Современный экономический кризис и пути его преодоления

С другой стороны, в условиях инновационного финансового бума экономическая и политическая элита утратила контроль за движением финансовых инструментов. Поэтому нынешний кризис можно опреде­лить как «бунт финансовых инноваций» - бунт машин против своих создателей. Природа и механизмы великих экономических потрясений всегда загадочны и до конца непостижимы. Великие кризисы на десятилетия становятся предметом дискуссий экономистов, политиков и историков, им посвящаются сотни диссертаций и тысячи научных статей. Причем однозначные ответы не удается найти даже будущим специалистам по экономической истории. Феномен Великой депрессии 19З0-х годов так и не получил окончательного разрешения: по сей день продолжаются дискуссии и о причинах ее развертывания, и об адекватности мер антикризисной политики Ф.Д.Рузвельта.

Важные меры по смягчению последствий кризиса предложили и российские власти. Отчасти эти меры повторяли шаги развитых стран, но в некоторых существенных пунктах от них отличались.

Были приняты меры по предотвращению коллапса кредитной системы. Банкам предоставили значительные финансовые ресурсы для преодоления кризиса ликвидности. С одной стороны, это должно было способствовать поддержанию производственной активности. Именно доступность кредитных ресурсов является в России источни­ком роста реального сектора, а вовсе не фондовый рынок. С другой стороны, сохранение устойчивости банковской системы непосредст­венно связано и с задачей обеспечения социально-политической стабильности в стране. Потери гражданами своих средств в банках будут неизмеримо болезненнее и политически опаснее, чем убытки от падения фондовых индексов.

Разумеется, не обошлось и без сомнительных схем. Банки, кото­рым государство предоставляло ликвидность, предпочитали переводить ее в иностранную валюту, чтобы застраховаться от валютных рисков или уменьшить собственную задолженность перед иностранными кредиторами, - поведение, экономически вполне оправданное, но не соответствующее намерениям денежных властей при предоставлении денежных средств. Кроме того, в ряде случаев перераспределение выделенных государством средств стало сопровождаться взятками, что не удивительно в условиях ограниченного доступа к дефицитному ресурсу по заниженной цене. Государство в какой-то мере попыталось поддержать биржевые индексы, но быстро отказалось от этой затеи. В сложившихся усло­виях подобные попытки означали только одно: помощь бегущим из страны инвесторам в получении больших сумм за продаваемые ими ценные бумаги. Конечно, падение стоимости акций неприятно для их держателей и создает проблемы с залогами (margin calls), но решение последней проблемы лежит в другой плоскости.

Началось обсуждение проблем предотвращения производственного кризиса. Быстрый экономический рост последних лет был в значитель­ной мере связан с наличием дешевых денежных ресурсов на мировом рынке, которые охотно занимали отечественные компании. Однако дешевизна денег не способствует их эффективному инвестированию, особенно когда речь идет о фирмах, связанных с государством. Им охотно дают деньги, поскольку понимают: в случае чего государство окажет поддержку этим компаниям.

Теперь ситуация изменилась. Доступных кредитов нет, а зало­женные в обеспечение кредитов бумаги быстро дешевеют. До конца 2008 г. предстояло выплатить по этим долгам порядка 43 млрд. долл. Государство выразило готовность предоставить через ВЭБ средства в размере 50 млрд. долл. для разрешения этой проблемы.

Неоднозначной оказалась и валютная политика. По полити­ческим причинам власти не решались полностью отказаться от под­держки валютного курса рубля, и пошли на поэтапную, растянутую во времени девальвацию. Причины осторожности в этом вопросе понятны: третье за 20 лет обесценение рублевых сбережений вряд ли способствует укреплению доверия к национальной валюте. У такой политики был один позитивный аспект и, по крайней мере, ряд серь­езных негативных последствий.

Позитив заключался в том, что населению была дана возможность застраховаться от обесценения рубля. Практически все, кто этого желал, смогли обменять рубли на доллары или евро.

Однако плавная девальвация усилила панические настроения на рынке и привела к значительному снижению золотовалютных резер­вов, что делает возможный новый равновесный уровень валютного курса более низким, чем он мог бы быть при резкой девальвации. Кроме того, неопределенность в отношении валютного курса практи­чески заморозила активность кредитных институтов. В ожидании его снижения банки были не склонны давать рублевые кредиты, а кредиты в иностранной валюте по той же причине не хотели брать потенциаль­ные заемщики. Кроме того, резкое снижение курса рубля стало бы дополнительным фактором поддержки внутреннего производства, защиты отечественного рынка от импортных товаров, помогло экс­портерам, а также создало бы дополнительные стимулы для притока в будущем иностранного капитала в форме прямых инвестиций.

Наконец, правительство предложило широкий набор стимулов, прежде всего налоговых, для развития реального производства, включая снижение налогов, меры по поддержке малого бизнеса, формирование списка пользующихся особым вниманием государства системообразующих предприятий. К этим мерам нельзя отнестись однозначно.

