Денежно- кредитная политика в России и инструменты ее реализации

Основные данные о работе

Содержание

Введение………………………………………………………………………………..….3

1. 1Теоретические основы денежно- кредитной политики и ее инструменты ..……...6

1.1 Социально экономические проблемы, требующие государственного вмешательства ……………….………………………………………………………..…10

1.3 Представления о денежно-кредитном регулировании экономики различными экономическими школами………………………………………………………………11

1.3.1 Неоклассическая школа…………………………………………………………...11

1.3.2 Кейнсианская модель денежно-кредитного регулирования…………………….12

1.3.3 Монетаристская количественная теория денег………………………………….13

2Управление спросом и предложением денег…………………………………………14

2.1 Денежная масса: спрос и предложение………………………………………….…14

2.2 Объем ВВП, цены и денежная масса……………………………………………….16

2.3 Скорость обращения денег и денежная масса…………………………………..…17 2.4  Процентные ставки финансовых активов и их влияние на денежную массу...…18 2.5 Предложение денег…………………………………………………………………..19

3 Резервные требования и мультипликативные эффекты в денежной системе……..20 3.1   Резервные требования…………………………………………………………..….20

3.2 Роль изменения нормы резервных требований……………………………………21

3.3 Мультипликатор автономных налогов……………………………………………..22

3.4Мультипликатор сбалансированного бюджета……………………………………23

3.5Мультипликатор трансфертов……………………………………………………….24

3.6 Мультипликатор внешней торговли………………………………………………..24

3.7 Денежный мультипликатор………………………………………………………....25

Заключение…………………………………………………………………………….....26

Глоссарий………………………………………………………………………………...28

Список использованных источников…………………………………………………...30

Список сокращений……………………………………………………………………...31

Приложения…………………………………………………………………………...

Введение

Успешное развитие экономики во многом зависит от проводимой в государстве денежно-кредитной политики. Денежно-кредитной политика государства – это совокупность мер экономического регулирования денежного обращения и кредита, направленных на обеспечение устойчивого экономического роста путем воздействия на уровень и динамику инфляции, инвестиционную активность и другие важнейшие макроэкономические процессы.

Главной целью денежно-кредитной политики является: поддержания равновесия на денежном рынке, борьба с инфляцией, поддержание курса национальной валюты,  контроль и регулирование денежной массы в обращении, регулирование экономического цикла, нормальных финансовых условий функционирования рынка, стабилизация темпов экономического роста, обеспечение реального сектора дешёвыми кредитными ресурсами, обеспечение высокого уровня занятости.

Денежно-кредитная политика - важнейший метод государственного регулирования общественного воспроизводства с целью обеспечения наиболее благоприятных условий для развития рыночной экономики.

   Именно эта тема является наиболее актуальной для теории и практики. Данная проблема ставится экономическим методом. Теоретическую основу работы составляют основные идеи ведущих представителей современной экономической и финансовой науки. В их числе следует выделить труды Д.Н. Левин, А.Ю Лившиц, T. Maкeeвa. Целью данной работы является анализ денежно-кредитной политики в России и инструменты ее реализации. В данной работе будут рассмотрены цели, инструменты  денежно-кредитной политики, а также взгляд основных макроэкономических школ на данную проблему и краткий обзор денежно-кредитной политики в России на современном этапе.

Деньги - это особый вид универсального товара, который используется  в качестве всеобщего эквивалента, посредством которого выражается стоимость всех других товаров. Это уникальный товар, выполняющий функции средства обмена, измерения стоимости, платежа, накопления богатства. Сущность денег состоит в том, что это товар специфический, стихийно выделившийся и играющий роль всеобщего эквивалента.

Деньги возникают на определенном этапе развития экономических отношений. Непосредственные предпосылки их появления: переход от натурального хозяйства к производству товаров и обмену; имущественная обособленность отдельных товаропроизводителей.

Резервные требования- это инструмент монетарной политики, который  используется во многих странах мира. Суть их заключается в следующем: при наличии в пассиве баланса банков определенного вида обязательств (“резервируемые обязательства”). Центральный банк требует от банков осуществить вложения в конкретные виды активов (“резервные активы”) в определенном объеме. Эти вложения носят название обязательных резервов, а соотношение их объемов с объемами резервируемых обязательств задается путем установления набора коэффициентов, т.е. норм (нормативов) резервирования.

Данный механизм позволяет центральному банку оказывать воздействие на активную часть баланса банков, вынуждая банковский сектор осуществлять определенные виды вложений.

