Эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия в условиях рыночной экономики

 
 

     Анализ  финансового состояния предприятия  дополняется анализом показателей  финансовых результатов по табл. 21. Для заполнения табл. 21 используются данные формы №2 и баланса предприятия.

     Анализируя  данные табл. 21, видим, что в 2007 г. увеличился объем реализации продукции. Увеличились все результаты, находящиеся в прямой зависимости от объема реализации продукции: прибыль от реализации продукции увеличилась на 117343 тыс.р., балансовая прибыль – на 104047 тыс.руб., чистая прибыль – на 52300 тыс.руб. Несколько снизилась кредиторская задолженность. Дебиторская задолженность возросла на 26953 тыс. р., но это оправдывается тем, что в связи с увеличением объема реализации предприятие находит новые рынки сбыта, привлекает новых потребителей своей продукции. 

Таблица 21 - Показатели финансовых результатов

 
 

        Под деловой активностью понимается  одна из сторон эффективной  хозяйственно-коммерческой деятельности, отражающая результативность работы  предприятия относительно величины  либо авансированных ресурсов, либо величины их потребления (затрат) в процессе производства.

     Анализ  деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней  и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости  и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

Таблица 22 - Коэффициенты рентабельности

 
 

     Коэффициент рентабельности продаж  - отношение прибыли от реализации продукции к сумме полученной выручки:

     Крп (2006 г.) =  85217 / 412509 = 0,21;

     Крп (2007 г.) =  202260 / 640672 = 0,32.

     Из  полученных величин следует, что  доля прибыли, приходящаяся на 1 тыс.р. объема продаж, повысилась по сравнению с прошлым годом.

     Коэффициент рентабельности всего капитала –  отношение  прибыли от реализации к среднему за период итогу баланса:

     Кркап (2006 г.) = 85217  / 339924 = 0,25;

     Кркап (2007 г.) = 202260 / 445623 = 0,45.

     Прибыльность  всего имущества предприятия  также повысилась.

     Коэффициент рентабельности основных средств и  прочих внеоборотных активов – отношение  балансовой прибыли   к сумме  основных средств и прочих внеоборотных активов:

     Крос(2006 г.) = 67159 167134 = 0,4;

     Крос(2007 г.) = 171206 / 200045 = 0,86.

     Эффективность использования основных средств  и прочих внеоборотных активов в 2007 г. увеличилась по сравнению с 2006 г. на 0,46 доли единицы (0,86 – 0,4).

     Коэффициент рентабельности собственного капитала рассчитывается отношением объема продаж к средней величине собственного капитала (включая доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих платежей):

     Крск (2006 г.) = 412509 / [(138285 + 180669) / 2] = 2,59;

     Крск (2007 г.) = 640672 / [(180669 + 287635) / 2] = 1,37.

     Таким образом, потенциальный доход от вложения средств в ценные бумаги предприятия   на конец 2006 года составляет 1,37 единицы. Хотя  отдача собственных источников средств снизилась на 1,22 единицы, но показатели эти достаточно высоки.

     В условиях рыночной экономики каждый рубль вложенный, в запасы, дебиторскую задолженность и другие активы, должен приносить прибыль. Поэтому в ходе анализа рассчитывается оборачиваемость активов. Данные для расчета приведены в табл.23. 

                                                                            

Таблица 23  - Суммы активов

 

     Оборачиваемость активов рассчитывается по формуле:

                П

      Об = — ,

                         А

где П - выручка от реализации (объем продаж);

       А - средняя величина всей совокупности  активов либо текущих активов.

     Оборачиваемость всей совокупности активов:

     Об(2005 г.) = 412509 /370817 = 1,11;

     Об(2006 г.) = 640672 / 445623 = 1,44.

     Оборачиваемость текущих активов:

     Об(2005 г.) = 412509 / 185250 = 2,23;

     Об(2006 г.) = 640672 / 262033,5 = 2,45.

     Рентабельность              Рентабельность               Оборачиваемость 

     средств или их       =       продаж                    х      средств или их

     источников                                                               источников

     Рентабельность  всей совокупности активов (2005г.) = 0,21 · 1,11 = 0,23

     Рентабельность всей совокупности активов (2006г.) = 0,32 · 1,44 = 0,46

     Рентабельность текущих активов (2005г.) = 0,21 · 2,23 = 0,47

     Рентабельность текущих активов (2006г.) = 0,32 · 2,45 = 0,78

Из расчетов видно, что оборачиваемость активов  невысока, но имеет тенденцию к  повышению. То же самое происходит и  с рентабельностью активов. Рентабельность активов в 2007 г. по сравнению с 2006 г. увеличилась:  всей  совокупности  активов – на 23%,  текущих активов – на 31 %. Это объясняется ростом объема реализации продукции, повышением ее конкурентоспособности.

 

3 Основные выводы о результатах финансово-хозяйственной

деятельности  ОАО «Икар»

      Анализ  финансовой деятельности ОАО «Икар» проведен на основании данных годовой бухгалтерской отчетности за 2006 г. и 2007 г.

      На  предприятии в 2006 г. значительно возрос объем продаж (в абсолютном выражении на 228163 тыс.р.),  в основном за счет увеличения объема производства продукции основного вида деятельности – трубопроводной арматуры. Получена прибыль: в 2006 г. – 85217 тыс.р., в 2007 г. – 202506 тыс.р.

      Более эффективно стали использоваться основные производственные фонды, об этом можно  судить по положительной динамике фондоотдачи, темп ее роста составил 40,58 %. Рост фондоотдачи наряду с увеличением производственных фондов (на 10,48 %) незамедлительно сказались на увеличении объемов продаж.

      Более рационально стали использоваться материалы, о чем говорит увеличившаяся материалоотдача (на 46,64 %), и, соответственно, снизившаяся материалоемкость (на 31,81 %).

      Несмотря  на возросшую среднегодовую численность  производственного персонала (на 16,63 %), производительность труда увеличивалась  более высокими темпами (33,17 %), что положительно сказалось на снижении себестоимости продукции, хотя был допущен перерасход  по заработной плате. Также снизились затраты на 1 р. товарной продукции (на 0,2 р.).

      На  основании анализа показателей  оборачиваемости оборотных средств, их динамики и структуры делаем вывод о недостаточности на предприятии собственных оборотных средств. Дефицит собственных оборотных средств на конец 2007 г. увеличился на 42646 тыс.р. Предприятие вынуждено пользоваться заемными средствами.

      Финансовая  ситуация предприятия характеризуется как неустойчивая.

      Анализ  финансовых коэффициентов (коэффициента автономии, коэффициента маневренности, коэффициента соотношения заемных  и собственных средств, коэффициента обеспечения запасов и затрат собственными источниками) показывает на улучшение финансового состояния к концу 2007 г., но коэффициенты ликвидности не соответствуют нормальным значениям, это значит, что предприятие неплатежеспособно в ближайшей перспективе.

      Низки показатели оборачиваемости активов (в среднем 1-2 оборота в год), отсюда их низкая рентабельность.

      Основываясь на данных проведенного исследования считаю нужным провести следующие перспективные  мероприятия для ОАО «Икар»:

      Необходимо  ускорить оборачиваемость оборотных  средств. Мероприятия по ускорению  оборачиваемости оборотных средств заключаются в следующем:

- сокращение  продолжительности производственного  цикла за счет интенсификации  производства (использование новейших  технологий, механизации и автоматизации  производственных процессов, повышения  уровня производительности труда, более полное использование производственных мощностей предприятия, трудовых и материальных ресурсов);