Несомненно, поддержка малого бизнеса важна как по экономичес­ким, так и по социальным соображениям - этот сектор способен внести существенный вклад в снижение безработицы. Однако проблемы малого бизнеса лежат не в экономической или правовой, а в правопримени­тельной и политической сферах. В России традиционно скептически относились к мелкому предпринимательству, оно всегда было наиболее беззащитным перед бюрократическим произволом и вымогательством. Развитие малого бизнеса требует глубоких изменений в ценностных ориентациях российского общества, и особенно его элиты.

Существуют серьезные сомнения в эффективности мер прямой помощи крупным предприятиям. Основные проблемы развития произ­водства состоят не столько в нехватке денег, сколько в нарушении функционирования экономических механизмов, а в конечном счете - в неэффективности многих производственных секторов. Обильные финансовые вливания не решат проблем повышения эффективности, структурного обновления экономики, а без этого выход из кризиса будет только затягиваться. Вместе с тем текущие социальные проблемы такие меры могут ослабить

20

Заключение.

Многие специалисты связывают экономический кризис России с мировым финансовым кризисом. Безусловно, мировая экономика оказывает существенное влияние на экономику России, но необходимо понимать, что экономический рост продолжается до тех пор, пока растёт спрос на производимую продукцию. Как только исчезает спрос – начинается кризис. Как показали проведённые исследования, в России рост экономики продолжался вплоть до 2009 года, мировой кризис начался в 2007 году в США. Это означает, что крупные корпорации продолжали вкладывать инвестиции в экономику России в то время, как мировой финансовый кризис набирал обороты. Закрытие филиалов иностранных предприятий активно началось лишь в начале 2009 года, что привело к росту безработицы и снижению уровня среднедушевых доходов населения. Таким образом, причиной экономического кризиса в России стало не столько влияние мирового финансового кризиса, сколько кризис собственной банковской системы. Уже сейчас становится ясно, что в России строилась новая финансовая пирамида – пирамида кредитных денег. Население активно втягивалось в товарно-денежный оборот, даже та его часть, которая фактически являлась не платёжеспособной. Повсеместно создавались новые кредитные организации. Получая кредиты в новых кредитных организациях, должники закрывали задолженность по кредитам, полученным ранее в других банках. В результате были сформированы сложные кредитные портфели с высокой степенью риска. Данная пирамида рухнула. Банки стали отказываться от рисковых кредитов, что привело к снижению массы кредитных денег в обороте и снижению уровня покупательского спроса. Снижение спроса привело к сворачиванию инвестиционных проектов и закрытию филиалов крупных иностранных компаний в России. В результате экономика России отброшена на несколько лет назад. Экономический кризис в России имеет свои особенности. В нашей стране нет проблемы перепроизводства, так как производство практически отсутствует. Нет у нас и проблемы перенасыщения рынка, так как спрос на товары есть, но он ограничен уровнем доходов населения. Планомерные инвестиции в экономику приведут к росту доходов населения и его покупательской способности. Правильная организация оборота кредитных денег также будет способствовать росту объёмов производства. Есть все основания полагать, что экономика России после кризиса начнёт активно развиваться и выйдет на первые позиции в мире.

Невозможно охватить все стороны экономического кризиса и выработать идеальный план выхода из него. Меры выхода из кризиса должны постоянно корректироваться с учётом новых обстоятельств.

Список литературы.

1.      Алексашенко С. Обвальное падение закончилось, кризис продолжается.//Вопросы экономики, 2009 №5

2.      Бессонов В. Экономический кризис: прогноз развития России.//Экономическая политика, 2009 №1

3.      Глазьев С. Мировой экономический кризис как процесс смены технологических укладов.// Вопросы экономики,2009  №3

4.      Григорьев Л., Салихов М. Финансовый кризис- 2008: вхождение в мировую рецессию.//Вопросы экономики,2008 №12

5.      Дзарасов С. Российский кризис: истоки и уроки.//Вопросы экономики, 2009 №5

6.      Евстигнеева Л., Евстигнеев Р. Стратегия выхода Росси из кризиса.//Вопросы экономики, 2009 №5

7.      Ершов М. Кризис 2008 года: «момент истины» для глобальной экономики и новые возможности для России.// Вопросы экономики,2008 №12

8.      Замараев Б., Киюцевская А., Назарова А., Суханов  Е. Экономические итоги 2008 года: конец «тучных» лет.// Вопросы экономики,2009  №3

9.      Мау В. Драма 2008 года: от экономического чуда к экономическому кризису.//Вопросы экономики, 2009 №2

10. Нижегородцев Р.М., Стрелецкий А.С. Мировой финансовый кризис. Причины, механизмы, последствия. – М.: Либроком, 2008.

11. Попов Г. Об экономическом кризисе 2008 года.//Вопросы экономики,2008  №12

12. Русалев А., Воронин С. Государственное регулирование экономики и мировой финансовый кризис.//Общество и экономика,2009 №1

13. Фельдман А. Современный экономический кризис и производственные финансовые инструменты.// Вопросы экономики, 2009 №5

25