Теория потребительского поведения

 

2.6. Ограничения по заимствованию

Модель Фишера предполагает, что потребитель может  как откладывать средства, так  и брать взаймы. Возможность заимствовать позволяет тратить на потребление  больше, чем величина текущего дохода. По сути, когда потребитель занимает средства, он потребляет сегодня часть своего будущего дохода. Однако для многих людей такое заимствование невозможно.

Например, студент, желающий поехать на весенние каникулы во Флориду, скорее всего не сможет оплатить эту поездку с помощью банковского займа.

Рассмотрим, как  изменяется модель Фишера в том случае, если потребитель не имеет возможности  брать средства в займы.

Невозможность заимствования не позволяет текущему потреблению превысить текущий  доход. Ограничение по заимствованию можно, таким образом, представить так:

C1<= Y1.

Данное неравенство  означает, что потребление в первый период меньше или равно размеру  дохода в этот период. Это дополнительное ограничение для потребителя  называют ограничением по заимствованию  или, иногда, ограничением ликвидности.

На графике 12 показано, каким образом это ограничение  по заимствованию сужает возможности  выбора для потребителя. Выбор потребителя  должен удовлетворять как межвременному  бюджетному ограничению, так и ограничению  по заимствованию. Заштрихованная площадь показывает возможные сочетания потребления первого и второго периодов, которые совместимы с обоими ограничениями. 
На графике 13 показано, как ограничение по заимствованию влияет на выбор оптимального сочетания потребления в первом и во втором периодах [10,с.164]. Имеются две возможности. В части A потребитель решает в первом периоде потреблять меньше, чем получает дохода. В этом случае ограничение по заимствованию не является существенным и не влияет на потребление. В части B потребитель стал бы потреблять больше, чем позволяет его доход в первом периоде, если бы не ограничения по заимствованию. В этом случае потребитель потребляет целиком весь доход первого периода.

Анализ ограничения  по заимствованию дает возможность  заключить, что имеются два типа функции потребления. Для некоторых потребителей ограничение по заимствованию не играет роли, и размер потребления зависит от текущей стоимости их дохода в течение жизни Y1 + [Y2/(1 + r)]. Для других потребителей такое ограничение является существенным, и функция потребления выглядит так:

С1 = Y2 .

Итак, для тех  потребителей, которые хотели бы занять средства, но не могут этого сделать, размер потребления зависит только от уровня текущего дохода.

 

3. Теории

3.1 Франко Модильяни и теория жизненного цикла

В серии работ, написанных в 50-е гг., Франко Модильяни  и его коллеги Альберт Андо и Ричард Брумберг использовали модель поведения потребителя Ирвинга  Фишера для изучения функции потребления. Одной из их задач было разрешение загадки потребления - объяснение явного противоречия, возникавшего при проверке функции Кейнса на некоторых данных [1,с.256].

Согласно модели Фишера, потребление зависит от дохода человека в течение всей его жизни. Модильяни обратил особое внимание на то, что уровень дохода колеблется на протяжении жизни человека и что сбережения позволяют потребителям перераспределять доход с периодов, когда его уровень высок, на периоды, когда он низок. Такое толкование поведения потребителей заложило основу гипотезы жизненного цикла.

Теория указывает  на ряд факторов, влияющих на норму  сбережений в экономике, например, возрастная структура населения является важным фоктором, определяющим поведение людей  в отношении потребления и  сбережений.  
Функция потребления здесь имеет вид:

C = aWR + cYL,

где WR - реальное богатство,

а - предельная склонность к потреблению в отношении  богатства,

YL - трудовой  доход, 

с - предельная склонность к потреблению трудового  дохода.

Трудовой доход  представляет собой доход, заработанный трудом, в отличие от дохода, получаемого другими факторами производства, такими как рента с земли или прибыль с капитала.

При использовании  гипотезы жизненного цикла сбережений и потребления можно увидеть  как определяются значения параметров а и с в уравнении, почему богатство должно влиять на потребление.

