Денежный рынок и монетарная политика

    Кредитный мультипликатор показывает, на сколько максимально может увеличиться сумма банковских кредитов населению при увеличении денежной базы на единицу.

    Соотношение денежной массы и массы товаров и услуг на рынке определяет покупательную способность денег. Покупательная способность денег — это количество товаров и услуг, которые можно купить на денежную единицу. При повышении уровня цен покупательная способность денег снижается, и наоборот. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    3 Инфляция

    3.1 Сущность инфляции  и причины ее  возникновения

                                             Превышение меры в выпусках бумажной                 монеты по строгой правде не может быть иначе       представляемо, как в виде неприметного                 похищения части из имущества каждого.

                                              (Н. Моровинов, экономист, философ и         государственный деятель России конца XVIIIв.) 

    Термин  «инфляция» (от латинского inflatio - вздувание) впервые стал употребляться в Северной Америке в период Гражданской войны 1861-1865 гг. и обозначал процесс разбухания бумажно-денежного обращения. В XIX в. этот термин употреблялся также в Англии и Франции. Широкое распространение в экономической литературе понятие инфляции получило в XX веке после первой мировой войны, а в советской экономической литературе - с середины 20-х годов. ²

    Инфляция - это:

• многофакторное явление, характеризующее нарушение воспроизводственного процесса и присущее экономике, использующей бумажно-денежное обращение.
• переполнение каналов обращения денежной массой сверх потребностей товарооборота, что вызывает обесценивание денежной единицы и соответственно рост товарных цен.
• дисбаланс спроса и предложения, других пропорций национального хозяйства, проявляющийся в росте цен.

    Следует отметить, сколько бы ни было определений  инфляции, ни одно из них не может  охватить все содержание инфляции как  явления экономической жизни. Они  лишь отражают ее черты.

    Болезненная инфляционная практика свидетельствует  о сложности этого явления, о  незавершенности теоретических  разработок, не дающих пока однозначных  ответов на многие вопросы, по которым  продолжаются дискуссии. Различия в  подходах к проблеме начинаются с  определения сути инфляции. "Не всякий рост цен - инфляция..." - утверждает "Курс экономической теории" под редакцией Чепурина М.Н. и Киселевой Е.А.. "Всякое повышение цен означает инфляцию", - утверждает Сажина М.А. и Чибриков Г.Г.³. Разнятся подходы и западных экономистов. Нет единства и в ответе на вопрос о том, как относиться к инфляции и ее очевидным последствиям: вести с ними непримиримую борьбу любой ценой или же считать умеренную инфляцию неизбежной платой за экономический рост, данью за результаты антициклического регулирования, за смягчение экономических циклов?

    Для того чтобы управлять инфляцией, сдерживать ее в умеренных границах, проводить системную антиинфляционную политику с предсказуемыми и просчитанными  последствиями, необходимо хорошо представлять себе ее сущность, механизмы и факторы, приводящие эти механизмы в действие. Пока что экономической наукой достаточно достоверно выявлены лишь внешние причинно-следственные связи, характеризующие прямое и обратное влияние денег и цен друг на друга.

    Однако определение инфляции как переполнение каналов денежного обращения обесценивающимися бумажными деньгами нельзя считать полным. Инфляция, хотя она и проявляется в росте товарных цен, не может быть сведена лишь к чисто денежному феномену⁴.

    Это сложное социальное явление, порождаемое диспропорциями воспроизводства в различных сферах рыночного хозяйства. Инфляция представляет собой одну из наиболее острых проблем современного развития экономики во многих странах мира.

    Инфляция - это повышение общего уровня цен в стране, которое возникло в связи с длительным неравновесием на большинстве рынков в пользу спроса. Другими словами, инфляция - это дисбаланс между совокупным спросом и совокупным предложением. Независимо от состояния денежной сферы товарные цены могут возрасти вследствие изменений в динамике производительности труда, циклических и сезонны колебаний, структурных сдвигов в системе воспроизводства, монополизации рынка, государственного регулирования экономики, введения новых ставок налогов, девальвации и ревальвации денежной единицы, изменения конъюнктуры рынка, воздействия внешнеэкономических связей, стихийных бедствий и т.п. Следовательно, рост цен, вызывается различными причинами. Но не всякий рост цен - инфляция, и среди названных выше причин роста цен важно выделить действительно инфляционные.

    Инфляция - это повышение общего уровня цен  на товары и факторы производства. Это, конечно, не означает, что повышаются обязательно все цены. Даже в периоды довольно быстрого роста инфляции некоторые цены могут оставаться относительно стабильными, а другие падать. Одно из главных больных мест инфляции - это то, что цены имеют тенденцию подниматься очень неравномерно. Одни подскакивают, другие поднимаются более умеренными темпами, а третьи вовсе не поднимаются.

