Совершенствования денежной системы Республики Казахстан

 

       Валютный  курс – это цена денежные единицы  одной страны, выраженная в денежной единице другой страны. Порядок валюты на иностранную валюту устанавливается в Законе РК «О валютном регулировании». Валютный курс определяется на основании котировки. Существуют официальную и рыночную котировки валют. В Казахстане, чаще всего, используется способ котировки на основе «корзины» валют, при котором тенге сопоставляется с рядом других иностранных валют, входящих в «корзину».

       Денежная система Казахстана особо не отличается од денежной системы других стран, она приводится к международным стандартам и обладает присущими ей характерными чертами современной денежной системы. Она функционирует в соответствии с законом РК от 30 марта 1995г. «О Национальном банке Республики Казахстан» с изменениями и дополнениями на 1 сентября 2003г. В соответствии с данным законом её можно охарактеризовать следующим образом:

• официальной денежной единицей (национальной валютой) является тенге, состоящий из 100 тиын.

       Процесс размежевания постсоветских экономик в 1992 – 1995гг. завершился вытеснением Казахстана из рублёвой зоны, в результате чего в ноябре 1993г. была введена национальная валюта – тенге [7, С.52]

       Создание национального валютного пространства, ознаменовало начало самостоятельной экспансионистской кредитно-денежной политики и экспорте, ориентированной стратегии (ноябрь 1993г.);

• официальное соотношение между тенге и золотом или другими ценными металлами не устанавливается;
• исключительное право выпуска наличных денег, организация их обращения и изъятия их из него на территории Казахстана принадлежит Национальному банку в форме продажи банкнот и монет банкам с получением безналичного эквивалента;
• запрещён выпуск иных денежных единиц кроме тенге и суррогатов;
• видами денег имеющих законную платёжную силу, являются банкноты и металлическая разменная монета, обеспеченные всеми активами банка и являющиеся безусловными обязательствами Национального банка РК.

       Следует отметить, что в 1994 – 1998 гг. тенге  существенно обесценился, в результате разменная монета практически  вытеснена  из обращения и отсутствует в  обращении.

       Национальный  банк РК утверждает образцы банкнот  и монет, их номинальный состав, форму, орнаментальную графику. Указанные характеристики банкнот и монет публикуются в печати.

       Банкноты  и монеты, выпущенные Нацбанком, обязательны к приёму по их нарицательной стоимости на всей территории РК по всем видам платежей, а также для зачисления на банковские счета и для перевода, они без ограничения размениваются и обмениваются во всех банках Республики Казахстан.

         Нацбанк устанавливает основные  требования по организации массового  обслуживания банков и их клиентов, а также хранению, перевозке и учёту наличных денег банками. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       2.2 Анализ проблемы, основанной влиянием кризиса на мировых рынках, денежной системы в Республике Казахстан  

       Рассмотрим  проблему денежной системы в Республике Казахстан августа 2007года основанную влиянием кризиса на мировых рынках (ипотечный кризис в США).

       «Нестабильность на международных финансовых рынках, вызванная кризисом ипотечного рынка в США, повлияла на финансовый сектор, вызвав проблемы в банках второго уровня. Национальный Банк для восполнения ликвидности значительно увеличил операции обратного РЕПО под залог государственных ценных бумаг. За август 2007 года Национальным Банком с банками второго уровня были проведены операции обратного РЕПО в объёме 401,9 млрд. тенге. Значительно увеличены СВОП-операции. Данные операции проводятся под залог иностранной валюты, а также остатков на корреспондентских счётах в свободно-конвертируемой валюте банков в Национальном Банке. Операции валютного СВОП составили в эквиваленте 469,6 млрд. тенге.»

       Также были внесены изменения  в Правила  предоставления банковских займов Национальным Банком Республики Казахстан,  соответствии с которыми при предоставлении краткосрочных займов банкам в залог будут включатся остатки денег на корреспондентских счётах банков в Национальном Банке в национальной валюте. Лимит банковского займа вначале был определён как 70 % , но уже в сентябре данные лимиты были снижены до 50 %. Существенно сократились объёмы выпуска краткосрочных нот и объёмы депозитов банков в Национальном Банке. В отдельных случаях Национальный Банк досрочно погашал свои ноты по инициативе коммерческих банков (85,0 млрд. тенге). С начала года остатки по депозитам банков в Национальном Банке снизились в 28,6 раза, до 4,6 млрд. тенге.

       Учитывая  проблемы с краткосрочной ликвидностью в банках второго уровня, Правлением Национального Банка были внесены изменения в Правила о минимальных резервных требованиях, а также принято решение о переносе сроков введения в действие новых нормативов минимальных резервных требований (5% и 10%) с 29 августа 2007 года до 9 октября 2007 года. Данные меры способствовали «смягчению» минимальных резервных требований. 

       Таблица 2.1 – Выпуск нот Национальным Банком РК в сентябре 2007г.  

         
 

        
 

       Рассмотрим  влияние произошедшей проблемы на международные  резервы и денежную массу экономики РК.

       В первой половине октября 2007 года произошло снижение международных резервов Национального Банка.

