Финансовая составляющая конкурентоспособного развития национальной экономики

     В-третьих, следует предоставить субъектам  федерации больше свободы в использовании  механизмов поддержки местных банков, как посредством обеспечения  источников финансирования, так и  путем участия в кредитном  риске. Местные органы власти должны иметь право на договорных отношениях устанавливать заказ на размещение кредитных организаций на своей  территории, предлагать желаемый набор  банковских услуг, совместное финансирование отраслей и предприятий.

     Чтобы обеспечить конкурентоспособность  российских банков, необходимо снять  с них избыточное административное бремя.

     Возложенное на банки бремя административных издержек избыточно. Яркий пример –  возложенная на банки обязанность  по контролю за выполнением организациями  правил ведения кассовых операций. Банки стали одним из основных поставщиков информации об операциях  нефинансового сектора, фактически помогая государству выводить бизнес из "тени", но соответствующие  издержки банкам никак не компенсируются. Значительная часть издержек на соблюдение законов и многочисленных подзаконных  актов мало зависит от объемов  бизнеса, поэтому для малых и  средних банков такие затраты  особенно обременительны.

     Более жесткие, чем во многих странах, требования Банка России к классификации  активов по уровню кредитного риска  и нормативы резервирования ограничивают кредитные операции банков. С точки  зрения заботы о стабильности банковского  сектора не всегда оправдан используемый ЦБ РФ единообразный подход к объему предоставляемой информации и выполняемых  функций. Сохранение унифицированных  процедур надзора, не зависящих от объема активов и разрешенных видов  банковской деятельности, снижает конкурентоспособность  этих банков и ставит под сомнение перспективы их существования.

     С дополнительной нагрузкой для банков связано выполнение требований других регуляторов – ФСФМ, ФАС, Роспотребнадзора. Ужесточение надзора за легализацией преступных доходов со стороны увеличивает  время обработки каждой операции, что сдерживает повышение доступности  финансовых услуг. Требования Роспотребнадзора, ФАС и других регуляторов зачастую не только связаны с затратами  на их выполнение, но и наносят значительный репутационный ущерб банковской системе. Наиболее опасны в этом смысле масштабные "кампании по повышению  прозрачности банков", которые снижают  доверие к банкам и повышают для  них стоимость привлечения частных  вкладов.

     Чтобы исключить существенные инфляционные последствия, механизм долгосрочного  рефинансирования должен дополняться  ограничениями на использование  предоставленных средств. Среди  механизмов, которые могут применяться  для стимулирования неинфляционной кредитной экспансии банков и  роста предложения товаров и  услуг:

• Рефинансирование валютных кредитов, выданным российским компаниям на покупку зарубежных компаний или технологий;
• Рефинансирование кредитов в рублях, замещающих внешнее фондирование;
• Рефинансирование кредитов в рублях, выданных предприятиям секторов, генерирующих немонетарную инфляцию.

     Механизмы неинфляционной кредитной экспансии  вполне способны заменить коррупционноемкое  прямое распределение бюджетных  средств на безвозмездной основе.

     Рис. 2. Механизмы неинфляционной кредитной экспансии: от распределения средств к кредитному финансированию

Первый  механизм не имеет инфляционных последствий. В отличие от прямого кредитования предприятий, осуществляющих покупку  зарубежных активов, этот механизм предоставляет  государству возможность переложить большую часть рисков, связанных  с проектами, на банковскую систему. Риски проекта также оценивает  банк, предоставляя государственному органу его результаты.

     Во  втором случае государство целенаправленно  замещает среднесрочные кредиты  зарубежных банков на кредиты российских банков с сопоставимыми условиями (под 8-10% годовых, на 3-5 лет). Для этого  выбираются сектора, где доля иностранных  займов превышает 60-70%, однако потребности  в инвестировании либо рефинансировании займов по-прежнему велики. В рамках этого механизма не возникает  дополнительного давления на цены ни на рынках ресурсов, ни на рынках потребительских  товаров. Рефинансирование кредитов в  рублях, замещающих внешнее фондирование, способствует как трансформации  государственных сбережений, так  и укреплению финансового суверенитета. Маржа, которая теряется при аутсорсинге  финансовой системы, достается государству  и банкам, участвующих в рефинансировании.

     В третьем случае рефинансирование без  дополнительных ограничений может  приводить к перегреву отдельных  рынков промышленных товаров и инфляции цен на ресурсы. Однако канал, через  который деньги, полученные банковской системой, могут попасть на потребительские  рынки и вызвать инфляцию, –  кредитование физических лиц – может  быть перекрыт введением жестких  требований к оценке таких заемщиков  и резервированию средств на возможные  потери.

     Одним из эффективных путей реализации подобных ограничений может стать  добровольное принятие банковским сообществом  правил управления рисками в розничной  сфере, которые приведут к ужесточению  подходов к их оценке. Например, доступ к рефинансированию в рублях может  быть открыт только банкам, добровольно  установившим повышенные требования к  первоначальному взносу при покупке  товаров в кредит. Меры по сдерживанию  роста беззалогового кредитования населения в меньшей мере влияют на экономический рост, чем ограничения  корпоративного кредитования в силу существенной доли импортных товаров  в расходах домохозяйств.