В первой главе курсовой работы рассмотрены теоретические основы денежно-кредитной политики ,во второй главе управление спросом и предложением денег, в третьей главе рассмотрены резервные требования и мультипликативные эффекты в денежной системе. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи

                 определить, что включает в себя понятие денежно-кредитная политика, изучить инструменты денежно-кредитной политики;

                 изучения теоретического наследия, оставленного по данному вопросу представителями различных экономических школ;

При написании курсовой работы были использованы литература, научные труды и монографии российских экономистов и зарубежных специалистов в области банковского дела, банки , кредит, дисциплины деньги,  финансы а так же учебные пособия и методические разработки, интернет-ресурсы, нормативно-правовые акты.

Основная часть

1Теоретические основы денежно- кредитной политики и ее инструменты

Денежно-кредитная политика является частью экономической политики государства. Основывается она  на теоретических представлениях ученых-экономистов о роли денег в экономике и их влиянии на основные макроэкономические параметры: экономический рост, занятость, платежный баланс, цены.  В современных теориях деньги все чаще рассматриваются как активный фактор воспроизводственного процесса, а сама теория денег стала важнейшей частью макроанализа.

В России цели и задачи денежно-кредитной политики закрепляются в основных направлениях государственной денежно-кредитной политики.

Этот документ включает следующие положения:

                 концептуальные принципы, лежащие в основе денежно-кредитной политики, проводимой Банком России;

                 краткую характеристику состояния экономики Российской Федерации;

                 прогноз ожидаемого выполнения основных параметров денежно-кредитной политики в текущем году;

                 количественный анализ причин отклонения от целей денежно-кредитной политики, заявленных Банком России на текущий год, оценку перспектив достижения указанных целей и обоснование их возможной корректировки;

                 план мероприятий Банка России на предстоящий год по совершенствованию банковской системы Российской Федерации, банковского надзора, финансовых рынков и платежной системы;

                 сценарный (состоящий не менее чем из двух вариантов) прогноз развития экономики Российской Федерации на предстоящий год с указанием цен на нефть и другие товары российского экспорта, предусматриваемых каждым сценарием;

                 варианты применения инструментов и методов денежно-кредитной политики, обеспечивающих достижение целевых ориентиров при различных сценариях экономической конъюнктуры;

                 целевые ориентиры, характеризующие основные цели денежно-кредитной политики, заявляемые Банком России на предстоящий год, включая интервальные показатели инфляции, денежной базы, денежной массы, процентных ставок, изменения золотовалютных резервов;

                 прогноз основных показателей платежного баланса Российской Федерации на предстоящий год;

                 основные показатели денежной программы на предстоящий год.

Достижение поставленных целей осуществляется с помощью одной из трех стратегий: таргетирования инфляции, денежной массы, валютного курса или ставки процента.

   Инструмент денежно-кредитной политики –это средство, способ воздействия центрального банка на объекты денежно-кредитной политики. В денежно-кредитной политики применяются прямые и косвенные методы.

Прямые методы могут носить  характер административных мер в форме различных директив центрального банка, касающихся объёма денежного предложения и цен на финансовом рынке. С точки зрения контроля центрального банка  реализация этих мер даёт наиболее быстрый эффект над ценой или максимальным объёмом депозитов и кредитов, особенно в условиях экономического кризиса. Косвенные методы воздействуют на поведение хозяйствующих субъектов при помощи рыночных механизмов. Эффективность использования косвенных методов тесно связана с уровнем развития денежного рынка. При переходной экономике, особенно на первых этапах преобразований могут использоваться как прямые, так и косвенные инструменты с постепенным вытеснением первых вторыми.

В денежно-кредитной политики различают также общие и селективные методы .Общие методы являются косвенными и оказывают влияние на денежный рынок в целом. Селективные методы регулируют конкретные виды кредита и носят в основном директивный характер. Их применение связано с решением частных задач, таких, как ограничение выдачи ссуд некоторыми банками или ограничение выдачи отдельных видов ссуд, рефинансирование на льготных условиях отдельных коммерческих банков и т.д.

     В соответствии со статьёй 35 ФЗ «О Банке России» основными инструментами и методами денежно-кредитной политики Банка России являются:

                 процентные ставки по операциям Банка России;

                 нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования);

                 операции на открытом рынке;

                 рефинансирование кредитных организаций;

                 валютные интервенции;

                 установление ориентиров роста денежной массы;

                 прямые количественные ограничения;

                 эмиссия облигаций от своего имени.

Рассмотренные инструменты денежно-кредитной политики используются центральным банком обычно в комплексе в соответствии с целью денежно-кредитной политики. Оптимальная комбинация инструментов денежно-кредитной политики зависит от стадии развития и структуры финансовых рынков, роли центрального банка в экономике страны.

Банк России может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций также  проводить процентную политику без фиксации процентной ставки. Процентная политика используется для воздействия на рыночные процентные ставки. Выделяют два направления процентной политики: регулирование займов коммерческих банков у ЦБ и депозитная политика.