Совершенствования денежной системы Республики Казахстан

       в Республике Казахстан  

       В соответствии с законом РК «О Национальном Банке РК» Нацбанк отвечает за управление и регулирования денежного обращения, определяет потребность в необходимом количестве банкнот и монет, обеспечивает их изготовление , устанавливает порядок их хранения, уничтожение и инкассацию наличных денежных средств.

       С вводом Республикой Казахстан собственных  мощностей по производству денежных банкнот и выдачей лицензии на инкассацию банком второго уровня, ситуация с денежной наличностью кардинально изменилась по сравнению с периодом до 1996г. Коммерческие банки получают подкрепление денежной наличностью в пределах остатка средств на корреспондентских счетах, причём не устанавливается лимит остатка наличных денег в операционной кассе.

       Исходя  из этого, Национальный Банк регулирует величину денежной базы, посредством регулирования объёма средств банков второго уровня на их корреспондентских счётах в Нацбанке, т.е. посредством регулирования ликвидности банков.

       Осуществляется это использованием инструментов денежно – кредитной политики. Эти же инструменты влияют на величину денежного мультипликатора, который показывает крайность расширения денежной базы и рассчитывается как отношение денежной массы к денежной базе.

       Интенсивность мультипликации денег влияет на скорость обращения их в экономике: чем выше коэффициент мультипликации, тем больше денежная масса и меньше скорость её обращения. Национальный Банк РК для регулирования денежного обращения и уровня инфляции использует такие инструменты денежно-кредитной политики, как норма обязательных резервов, уровень процентной ставки рефинансирования, операции на открытом рынке, обеспечение ликвидности посредством операций на валютном рынке (воздействие на обменный курс). 

       Чрезмерное повышение нормы обязательных резервов чревато снижением деловой активности, невозможностью для банков эффективно использовать привлечённые ресурсы, так как сужается сфера кредитования, тем самым сокращается масса денег в обращении.

       Эффективным инструментом регулирования денежной массы в обращении является политика процентной ставки рефинансирования, под которую центральный банк представляет кредиты коммерческим банкам.

       Когда Национальный Банк снижает учётную ставку, он поощряет коммерческие банки к получению ссуд. Соответственно, кредиты, выдаваемые коммерческим банкам за счёт этих ссуд, увеличивают предложение денег.

       В свою очередь, понижая учётную ставку, Национальный Банк сдерживает банки к получению ссуд, что уменьшает объём кредитных ресурсов и выдаваемых банками кредитов и соответственно денежную массу в обращении.

       Особое  место в процессе регулирования  количества денег в обращении  отводится операциям на открытом рынке. Эти операции с одной стороны предполагают покупку и продажу ценных бумаг центральным банком, а с другой стороны, - покупку и продажу ценных бумаг коммерческим банкам, финансовым компаниями и населением.

       Покупая и продавая ценные бумаги, центральный  банк либо привлекает резервы в банковскую систему, либо изымает их оттуда, тем самым, либо расширяет денежную массу в обращении, либо сужает.

       В Казахстане такими ценными бумагами являются государственные казначейские облигации, которые выпускаются Правительством для покрытия бюджетного дефицита, и ноты, выпускаемые самим Национальным Банком.

       Одним из методов регулирования денежной массы, который активно использует Национальный Банк Республики Казахстан, за последние годы является валютная интервенция на денежном рынке.

       В связи со значительным ростом мировых  цен на нефть и металл в Казахстан поступают большие потоки иностранных валют.  

       Они существенно влияют на денежную массу  и её структуру.

       В связи с этим Нацбанк за последние  годы часто практикует вмешательства в регулирование валютного курса путём интервенции на денежном рынке.

         Он, покупая иностранную валюту, значительно пополнил свой золотовалютный резерв, тем самым, решив проблемы перегрева экономики, чрезмерного укрепления тенге, сдерживания инфляции и регулирования количества денег в обращении.

       Национальный  Банк и Правительство Казахстана достаточно умело используют все названые инструменты денежно-кредитной политики для управления и регулирования денежного обращения в стране. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       3 ПЕРСПЕКТИВЫ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМЫ В РЕСПУБЛИКЕ КАЗАХСТАН  

       Денежная система – форма организации денежного обращения в той или иной стране, сложившаяся исторически и закреплённая законом. Для эффективной работы её необходимо постоянно совершенствовать, так как с развитием экономики меняются и факторы влияющие на денежную систему.

       Перспективы совершенствования денежной системы  в Республике Казахстан в первую очередь размещены в программах Правительства Республики Казахстан. Одними из приоритетных направлений являются такие действия как:

•   переход к устойчивому развитию;

• повышение качества жизни населения;

• развитие человеческого капитала.

