Накопление и сбережение в РФ

Государство как регулятор экономических процессов должно сформировать развитую правовую и нормативную базу, обеспечивающую распределение ответственности между государством, кредитно-финансовыми институтами и населением в процессе выбора способов, инструментов и методов трансформации сбережений домашних хозяйств в инвестиции, организовать систему качественного надзора за деятельностью финансовых посредников. Эффективная система регулирования финансового рынка способна сдерживать приток спекулятивного капитала, способствует формированию долгосрочных инвестиционных ресурсов за счет использования внутренних источников, в том числе сбережений населения.

Формирование традиций, привычек работы с инвестиционными инструментами приобретает особое значение в условиях развивающихся финансовых рынков. Так, например, опрос российских граждан, проведенный по заказу Агентства по страхованию вкладов в конце 2006 года показал, что почти треть опрошенных (34%) полагают, что хранение наличных не идеальный вариант, но пока все же остается оптимальным по причине удобства. Данные обследования, проведенного Федеральной службой государственной статистики в 2005 году о приоритетности видов и целей сбережения населения свидетельствуют о том, что инвестировать в корпоративные ценные бумаги готовы лишь 6,7% процентов реципиентов, а приобретать полюсы пенсионного фонда и страховые полюсы соответственно 1,5% и 0,9%.

Инвестиционные  ресурсы, созданные с участием населения, используются для роста и развития производства, увеличивая национальный доход, повышая благосостояние населения и качество его жизни. Вовлекаемое в инвестиционный процесс через свои сбережения население все в большей степени становится сопричастным  процессам социально-экономического развития страны, одновременно воспринимая его результаты.

Развитие таких моделей трансформации сбережений населения в инвестиции как накопительное страхование и добровольное пенсионное страхование повышает уровень социализации рыночных отношений, создает дополнительную, отличную от государственной, систему социального обеспечения и социальной защищенности граждан, снижая нагрузку на государственный и местные бюджеты.

 Механизм трансформации сбережений населения способствует повышению экономической и социальной значимости сбережений домашних хозяйств, превращает их в важный макроэкономический элемент. Но процессы, происходящие на микро и макроуровнях, при всей своей взаимообусловленности не совпадают.

Противоречивый характер механизма трансформации сбережений населения в инвестиции обусловлен преобладанием объемов финансовых инвестиций над реальными. Это проявляется в незначительной доле сбережений, направляемых в реальной сектор экономики при большой их концентрации на вторичном рынке, лишь опосредованно влияющим на процесс реального капиталообразования.

 Финансовая глобализация и развитие информационных технологий, повышая инвестиционную активность населения, одновременно создает возможность для оттока части их сбережений из внутреннего хозяйственного оборота в результате приобретения финансовых обязательств зарубежных эмитентов. Спекулятивные процессы, свойственные финансовому рынку, с одной стороны, способствуют переливу капитала, а, с другой стороны, из-за высокой доходности финансовых инструментов могут вызвать значительный переток капитала в финансовый сектор.

Особенности формирующегося в России механизма трансформации  сбережений населения в инвестиции:

1. Наличие значительного объема неорганизованных сбережений: остатки наличных денег составили в структуре сбережений населения в начале 2007 года 28,8%;
2. Неразвитость социально значимых способов трансформации сбережений населения в инвестиции: в общей численности пенсионеров число получателей негосударственных пенсий составило в конце 2005 года только 1,8%. Российские граждане не спешат переводить свои пенсионные деньги в частные управляющие компании, несмотря на более высокую доходность, которые они обеспечивают. 94% пенсионных денег находится на счетах ВЭБа, управляющего средствами государственного пенсионного фонда, который в 2006 году по уровне доходности оказался на 56 месте из 62 управляющих компаний. В 2005-2006 годах произошло катастрофическое падение рынка страхования жизни ( -73% и -45% соответственно). По опросам, проведенным ведущими игроками страхового рынка в 2006 году, только 5% населения воспользовались услугами частного накопительного страхования, при этом 80% оформили полюс как корпоративный социальный пакет.
3. Слабость банковской систем как основного в России института, аккумулирующего сбережения населения, неспособного наращивать объемы кредитов для финансирования инвестиционных проектов: из всех источников финансирования инвестиций в основной капитал кредиты банков составили в 2005 году только 8,3%. При сохранении пока еще высоких темпов роста, доля кредитов предприятиям и организациям в структуре активов банков стала снижаться;
4. Недостаточная привлекательность отечественного фондового рынка для российских компаний, которые размещают на нем не более 15% эмитируемых ими инвестиционных ценных бумаг; 
5. Отсутствие широкого спектра понятных и доступных населению финансовых инструментов.

Заключение.

Сбережения населения характеризуют вполне мотивированное поведение домашних хозяйств.

Сбережения  населения выполняют многообразные функции. Домашние хозяйства в современных условиях выступают не только потребительской ячейкой общества. Сбережения не просто создают возможность увеличения потребления в будущем и способствуют преодолению разрыва между текущим уровнем дохода и желаемым уровнем потребления.

