполняют, какую - либо функцию рыночной инфраструктуры. В условиях рынка потребность в различных услугах, обеспечивающих совершение каждой сделки, очень велика. Рыночная инфраструктура - это система, создающая условия для свободного обмена ресурсов: финансовых, трудовых, товарных, сырьевых, информационных, технологических, интеллектуальных.

     Для своевременного и полноценного развития сферы инфраструктурного комплекса, на наш взгляд, должна быть выработана программа действий по следующим направлениям:

     -создание  благоприятных условий для конкуренции  предприятий; 

     -стимулирование  предприятий для решения основных  задач экономического роста и  безусловное выполнение возложенных  на них функций; 

     - привлечение иностранных инвестиций для приоритетного развития объектов рыночной инфраструктуры;

     - решение проблем получения образования  с учетом требований рынка,  обеспечивающего право и возможности работать по специальностям, в которых нуждаются объекты рыночной инфраструктуры.  

     Глава 2. Элементы инфраструктуры современного рынка России.

     2.1. Биржи.

     Важную  роль в рыночной экономике играют биржи. Они могут быть товарные и фондовые.

     Товарные  биржи реализуют биржевые товары - однородную, стандартизированную продукцию типа зерна, нефти и т.д. Купля-продажа товаров, т.е. сделки на реальный товар, может осуществляться с немедленной их поставкой в будущем (форвардные сделки), однако большую часть сделок на современных товарных биржах составляют т.н. фьючерсные сделки.

     Товарные биржи как и фондовые играют большую роль в экономике. Они служат ее рыночными стабилизаторами, выравнивая спрос и предложение, благодаря непрерывному потоку купли-продажи.

     «Товарная биржа – это организация оптового рынка, на котором торговля осуществляется по установленным биржей правилам в форме гласных публичных торгов, которые проводятся в определенном месте в определенное время»⁸.

     Отличительные черты биржи:

• Биржа является особым видом рынка, где производится торговля товарами, которые могут отсутствовать на бирже и даже не могут быть в собственности владельца.
• Биржа выступает как организованный рынок, на котором определенные органы управления выполняют функцию поддерживающие порядок на бирже.
• Цель биржевой торговли состоит не только в торговле товарами, но и в установлении цен (регулярно и под общим контролем).

     Виды  товарных бирж:

• По номенклатуре реализации продукции (специализированные и универсальные).
• По степени участия посетителей в бирже, торгах (открытые и закрытые).
• По характеру биржевых операций (реального товара и фьючерсные).

Члены биржи – это физические и юридические лица участвующие в её уставном капитале.

     Основные  задачи биржи:

• Организация купли, продажи в процессе биржевого торга продукции.
• Создание, формирование цен их котировка (курс).
• Представление участникам торгов соответствующей информации по продукции.

Биржевые  сделки – это соглашение о взаимной передаче прав и обязанностей в отношении биржевого товара. Виды:

• Форвардные – с взаимной передачей прав и обязанностей в отношении прав и товаров с от срочным сроком его поставки.
• Фьючерсные – с взаимной передачей прав и обязанностей в отношении стандартных контрактов на поставку биржевого товара
• Опционные – с уступкой прав на будущую передачу прав и обязанностей в отношении биржевого товара.

     Сделки  с реальными товарами являются сделками купли, продажи. Исполнение по ним состоит в том, что продавец передает покупателю проданные товары в место указанное покупателем при сделке.

     2.2. Рынок Ценных бумаг.

     Фондовый  рынок является чутким барометром состояния экономики. Ныне основными целями на российском рынке ценных бумаг являются цели становления и закрепления отношений собственности, а главными участниками этого рынка - коммерческие банки.

     Участники российского рынка ценных бумаг имеют общую задачу - получение прибыли. Именно под воздействием источников и условий, при которых она образуется, и складывается структура отечественного фондового рынка, одной из отличительных черт которой стало существенное преобладание государственных ценных бумаг. Кроме того, весьма характерно для отечественного фондового рынка и то, что основная часть ценных бумаг проходит только стадию первичного размещения, почти не обращаясь на вторичном рынке.

     Поскольку управлять экономикой может только тот, кто владеет собственностью, то и рынок ценных бумаг приобретает особую экономическую и историческую значимость.

     «Как и любой другой рынок, рынок ценных бумаг складывается из спроса, предложения и уравновешивающей их цены. Спрос создается компаниями и с некоторых пор государством, которым не хватает собственных доходов для финансирования инвестиций. Бизнес и правительства выступают на рынок ценных бумаг чистыми заемщиками (больше занимают, чем одалживают), а чистыми кредитором является население, личный сектор, у которого по разным причинам доход превышает сумму расходов на текущее потребление и инвестиции в материальные активы (главным образом жилье)»⁹.