     Наконец, снижать инфляционное давление можно  за счет стимулирования конкуренции  с помощью мер конкурентной политики и "точечных" налоговых и таможенных льгот для насыщения отдельных  рынков в период между началом  кредитной активности и ощутимым ростом производства потребительских  товаров и производительности труда. Налоговое стимулирование удобнее  всего реализовывать через введение инвестиционных льгот по налогу на прибыль и снижение ввозных пошлин на уникальное оборудование. В долгосрочной перспективе необходимость в  налоговых мерах отпадет, т.к. рост предложения товаров и сопутствующее  развитие инфраструктуры снижают издержки бизнеса. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Заключение.

     Таким образом, конкурентоспособность национальной экономики - сравнительная характеристика, содержащая комплексную оценку состояния важнейших показателей экономики относительно внешних параметров, в силу этого конкурентоспособность национальной экономики проявляется в международной конкуренции.

     Для достижения цели, поставленной в начале курсовой работы, был проведён теоретический  анализ специальной литературы по теме исследования, который позволяет  сделать следующие выводы:

1. Конкурентоспособность – это способность компаний, отраслей, регионов и наций создавать сравнительно высокий уровень доходов и заработной платы, оставаясь открытыми для международной конкуренции. Финансовый рынок России во время самой острой фазы кризиса понёс одни из самых больших потерь в сравнении с другими финансовыми рынками, произошёл крупномасштабный отток средств нерезидентов;
2. Российский финансовый рынок продолжает выполнять присущие ему функции. Взаимосвязь финансового сектора с конкурентоспособностью национальной экономики сохранилась, хотя и несколько ослабла.

     Главный вывод по всей работе заключается  в том, что конкурентоспособное развитие национальной экономики невозможно без финансовой составляющей, так как финансовый рынок – это сфера реализации финансовых активов и экономических отношений между продавцами и покупателями этих активов; финансовая деятельность предприятий неразрывно связана с функционированием финансового рынка, развитием его видов и сегментов, состоянием его конъюнктуры.  
 
 
 
 

СПИСОК  ЛИТЕРАТУРЫ

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (ред. от 19.07.2011 г.)// www.consultant.ru
2. Федеральный закон от 22.04.1996г., N 39-ФЗ. (изм.от 11.07.2011 г) «О рынке ценных бумаг» // www.consultant.ru
3. Федеральный Закон от 27 ноября 1992 № 4015-I (с изм.от 18.07.2011г) «Об организации страхового дела в Российской Федерации» // www.consultant.ru
4. Федеральный Закон от 10.12.2003 года № 173-ФЗ ( с изм.от 18.07.2011 г.) «О валютном регулировании и валютном контроле» // www.consultant.ru
5. Федеральный закон от 19.06.2001г., №82-ФЗ (изм.от 11.07.2011 г) «О банках и банковской деятельности» // www.consultant.ru
6. Адамбекова А.А. Мировой опыт взаимодействия сегмента финансового рынка// Финансовый бизнес.- 2008.
7. Амвросов В.А. Финансовый рынок и эндогенный экономический рост// Финансовый бизнес.- 2007.
8. Арзамасцева К. Развитие новых инструментов российского финансового рынка// Рынок ценных бумаг.- 2007.
9. Ахметов Р.Р. Вопросы стабильности финансовых рынков и развитие экономической системы// Финансы.- 2008.
10. Джумов А.М. Финансовые рынки в условиях глобализации// Страховое дело.- 2007.
11. Логинов П. Финансово-правовое регулирование кредитных производных финансовых инструментов// Право и экономика.- 2008.
12. Обзор конъюнктуры мировых финансовых рынков// Деньги и кредит.- 2008.
13. Официальный сайт федеральной службы государственной статистики // www.gks.ru
14. Официальный сайт федеральной службы по финансовым рынкам//www.fcsm.ru
15. Рейтинг конкурентоспособности стран мира // Аналитические отчеты  IMD [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.unido.org/
16. Руденко В.И. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Пособие для подготовки к экзаменам.- М. : Дашков и К, 2006.
17. Садков В.Г. Конкуренция на финансовых рынках: состояние, проблемы, методы регулирования// Финансы и кредит.- 2008.
18. Саркисянц А. Финансовые рынки: некоторые тенденции последних лет// Бухгалтерия и банки.- 2008.
19. Субботина Т.А. Россия на распутье: два пути к международной конкурентоспособности// Вопросы экономики.-2006.
20. Суэтин А.А. Наука о финансовых рынках: теория и практика// Финансы и кредит.- 2008.
21. Суэтин А.А. Финансовые рынки в условиях кризиса: альфа и бета в управлении активами// Финансы и кредит.- 2008.