 Решение, принимаемое домашними хозяйствами о распределении располагаемого дохода на потребление и сбережения, обусловлено не столько экономическими, сколько социальными целями. Достижение экономических целей чаще всего направлено на более полную реализацию социальных целей: обеспечение старости, создание лучших стартовых условий для последующих поколений (в том числе и предоставление возможности получить хорошее образование), защита от рисков, с которыми сталкивается человек и члены его семьи (потеря работы, утрата здоровья).

Сбережения  являются определенным «стабилизатором», повышающим устойчивость домашних хозяйств. Сбережения домашних хозяйств есть отказ от удовлетворение своих потребностей сегодня во имя будущего. Денежные доходы населения в качестве сбережений не приостанавливают свое движение, а наоборот находятся в поиске наиболее выгодных форм сохранения и приращения. Главным условием сбережений является безопасность.

Сбережения  являются основным источником инвестиций. Но проблема заключается в том, что сбережения осуществляются одними хозяйствующими агентами, а инвестиции могут осуществляться совсем другими хозяйствующими субъектами. Сбережения и инвестиции тесно взаимосвязаны и взаимообусловлены.

Сбережения  выступают как будущие инвестиции в предпринимательскую деятельность. Чем благоприятнее экономическая и социальная обстановка в обществе, тем выше степень безопасности вложений, тем большую долю сбережений трансформируют в инвестиции. В развитых странах практически все сбережения принимают форму инвестиций в национальное хозяйство.

Инвестиции  зависят от уровня налогообложения  и вообще налогового климата в данной стране. Слишком высокий уровень налогообложения не стимулирует инвестиции, хотя вопрос о том, какие ставки налога считать высокими или низкими, вряд ли может быть решен однозначно.

Инвестиционный  процесс реагирует на темпы инфляционного  обесценивания денег. В условиях галопирующей инфляции, когда калькуляция издержек представляет значительную неопределенность, процессы реального капиталообразования становятся непривлекательными, скорее будет отдано предпочтение спекулятивным операциям.

Главная проблема, почему инвесторы бояться вкладывать свои средства заключается в следующем: инвестиции всегда связаны с риском и означают готовность инвестора пойти на этот риск во имя будущих выгод. Вовлечение сбережений в инвестиционный процесс предполагает наличие совокупности инструментов, форм и методов, обеспечивающих капитализацию части доходов домашних хозяйств, способствующих их сохранению и возрастанию, то есть особого механизма трансформации сбережений населения в инвестиции.

Равновесие  экономической системы предполагает наличие трех условий: спрос и  предложение факторов производства равны; спрос и предложение товаров и услуг равны; цены товаров соответствуют издержкам производства и являются устойчивым на обоих рынках. Мы рассмотрели несколько моделей на проблему макроэкономического равновесия: классическая модель макроэкономического равновесия; кейнсианская модель; модель макроэкономического равновесия IS-LM.

Дж. М. Кейнс  исследовал взаимосвязь между сбережениями и инвестициями и обратил внимание на то, что решения о сбережениях и инвестициях принимаются разными экономическими агентами – домашними хозяйствами и фирмами (бизнесом) – и из разных побуждений, поэтому масштабы сбережений и инвестиций могут не совпадать. Так, нет никаких гарантий, что фирмы будут больше инвестировать, когда население станет больше сберегать.

Усиление бережливости означает сокращение потребления, что скажется на будущих инвестициях: предприниматели не смогут расширять производство в условиях роста нереализованных товарных запасов.

Ключевым фактором в процессах сбережения и инвестирования является норма процента. Инвестиции в любую отрасль влекут за собой рост занятости, увеличение доходов и потребления не только в данной отрасли, но и в сопряженных с нею отраслях. В свою очередь, изменения в этих отраслях порождают рост занятости, доходов и спроса в отраслях второго, третьего и так далее порядка (по степени удаленности от сферы первичного инвестирования). Возникает мультипликативный эффект. Суть его в том, что если в экономике увеличатся по какой-либо причине автономные расходы (например, связанные с техническим прогрессом, ростом населения, предельной склонностью к потреблению), то в результате совокупный спрос и национальный доход возрастают в большей степени.

Современное состояние  экономики, как было ранее показано, требует постоянного участия временно свободных средств экономических агентов, в том числе и средств граждан, в процессе воспроизводства средств производства и в создании материальных благ. Наиболее простым вариантом вовлечения временно свободных средств граждан в процесс воспроизводства материальных благ является помещение их в банк. В связи с этим создание благоприятных условии вовлечения средств граждан в экономику, через кредитный механизм банков, является для государства основной задачей в этом направлении на современном этапе развития.

Основными участниками  процесса вовлечения средств граждан в экономику, через кредитный механизм, являются банки и Банк России, как регулирующий орган. Государство обязало Банк России и коммерческие банки защищать интересы вкладчиков, так как банки являются профессиональными участниками рынка банковских услуг. 

