Анализ хозяйственной деятельности асфальтобетонного завода

      Фінансова автономія.

Основними джерелами інформації для проведеного аналізу були форми бухгалтерської звітності № 1 «Баланс» і №2 «Звіт про фінансові результати».  Період, що аналізувався: 2009 – 2011 рр. Звітні документи знаходяться в додатку 1 даної роботи.

2.1. Аналіз майнового стану та фінансової автономії «Ясинуватського асфальтобетонного заводу»

Майновий стан підприємства – це забезпеченість підприємства основними засобами, оборотними активами та відповідними джерелами їх фінансування. Основні його показники можна знайти в активі балансу. Ними є:

1.      Загальна вартість майна підприємства, яка дорівнює підсумку активу балансу – рядок 280, Ф.1 «Баланс» = 15520,6 тис. грн.

2.      Вартість необоротних активів – дорівнює підсумку розділу І активу балансу – рядок 80, Ф.1 «Баланс» = 350,6 тис. грн.

3.      Вартість оборотних активів – сума підсумків розділу ІІ та розділу ІІІ активу балансу – рядок 260, Ф.1 «Баланс» + рядок 270, Ф.1 «Баланс» = 15170 тис. грн.

Для оцінки майнового стану варто також оцінити стан використовуваних основних засобів. Для цього розраховується коефіцієнт зносу основних засобів.

Коефіцієнт зносу – характеризує долю вартості основних засобів, списану на затраті в попередніх періодах, в первісній вартості:

Кзн= Накопичений знос/ Первісна вартість основних засобів

Кзн= гр.4, рядок 032, Ф.1/гр.4, рядок 031, Ф1

Кзн = 179,71/530,21

Кзн = 0,32

Отримані показники є даними на кінець 2011, звітного року. Для того щоб проаналізувати майновий стан підприємства, розглянемо значення їх в динаміці. Ці дані наведені в таблиці 2.1.

Таблиця 2.1

Зведена таблиця показників майнового стану «Ясинуватського АБЗ»

В наведеній таблиці присутній такий показник, як темп зросту. Він розраховується як відношення показника звітного періоду (2011 р.) до базисного (2009 р.). Спираючись на дані таблиці 2.1, можна зробити висновок, що майновий стан підприємства має взагалі позитивну динаміку. Про це свідчить зріст показників Загальної вартості майна та Вартості необоротних активів. Однак слід звернути увагу на показники Вартості необоротних активів та Коефіцієнт зносу. Їх значення зменшилось на 5,2% за три роки (відносно показника Вартості необоротних активів) та збільшилось на 6,3% за три роки (відносно Коефіцієнту зносу). Ця тенденція свідчить про те, що підприємство не приділяє уваги оновленню основних засобів виробництва, тобто завод працює на застарілому обладнанні. Це може впливати на якість вироблюваної продукції та ефективність виробництва. Це питання може стати проблемним в найближчий час, якщо керівництво не зверне на нього уваги.

Коефіцієнт фінансової автономії – показник частки активів підприємства, що забезпечені власними коштами. Чим вище значення даного коефіцієнта, тим більш стійке та незалежне від зовнішніх кредиторів підприємство. Показник розраховується як відношення розміру власного капіталу до загальної суми засобів:

Кавт= Власний капітал/Загальна сума засобів

Кавт= рядок 380, Ф.1/рядок 640, Ф.1

Кавт= 1881,647/15520,6

Кавт= 0,12

Порівняти значення коефіціенту в динаміці можна за допомогою таблиці 2.2

Таблиця 2.2

Зведена таблиця показника фінансової автономії «Ясинуватського АБЗ»

Значення цього показника на даному підприємстві дуже низьке. Це є результатом того, що підприємство «Ясинуватський АБЗ» є структурною одиницею ТОВ «НВО «Транссистема», тобто, основну частину коштів в діяльності підприємства має адмініструюча одиниця – ТОВ «НВО «Транссистема».

2.2. Аналіз ліквідності підприємства «Ясинуватський асфальтобетонний завод»

Фінансовий стан підприємства в короткостроковій перспективі оцінюється показниками ліквідності та платоспроможності, які характеризують можливість своєчасного і повного здійснення розрахунків за короткостроковими зобов'язаннями перед контрагентами. Аналіз платоспроможності і ліквідності важливий не тільки для підприємства, але і для зовнішніх інвесторів.

Під платоспроможністю підприємства розуміється наявність у підприємства грошових коштів та їх еквівалентів в кількості, достатній для розрахунків за кредиторською заборгованістю, що вимагає негайного погашення. Поняття платоспроможності і ліквідності дуже близькі. Проте між ними існують певні відмінності. Поняття ліквідності більш містке. Від ступеня ліквідності балансу залежить платоспроможність підприємства. У той же час ліквідність характеризує не тільки поточний стан активів, але і перспективний.