Рассмотрим  индивида, который предполагает прожить NL лет, работать, получать доход WL лет  и находится на пенсии (NL - WL) лет. Первый год жизни индивида есть первый год работы. Предположим также, сбережения не приносят порцента, так что текущие сбережения полностью переходят в будущие потребительские возможности. При этих предположениях можно поставить два вопроса о сбережении и потреблении.

Во - первых, каковы потребительские возможности индивидов  в течение жизни?

Во - вторых, какаим образом идивид сделает выбор относительно распределения своего потребления в течение жизни?

Рассмотрим  потребительские возможности. Доход YL и потребление С измеряются в реальных величинах. При данном числе лет трудовой жизни WL трудовой доход, полученный в течение жизни, равен (YL * WL) - доходу за рабочий год, умноженному на число лет работы.

Предположим, что  индивид захочет распределить потребление  в течение своей жизни таким  образом, чтобы иметь более или  менее равномерный поток потребления. Он предпочитает потреблять равные количества благ в каждый период, чем потреблять много в один период и мало в другой.

Очевидно, данное предположение означает, что потребление  связано не с текущим доходом (нулевым в пенсионный период), а, скорее, с доходом, получаемым в течение жизни.

Потребление в  течение жизни равно доходу, получаемому  в течение жизни. Это означает, что планируемый уровень потребления  С, одинаковый в каждый период, умноженный на число лет жизни NL, равняется  доходу, получаемому в течение жизни:

C * NL = YL * WL.

Разделив обе  части на NL, получим планируемое  потребление за год С, которое  пропорционально трудовому доходу:

C = (WL/NL) * YL.

Коэффициент пропорциональности в этом уравнении равен WL/NL - доле периода работы в жизни. Соответственно уравнение утверждает, что в каждый год периода работы потребляется некоторая доля трудового дохода, причем эта доля равна доле периода работы в совокупной жизни.

3.2. Милтон Фридман и теория постоянного выбора

В книге, опубликованной в 1957 г., Милтон Фридман предложил для объяснения поведения потребителей теорию постоянного дохода. Теория Фридмана дополняла теорию жизненного цикла Модильяни: в обеих использовалась теория поведения потребителя Фишера, согласно которой потребление не должно зависеть только от текущего дохода. Однако, в отличии от теории жизненного цикла, в которой подчеркивается, что доход имеет предсказуемую динамику на протяжении всей жизни человека, теория постоянного дохода утверждает, что люди в разные годы испытывают случайные и временные изменения в уровне своего дохода [1,с.401].

3.3. Теория

В долгосрочном периоде отношение объема потребления  весьма стабильно, но в краткосрочных  периодах оно колеблется. Подход с  точки зрения жизненного цикла объясняет  это тем, что люди хотят сохранить равномерную структуру потребления во времени, даже если временная структура их дохода, получаемого в течение жизни, не является одинаковой. Таким образом, этот подход подчеркивает роль показателя богатства в функции потребления. Другое обьяснение, которое отлично в деталях, но полностью соответствует основам теории жизненного цикла, дается теорией постоянного дохода.

Эта теория, выдвинутая Милтоном Фридманом, утверждает, что  люди приводят свое потребительское  поведение в соответствие со своими возможностями постоянного или долгосрочного потребления, а не с текущим уровнем дохода.

Пример, приведенный Фридманом, описывает человека, который получает доход только раз в неделю, по пятницам. Данный индивид не сосредотачивает все свое потребление в тот день, когда получает доход, а потребление во все другие дни будет равно нулю.

Индивиды предпочитают равномерный поток потребления, а не изобилие сегодня и скудность  завтра или вчера.

Согласно этому  утверждению потребление в любой  день недели не связано с доходом этого конкретного дня, а, скорее, определяется средним доходом за неделю, деленным на число дней в неделе.

Очевидно, в  этом крайнем примере решение  о потреблении принимается на основе дохода за период более длительный, чем один день. Подобным образом, как утверждает Фридман, потребление за период продолжительностью в квартал или год не планируется потребителем исключительно на основе дохода, полученного в течение этого периода, скорее, здесь важен доход, получаемый за более длительное время [1,с.425]. 
Представление о том, что потребительские расходы определяются долгосрочным средним или постоянным доходом, правдоподобно и, в сущности, согласуется с теорией жизненного цикла. Оно вызывает два новых вопроса.