       В текущих ценах чистые международные  резервы Национального Банка  снизились на 3,2 % (или на 584,3 млн. долл.).

       Операции  Национального Банка по обслуживанию внешнего долга Минфина, снижение остатков на корреспондентских счётах банков второго уровня в иностранной валюте в Национальном Банке и продажа валюты на внутреннем валютном рынке привели к снижению чистых валютных запасов (СКВ) на 606,0 млн. долл. Активы в золоте выросли на 21,7 млн. долл. в результате увеличения его цены на мировых рынках на 1,5 %.

       В постоянных ценах чистые международные  резервы Национального Банка снизились на 3,3 %, активы в золоте не изменились.

       Международные резервы страны в целом (в текущих  ценах), включая деньги Национального фонда (по предварительным данным равные 18754,2 млн.  долл.), снизились на 1,4 % и составили 36595,2 млн. долл. Снижение чистых международных резервов Национального фонда обусловливает сжатие денежной базы на 2,4 %  (или на 41,0 млрд. тенге)

       Рассмотрим как повлияла данная проблема на финансовый рынок в октябре 2007 года.

       Снижение  чистых внешних активов Национального Банка обусловливает сжатие денежной базы на 12,2 %  (или на 1502,7 млрд. тенге)

       Узкая денежная база, т.е. денежная база без  учёта срочных депозитов банков второго уровня в Национальном Банке, сжалась на 12,3 % до 1498,7 млрд. тенге (сначала года – расширение на 9,4 %).

       За  сентябрь 2007г. Денежная масса уменьшилась  на 2,6 % до 4453,4 млрд. тенге, а депозиты в банковской системе – на 2,2% до 3682,7 млрд. тенге (с начала года – рост на 28,3% и 19,7 %, соответственно).

       В результате доля депозитов в структуре  денежной массы повысилась с 82,4 % до 82,7%. Более высокие темпы снижения денежной массы по сравнению с  темпами сжатия денежной базы обусловили уменьшение значения денежного мультипликатора с 2,61 в августе до 2,60 в сентябре.

       В октябре объём биржевых операций на Казахстанской Фондовой бирже  с учётом сделок на дополнительных торгах уменьшился по сравнению с  сентябрём на 42,2 % и составил 3,8 млрд. долл. США (с начала года – 62,8 млрд. долл.). На внебиржевом валютном рынке объём операций уменьшился на 37,5 % и составил 7,9 млрд. долл. США (с начала года – 125,1 млрд. долл.).

       Объём нот Национального Банка в  обращении на конец октября 2007года составил 283,6 млрд. тенге, снизившись на 29,9 % по сравнению с сентябрём 2007 года.

       Общий объём депозитов резидентов в  банковской системе за сентябрь 2007 года понизился на 2,2 % (по сравнению  с декабрём 2006 года повысился на 19,7 %) до 3682,7 млрд. тенге. Депозиты юридических лиц понизились на 1,7 % до 2289,4 млрд. тенге, депозиты физических лиц понизились на 3,1 %  до 1393,3 млрд. тенге. Также понизились депозиты в национальной валюте на 2,3 % до 2554,8 млрд. тенге, депозиты в иностранной валюте понизились на 2,0 % до 1127,9 млрд. тенге.

       В  банках за месяц снизились вклады населения (с учётом нерезидентов) на 3,0 % до 1405,9 млрд. тенге. За сентябрь 2007года в структуре вкладов населения тенговые депозиты понизились на 6,5 % до 927,4 млрд. тенге.

       По  официальным данным Агентства Республики Казахстан по статистике, инфляция в октябре 2007 года составила 4,4 % (в  октябре 2006 года 0,7 %), что являлось максимальным значением с февраля 2000 года. Цены на продовольственные товары повысились на 6,5 %, непродовольственные – на 1,5 %, платные услуги – на 4,2 %.

       

       Рисунок 2.1 – Инфляция и её оставляющие за 2006 и 2007 гг. 

       Также цены в строительном производстве за девять месяцев 2007 года выросли на 5,3 % [6, С.7] 

       Таблица 2.2 – Цены в строительном производстве в Республике Казахстан  

       Рассмотрим  изменения индекса Валового внутреннего продукта (ВВП), за январь – сентябрь 2007 года по отношению к соответствующему периоду 2006 года он составил 109,7 %. В структуре ВВП доля производства товаров занимает 44,5 %, услуг – 48,7 % (Приложение А)

       Таким образом, можно говорить о том, что  кризис на мировых рынках повлиял на денежную систему Республики Казахстан, снизились основные показатели роста экономики страны, выросли цены в строительном производстве, цены на продовольственные товары, цены на продукцию сельского хозяйства и т.д.

       Сущность  выбранной для анализа проблемы заключается в том, она актуальна и сегодня, так как данная проблема послужила основополагающей для господствующего сейчас мирового финансового кризиса.

       Эту проблему, возможно преодолеть с помощью  малого и среднего бизнеса, при условии того, что государство предоставит помощь, и не будет препятствовать их развитию.

       2.3 Государственное регулирование денежного обращения