Ліквідність балансу визначається як ступінь покриття зобов'язань організації її активами, термін перетворення яких в гроші відповідає терміну погашення зобов'язань. Від ліквідності балансу слід відрізняти ліквідність активів, яка визначається як величина, зворотна часу, необхідному для перетворення їх в грошові кошти без втрати вартості. Чим менше час, який потрібно, щоб даний вид активу був переведений в грошову форму, тим вище його ліквідність. Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні коштів по активу, згрупованих за ступенем їх ліквідності і розташованих в порядку зменшення ліквідності, із зобов'язаннями по пасиву, згрупованими за термінами їх погашення і розташованими у порядку зростання таких термінів.

Залежно від ступеня ліквідності, тобто швидкості перетворення в грошові кошти; активи підприємства поділяються на такі групи:

Найбільш ліквідні активи (Л1). До них відносяться всі статті грошових коштів підприємства та поточні фінансові інвестиції. Дана група розраховується наступним чином:

Л1= рядок 220, Ф.1 + рядок 230, Ф.1 + рядок 240, Ф.1

Л1=0 грн.

Швидко реалізовані активи (Л2). До цієї групи активів відносяться активи, для обертання яких у грошову форму потрібен більш тривалий час: готова продукція, товари, дебіторська заборгованість, векселі отримані. Ліквідність цих активів залежить від ряду суб'єктивних та об'єктивних факторів: своєчасності відвантаження продукції, оформлення банківських документів, швидкості документообігу в банках, від попиту на продукцію та її конкурентоспроможності, платоспроможності покупців, форм розрахунків.

Л2= рядок 130, Ф.1 + рядок 140, Ф.1 + рядок 150, Ф.1 + рядок 160, Ф.1 + рядок 170, Ф.1 + рядок 180, Ф.1 + рядок 190, Ф.1 + рядок 200, Ф.1 + рядок 210, Ф.1

Л2= 15120 тис. грн.

Повільно реалізовані активи (Л3). Набагато більший термін знадобиться для перетворення виробничих запасів і витрат у незавершеному виробництві в готову продукцію, а потім в грошові кошти. Крім того, до цієї групи активів відносяться витрати майбутніх періодів, а також оборотні активи, що не увійшли в перші дві групи. Розрахунок цього показника проводиться таким чином:

Л3= рядок 100, Ф.1 + рядок 110, Ф.1 + рядок 120, Ф.1 + рядок 250, Ф.1 + рядок 270, Ф.1

Л3= 50 тис. грн.

Трудно реалізовані активи (Л4). До цієї групи відносяться необоротні активи підприємства, вартість яких відображена в першому розділі активу балансу.

Л4= рядок 080, Ф.1

Л4= 350,6 тис.грн.

Пасиви балансу групуються згідно очікуваних термінів погашення наступним чином:

Найбільш термінові зобов’язання (П1). До них відносять кредиторську заборгованість за товари, роботи, послуги:

П1= рядок 530, Ф.1

П1= 9506 тис.грн.

Короткострокові пасиви (П2). До цієї групи відносять всі статті четвертого розділу пасиву балансу за винятком кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги та статті  другого та п’ятого розділів пасиву балансу. Формула має наступний вид:

П2= рядок 640, Ф.1 – рядок 380, Ф.1 – рядок 480, Ф.1 – рядок 530, Ф.1

П2= 4132,953 тис.грн.

Довгострокові пасиви (П3). Ця група пасивів представлена довгостроковими зобов’язаннями підприємства, що відображуються в розділі ІІІ пасиву балансу, а також статтями ІІ і V розділів пасиву балансу:

П3= рядок 480, Ф.1 + рядок 430, Ф.1 + рядок 630 Ф.1

П3= 0 грн.

Постійні (стійкі) пасиви (П4). Це статті першого розділу пасиву балансу:

П4= рядок 380, Ф.1

П4= 1881,647 тис.грн.

Для визначення ліквідності балансу необхідно зіставити підсумки наведених груп по активу і пасиву. Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо дотримуються наступні нерівності:

Л1≥ П1

Л2≥ П2

Л3≥ П3

Л4≤ П4

Якщо виконуються перші три нерівності в цій системі, то це тягне за собою виконання четвертої нерівності. Тому важливо зіставити підсумки перших трьох груп по активу і пасиву. Іншими словами, при розрахунку оцінки ліквідності балансу в розрахунок приймаються оборотні активи підприємства і залучені джерела фінансування. Для характеристики ліквідності підприємства «Ясинуватський АБЗ» наведена таблиця 2.3

Таблиця 2.3

Аналіз ліквідності балансу