Первый касается точного соотношения между текущим потреблением и постоянным доходом.

Второй вопрос заключается в том, каким образом  сделать понятие постоянного  дохода работающим, т.е. как его измерить. В своей простейшей форме гипотеза теории постоянного дохода утверждает, что потребление пропорционально постоянному доходу:

C = cYP,

где YP - постоянный (располагаемый) доход.

Из уравнения  следует, что потребление изменяется в той же пропорции, что и постоянный доход. Пятипроцентный рост постоянного  дохода увеличивает потребление  на 5%. Так как постоянный доход должен быть связан с долгосрочным средним доходом, эта черта функции потребления, очевидно, согласуется с наблюдаемым долгосрочным постоянством отношения к доходу.

Следующая проблема заключается в том, как определить и каким образом измерить постоянный доход. Постоянный доход - это устойчивая величина потребления, которую индивид мог бы сохранить на оставшуюся жизнь при данном текущем уровне богатства и дохода, получаемого сегодня и в будущем.

Чтобы понять, как  измеряется постоянный доход, представим себе человека, пытающегося вычислить свой постоянный доход. Индивид имеет некоторый текущий уровень дохода и сформировал определенное представление об уровне потребления, который он может поддерживать в оставшийся период жизни. Теперь доход возрастает. Индивид должен решить, является этот рост дохода постоянным увеличением или это только временное, неустойчивое изменение.

В каждом конкретном случае индивид, возможно, знает, является рост дохода постоянным временным. Государственный  служащий, получивший новую должность, знает, что увеличение дохода скорее всего сохранится, а рабочий, имевший особенно много сверхурочной в какой - либо год, скорее всего будет рассматривать увеличившийся в тот год доход как временный [2,с.75].

Однако индивид  не знает определенно, какая часть изменения дохода сохранится и является поэтому постоянной, а какая не сохранится и является поэтому временной. Предполагается, что временный доход не оказывает какого - либо значительного воздействия на потребление.

Вопрос о  том, как определить, какая часть роста дохода является постоянной, обычно решают прагматически, предполагая, что постоянный доход связа с поведением текущих и прошлых доходов. Например, можно оценить постоянный доход как доход, равный доходу прошлого года, плюс некоторая доля изменения дохода текущего года по сравнению с прошлым годом:

YP = Y - 1 + Q(Y - Y - 1) = QY + (1 - Q)Y - 1,     0 < Q < 1,

где 0 < Q < 1, а Y - 1 - доход прошлого года. Правая часть  уравнения показывает постоянный доход  как взвешенную среднюю текущего и прошлого дохода, и это определение эквивалентно исходному.

Особенности уравнения:

Во -первых, если Y = Y - 1, т.е. если доход этого года равен доходу прошлого года, то постоянный доход равен им обоим. Таким образом, индивид, который всегда получал один и тот же доход, ожидал бы получать этот доход и в будущем.

Во - вторых, если доход возрастает в этом году по сравнению с прошлым, то постоянный доход возрастает меньше, чем теккущий доход. Причина заключается в  том, что индивид не знает, является ли рост дохода в этом году постоянным. Не зная, сохранится этот рост или нет, индивид не будет тут же увеличивать показатели ожидаемого (постоянного) дохода на всю величину действительного (текущего) увеличения дохода.

3.4. Рациональные ожидания и потребление

Гипотеза постоянного  дохода основана на модели межвременного  выбора Фишера. Она строится на том, что потребители, прогнозирующие ситуацию, принимают решения исходя не только из уровня текущего дохода, но и уровня дохода, который они предполагают получить в будущем. Таким образом, гипотеза постоянного дохода гласит, что потребление зависит от ожиданий.

Недавние исследования потребления объединили эти взгляды  с концепцией рациональных ожиданий. В соответствии с концепцией, при  прогнозировании будущих событий люди оптимальным образом используют всю доступную информацию. Рациональные ожидания очень сильно влияют на издержки обуздания инфляции. Столь же серьезные последствия связаны с приложением этой концепции к анализу потребления.