    Для того, чтобы экономика не переживала инфляционных кризисов:

    1. должно быть постоянное равновесие государственного бюджета;

    2. центральный банк должен вести идеальную политику;

    3. государство не должно вмешиваться в распределение доходов;

    4. страну должны населять граждане со здоровой рыночной психологией, люди, лишенные инфляционных ожиданий.

    Изменение инфляции

    Для правильного планирования хозяйственной  деятельности в условиях инфляции люди должны учитывать силу инфляционных процессов. Существует три способа их измерения.

    Первый - измерение с помощью индекса цен. Используется индекс цен валового национального продукта, индивидуальных потребительских цен и индивидуальных оптовых цен. Для вычисления индекса берут соотношение между совокупной ценой определенного набора товаров и услуг ("рыночной корзиной") выражается в процентах.

    Второй  способ определить силу инфляционных процессов - измерить темпы инфляции за год, но можно рассматривать и более короткие периоды (месяцы или кварталы) или более длинные (десятилетия).

    Для вычисления темпов инфляции за год  нужно вычесть индекс цен прошедшего года из индекса цен этого года, разделить эту разницу на индекс прошедшего года, а затем умножить на 100%. Если темп инфляции получиться отрицательным, значит, наблюдалась дефляция (падение цен).

    Третий  способ- это вычисление "по правилу величины 70". Правило помогает быстро подсчитать количество лет, необходимых для удвоения уровня цен: надо только разделить число 70 на темп ежегодного увеличения уровня цен в процентах.

    Итак,  для оценки и измерения инфляции используют показатель индекса потребительских цен. Индекс потребительских цен (ИПЦ) измеряет соотношение между покупной ценой определенного набора потребительских товаров и услуг («рыночная корзина») для данного периода с совокупной ценой идентичной и сходной группы товаров и услуг в базовом периоде.

    Индекс  потребительских цен является наиболее широко распространенным официальным показателем инфляции.

         Темп инфляции - изменение общего  уровня цен, выраженное в процентах. 

    Индекс потребительских цен США  считается одним из основных показателей инфляции, и вычисляется путем измерений уровня цен на потребительские продукты и услуги. данные ежемесячно публикуются статистическим бюро Департамента труда США с 1919 г. Индекс вычисляется по наблюдениям изменения цен на широкий набор продуктов в городских районах, средневзвешенных по доли общего дохода, которую потребители тратят на их покупку. Статистические данные, на конец месяца, в котором они опубликованным служат наиболее популярным методом измерения инфляции в США, однако данный индекс служит прежде всего целям определения стоимости жизни, нежели как общий индекс цен (рис. 4). 

    Рис. 4. Индекс потребительских цен США 1913-2006 гг. 

    Индекс потребительских цен США в период с 1957 по 2007 г. увеличился в более чем 7 раз⁵. За время своего существования метод‚ неоднократно изменялся, адаптируясь к текущим условиям, например к сокращению потребления отдельных видов продуктов в военные годы, новым данным переписи населения, изменению привычек потребителя. Последнее исследование было проведено специально созданной в 1995 г. сенатской комиссией (комиссия Боскина) для установления предполагаемой систематической погрешности расчета СРI.

    В Российской Федерации инфляция измеряется темпами прироста индекса потребительских цен (ИПЦ), когда за базу, т.е. за 100%, принимается их уровень декабря предыдущего года. Иначе говоря, при расчетах инфляции сопоставляется цена потребительской (базовой) корзины в текущем периоде и цена потребительской (базовой) корзины в базисном периоде.

    Потребительская (базовая) корзина — это набор из наиболее представительных товаров и услуг, удовлетворяющих основные потребности населения, 13 товарную корзину включаются предметы потребления в тех количествах, в которых они используются за данный статистический период. Например, количество товаров, входящих в расчеты стоимости потребительской корзины США достигает 400 позиций, включая общую сумму затрат потребителя на поиск, приобретение товаров, расходы из-за вынужденной замены отсутствующего товара другим и т.д. Стоимость минимального набора основных потребительских товаров и услуг в России определяется (для мужчины трудоспособного возраста на основе минимального набора на неделю в одном из городов страны) по 122 позициям: 57 видам продуктов питания, 40 видам непродовольственных товаров и 25 видам платных услуг. Чтобы выявить изменение цен в чистом виде этот набор принимается неизменным.

    ИПЦ, характеризуя уровень инфляции, измеряет ее динамику на потребительском рынке. Исходной информацией для анализа состояния инфляции в Российской Федерации являются данные индексов по отдельным товарам, товарным группам (продовольственным, непродовольственным товарам и платным услугам), производствам, отраслям, регионам, а также ИПЦ по региону, экономическому району (табл. 1).

    Чтобы определить, как изменились цены на потребительском рынке нашей страны в 2009 г. по сравнению, скажем, с 2008 г., последний берется за базисный период, а 2009 г. — за текущий. После этого данные по цене потребительской корзины в 2009 г. делятся на цену базовой корзины в 2008 г. 

    Таблица 1. Рост цен в России 2006 – 2008 год по товарным группам