       По программе Правительства РК на 2007-2009 годы ожидаются большие результаты в развитии экономики, в частности:

• к 2009 году прогнозный уровень ВВП на душу населения составит 8900 долларов США;
• среднегодовые темпы прироста реальной заработной платы составят 9,2-9,6%, а пенсии – 6,5-7%.

             Совершенствование денежной системы в Республике Казахстан во многом зависит от поставленных задач Национального Банка, так как исключительное право выпуска наличных денег, организация их обращения и изъятия их из него на территории Казахстана принадлежит Национальному банку в форме продажи банкнот и монет банкам с получением безналичного эквивалента.

       Нацбанк регулярно публикует в средствах  массовой информации сообщение о размерах золотовалютных активов.

            На период 2006 – 2008 гг. Национальный Банк ставил перед собой задачу снижения среднегодового уровня инфляции, измеряемой индексом потребительских цен, до 4 – 5 % годовых.

       Также огромное значение имеет рынок ценных бумаг. Активное функционирование рынка ценных бумаг в Казахстане способствует мобилизации инвестиционных ресурсов, для которого в Казахстане созданы благоприятные условия развития. Такими ценными бумагами являются государственные казначейские облигации, которые выпускаются Правительством для покрытия бюджетного дефицита, и ноты, выпускаемые Национальным Банком.

         В Республике Казахстан сформировалась моноцентрическая биржевая система, где доминирует одна фондовая биржа, расположенная в главном финансовом центре страны – Алматы, а также действует созданный в 2006 году региональный финансовый центр в городе Алматы (РФЦА).

       Также в Казахстане большие месторождения  золота, которые стимулирую экономический  рост государства  в следующем:

• в анализе механизмов воздействия денежно-кредитной политики на факторы экономического роста;
• в анализе существующих режимов трансмиссии денежно-кредитной политики, обеспечивающих обратную связь между финансовым рынком и реальным сектором экономики;
• в рассмотрении состава и функций финансовых инструментов, обеспеченных золотом, коммерциализация которых в конкретном механизме трансмиссии позволит обеспечить рост экономики.

       В условиях усиления ответственности за целевые показатели по инфляции, Национальный Банк, как и некоторые страны, использующие принцип инфляционного таргетирования, будет в дальнейшем устанавливать ориентиры по инфляции исходя из индекса «базовая инфляция», который будет отражать основные направления тенденций. Правительство Республики Казахстан совместно с Национальным Банком разрабатывает методику определения базовой инфляции.

       Все вышеперечисленные факторы экономики РК являются перспективами в совершенствовании денежной системы Республики Казахстан и в её составляющих. 
 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

       Вопросы сущности, функций и роли денег в экономике имеют многовековую историю и рассмотрены ещё в трудах Аристотеля, А. Смита, Д. Рикардо, К. Маркса и др. Теорию денег развивали ещё в первой половине XX веке такие представители современной экономической науки, как А. Маршалл, П. Самуэльсон, Дж. Тобин, Дж. Хикс, Ф. Мишкин, М. Фридмен и другие. Среди ученых-экономистов нет единого взгляда на происхождение денег.

       Итак, деньги – важнейший элемент рыночной экономики. Товары приходят и уходят с рынков, а деньги остаются и находятся в постоянном движении. Они прошли долгий путь развития с древних времён до наших дней. Деньги имеют ряд функций. Стоимость денег обеспечивает в наши дни государство, поскольку оно монополизировало выпуск денег.

          Денежная система – исторически сложившаяся и законодательно закреплённая форма организации денежного обращения в конкретной стране.

          В Республике Казахстан самостоятельный  денежный рынок начал формироваться в начале 90-х годов. Перед ним стоит ещё много трудностей в процессе развития того, начало чего было положено в те годы.

       Нужно стабилизировать курс тенге, провести дедолларизацию экономики. И самое  главное, нужно повлиять на сознание казахстанцев, чтобы они доверяли банкам и хранили свои сбережения именно в них. Нужно создать устойчивый рынок ценных бумаг, так как активное функционирование рынка ценных бумаг в Казахстане способствует мобилизации инвестиционных ресурсов, для которого в Казахстане созданы благоприятные условия развития. Национальный Банк и Правительство Казахстана умело используют все инструменты денежно-кредитной политики для регулирования денежного обращения в стране.

       Главная задача – изучение проблемы денежной системы решена. Остаётся лишь воплощать  её на практике и тем самым способствовать экономическому росту и благосостоянию Республики Казахстан.