Отсутствие  в банковской практике попятного  для граждан механизма зашиты вкладов от потери банками и увеличение количества потерянных в банках вкладов создаст условие образования общественного мнения о банке как о недостаточно надежном месте хранения и приращения накоплений. Образование устойчивого отрицательного мнения у потенциального вкладчика материализуется в постоянный рост объема сбережений на руках многие специалисты считают - что объем денег на руках составляет порядка 100 млрд. дол. США.

Поправить сложившуюся  в банковской сфере экономики  ситуацию по отношению к частному вкладчику, а также получить дополнительный прирост вкладов за счет привлечения денег "на руках" от граждан можно только при условии изменения отрицательного мнения потенциальных вкладчиков о банковской системе.

Основным же условием изменения мнения граждан  о банках как о недостаточно надежном месте хранения средств на мнение, что хранить деньги в банке выгодно, надежно и удобно, может стать факт создания организации, осуществляющей гарантирование вкладов граждан.

Инвестиции играют очень важную роль в экономике любого государства. Они являются основой для расширенного воспроизводственного процесса ускорения НТП (технического перевооружения и реконструкции действующих предприятий, обновления основных производственных фондов, внедрения новой техники и технологии) повышения качества продукции и обеспечения ее конкурентоспособности, обновления номенклатуры и ассортимента выпускаемой продукции снижения издержек на производство и реализацию продукции, увеличение объема продукции и прибыли от ее реализации. Планированию инвестиций должен предшествовать глубокий анализ их экономического обоснования с учетом риска и инфляционных процессов.

Список литературы:

1. Российская Федерация. Законы. Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений: федеральный закон от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ
2. Введение в рыночную экономику: учеб. пособие для экон. спец. вузов / А.Я. Лившиц, И.Н. Никулина, О.А. Груздева [ и др. ] : под ред. А.Я. Лившица, И.Н. Никулиной. - М.: Высш. шк., 2005.- 447с. 
3. Камаев, В.Д. Учебник по основам экономической теории./ В. Д. Каменев. – М.: ВЛАДОС, 2007.  – 384с.
4. Курс экономической теории: учебник/ под общей редакцией проф. М. Н. Чепурина, проф. Е. А. Киселевой. – 5-е издание, исправленное, дополненное и переработанное.- Киров: АСА, 2005.- 832с.
5. Курс экономической теории: учебник/ под общей редакцией проф. М. Н. Чепурина, проф. Е. А. Киселевой. – 5-е издание, исправленное, дополненное и переработанное.- Киров: АСА, 2009.- 850с. 
6. Мамедов, О. Современная экономика/ О. Мамедов. – М.: Норма,  2006. – 532с.
7. Сажина, М.А. Основы экономической теории/ М. А. Сажина, Г. Г. Чибриков. - М.: Экономика, 2005.- 462с.
8. Современная экономика: общедоступный учебный курс/научный редактор д.э.н., проф. О.Ю. Мамедов. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2007.- 608с.
9. Усов, В.В. Деньги. Денежное обращение. Инфляция:  учеб. пособие/В. В. Усов.- М.: ЮНИТИ, 2008.- 544с.
10. Экономическая теория: учебник для вузов/под ред. А. И. Добрынина, Л. С. Тарасевича.- 3-е изд. – Спб.: Питер, 2004.-544с.
11. Авраамова, Е. М. Сбережения населения: перспективы частного инвестирования/ Е.М.Авраамова, Л.Н.Овчарова//Социологические исследования. - декабрь 2008г.- № 1.- с. 62-67.
12. Бернштам, М.С. Механизм стимулирования экономического роста посредством восстановления сбережений населения/ М.С. Бернштам, С. М. Гуриев // Экономика и математические методы. - 2009. - Т.32. - №3. - с. 31-53.
13. Винонградов, В.А. Сбережения граждан в банках и инвестиционный потенциал экономики страны. // Деньги и кредит: - 1999. - №5. С. 40.
14. Гришина, Е. Инвестиции в условиях кризиса./ Е. Гришина// Машиностроитель.-2009 г. -№ 9.- с. 13-15
15. Ивантер, А. Инвестиционный бум/ А. Ивантер // Эксперт.- 2008. - № 36.- с.76-77
16. Куликов,  В. Уроки кризиса и задачи экономической политики/ В. Куликов // Российский экономический журнал. -2009. - № 9. - с.10-18
17. Лисин, В. П. Инвестиционные процессы в российской экономике/ В. П. Лисин// Вопросы экономики. - 2008г.-№6- с. 25-26
18. Молчанов, А.В. О безопасности банковской системы России/ А. В. Молчанов, А. В.  Тавашев // Проблемы прогнозирования. - 2008. - №.1. - . 35-43.
19. Мухетдинова, Н. Инвестиционная политика/ Н. Мухетдинова//Российский экономический журнал.- 2009.- № 1.
20. Тарханов, А.В. Финансовые источники формирования инвестиционного потенциала экономики России/А. В. Тарханов // Финансы и кредит. –2001. - №10.- С. 2-12.