     Роль  фондового рынка как инструмента  рыночного регулирования должно рассматриваться особо, поскольку  его закономерности очень сложны и неоднозначны и представляют особый коммерческий интерес. К тому же до сих пор считается, что выявить эти закономерности с приемлемой точностью практически нереально.

     Прежде  чем перейти собственно к ценным бумагам, следует объяснить такое понятие, как фиктивный капитал, поскольку именно движение фиктивного капитала и является основой функционирования фондового рынка. Фиктивный капитал представляет собой общественное отношение, суть которого состоит в его способности улавливать некоторую часть прибавочной стоимости. Исторически основа возникновения фиктивного капитала состояла в обособлении ссудного капитала от производственного и образовании кредитной системы, а технический отрыв фиктивного капитала от реального произошел на базе ссуды капитала, в результате чего в руках владельца ссудного капитала  остается титул собственности, а реально распоряжается этим капиталом функционирующий предприниматель. Тем самым фиктивный капитал проявляется в форме титула собственности, способного вступать в обращение, и более того, способного обращаться относительно  независимо от движения действительного капитала. Реально фиктивный капитал опосредует процессы концентрации и централизации капитала, распределения и перераспределения прибыли, а также перераспределения национального дохода через систему государственных финансов.

     Рынок ценных бумаг дополняет систему  банковского кредита и взаимодействует  с ней. Коммерческие банки могут  предоставлять посредникам рынка  ценных бумаг ссуды для подписки на ценные бумаги новых выпусков. Посредники рынка ценных бумаг, в свою очередь, могут продавать банкам ценные бумаги.

     Рынок ценных бумаг имеет специфические  функции:

• распределения денежных средств между отраслями и сферами экономики;
• перевода сбережений, прежде всего населения, в реальный сектор;
• финансирования дефицита государственного бюджета на не  инфляционной основе, т.е. без выпуска в обращение дополнительных денежных средств;
• страхование ценовых и финансовых рисков, или хеджирование.

     Рынок ценных бумаг, или фондовый рынок, подразделяется на два типа: первичный рынок, возникающий в момент эмиссии ценных бумаг, и вторичный рынок, на котором выпущенные ранее ценные бумаги перепродаются. Вторичный рынок, в свою очередь, делится на биржевой и не биржевой («уличный») рынок. В странах с развитой рыночной экономикой операции с акциями, как правило, проходят на бирже, а вне биржевой рынок является местом купли – продажи облигаций.

     «Фондовый рынок является одним из важнейших сегментов любой рыночной экономики. Его основное функциональное значение заключается в обеспечении движения перераспределения аккумуляции временно свободных денежных средств необходимых для дальнейшей инвестиции их в развитие промышленного производства и торговли. В общем виде фондовый рынок можно определить как совокупность экономических отношений по поводу выпуска и обращения ценных бумаг между его участниками»¹⁰.

     Становление  фондового рынка происходит через  механизм фондовых бирж. Фондовая биржа  – это форма организации торговли ценными бумагами осуществляемая регулярно по заранее установленным правилам. Фондовая  биржа определяет рыночную цену ценных бумаг, распространяет информацию о них, поддерживает высокий уровень профессионализма участников рынка ценных бумаг.

     Мировая практика показывает, что фондовые биржи образуются  либо государством и его органами, либо группой физических и юридических лиц. Этим определяется их статус государственного учреждения, акционерного общества, ассоциации, публичного правового института.

     «Значение рынка ценных бумаг в национальной экономике весьма существенно. Именно фондовый рынок стимулирует перелив сбережений в инвестиционный сектор, процесс перераспределения инвестиционных потоков, обеспечивая процесс расширенного воспроизводства, и косвенно влияет на такие важнейшие явления в экономике, как платежеспособный спрос, инфляция занятость, внешнеэкономическая деятельность»¹¹.

2.3. Банки, их виды и операции.

     Банк - кредитно-финансовое предприятие, основу деятельности которого составляет привлечение  и эффективное распределение денежных капиталов.

     «Типы банков можно свести к двум основным. Центральные банки называют «банками для банков», так как они обслуживают все другие банки и финансово-кредитные учреждения, а также правительство (поэтому обычно они являются государственными). Центральные банки, помимо того, регулируют и контролируют денежное обращение и всю финансово-кредитную систему, хранят у себя денежные средства других банков и официальные золотовалютные резервы страны»¹².

     Коммерческие  банки - это «банки для всех». Они имеют дело с разными клиентами - от мелких вкладчиков до крупных фирм, и бывают универсальными (многооперационными) или специализированными, региональными или отраслевыми и т.д.