Экономический анализ полиграфического предприятия

Z=1.2*X1+1.4*X2+3.3*X3 +0.6*X4+X5

где,

Х1 = оборотные средства / активы;

Х2 = чистая прибыль / активы;

Х3 = прибыль до налогообложения / активы;

Х4 = уставной капитал + добавочный капитал;

Х5 – выручка от реализации /  активы.

     

     Шкала уровней угрозы банкротства  по модели Альтмана 
 
 
 
 
 
 

     

     Показания коэффициентов 
 

     По  полученным данным можно сделать  вывод, что ситуация на предприятии стабильна, риск неплатежеспособности в течениe ближайших двух лет крайне мал.

2.6. Анализ структуры  себестоимости в  отчетном году.

      Себестоимость продукции – это выраженные в денежной форме текущие затраты предприятия на производство и реализацию продукции.

      Для возобновления производства необходимо постоянно возмещать все затраты  организации, которые в результате процесса обращения должны снова  превращаться в материально-производственные ресурсы (возобновление средств  и предметов производства) и оплату труда (возобновление рабочей силы). Именно в таком кругообороте средств  и формируется себестоимость.

      Роль  себестоимости в экономике чрезвычайно  велика. Она широко используется для  оценки эффективности производства. Является важнейшим обобщающим (синтетическим) показателем, характеризующим результаты деятельности организаций. Служит информационной базой для выбора наиболее эффективных  вариантов инвестиционных вложений, для организации финансового  и управленческого учета. В себестоимости  отражается уровень технической  оснащенности, организация труда  на предприятии.

      Сумма прямых и косвенных затрат составляет производственную себестоимость продукции.

      Совокупность  затрат, представленных в статьях  калькуляции «сырье и материалы»; «комплектующие изделия, полуфабрикаты  и услуги производственного характера  сторонних организаций»; «топливо и  энергия на технологические цели»; «заработная плата производственных рабочих», образует прямые затраты.

      Затраты, представленные в статьях «Общепроизводственные  расходы», «Общехозяйственные расходы», «Прочие производственные расходы», относятся к косвенным затратам.

      Переменные  затраты — это такие затраты, которые меняются прямо пропорционально объемов произведенной продукции, оказанных услуг, реализованных товаров. То есть, это затраты напрямую связаны с продукцией, товаром, услугой. Например, переменными расходами будут считаться сырье и материалы, использующиеся для производства продукции, сдельная зарплата работников, % вознаграждения агентам по продажам, стоимость приобретения товаров для перепродажи и т.д. Основная идея переменных затрат в том, что они есть тогда, когда есть и доходы. Конечно, предприниматель тратит денежные средства на то, что бы закупить сырье и материалы, товары, но они не исчезают (деньги), а трансформируются в менее ликвидные активы. Ведь товар, сырье, материалы лежат на складе. Предприниматель не расстался с ними навсегда. Процент вознаграждения агентам выплачивается тоже только с уже полученного дохода.

      Постоянные  затраты — это затраты, которые не зависят от объемов производства продукции, продажи товаров или оказания услуг, то есть, они всегда будут одинаковыми в определенный временной период. К таким расходам относятся: арендные платежи, зарплата, выплачиваемая в виде окладов, лизинговые платежи, оплата различных услуг (реклама, связь, и т.д.). Основной смысл постоянных затрат в том, что они существуют вне зависимости от того получил доход предприниматель или нет.

Таблица № 5 - Себестоимость  печатной продукции  в ОТЧЕТНОМ году 

 

     Анализ  структуры себестоимости продукции  отражает особенности полиграфической  промышленности. Эта отрасль народного  хозяйства относится к материалоемкой, поскольку материальные затраты (сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, энергия) занимают в структуре  себестоимости товарной продукции  наибольшую долю (58,40%). Как видно из Таблицы № 5, сумма прямых затрат большле чем сумма косвенных. На себестоимость печатной продукции в меньшей степени должны относиться затраты по содержанию и эксплуатации оборудования (769), входящие в косвенные расходы, и в большей на расходы на заработную плату основных производственных рабочих(8650).

3. Существенные проблемы  предприятия и  основные направления  по улучшению финансово-хозяйственной  деятельности объекта  исследования.

     Анализ  производственной деятельности предприятия выявил, что на сегодняшний  день фирма имеет  ряд сложностей.

     Можно отметить следующие моменты:

          Эффективность производственной деятельности у предприятия ухудшилась. Произошло удорожание себестоимости реализованной продукции. Уменьшилась доля рентабельных видов продукции. Снизилась общая суммы прибыли.

     Снизилась фондоотдача, и следоватеоьно увеличилась  и фондоемкость, что свидетельствует  о неэффективном использовании  основных фондов.

     Все это подтверждает тот факт, что  валовая прибыль в отчетном году по сравнению с базовым годом понизилась на 16 тыс. рублей.

     Дальнейший  анализ показывает, что в отчетном году произошел рост управленческих расходов, они увеличились на 13 тыс рублей. Это во многом создает финансовые трудности предприятия. Раздутые управленческие расходы, расходы на содержание основных фондов не дают предприятия иметь прибыль и отправлять ее на дальнейшей развитие производства.

     Анализ  активов предприятия показывает, что основную долю активов составляют внеоборотные активы в часта основных средств (54,39%), причем их доля увеличилась по отношению к базовому году на 2,36%. Очевидно, что такая ситуация ненормальна, баланс предприятия перегружен.

     Увеличилась доля запасов в составе оборотных активов предприятия, что отражает отрицательные тенденции в управлении запасами, ведь на производстве идет упадок.

     Доля  наиболее ликвидных оборотных средств, таких как денежные средства заметно  снизилась, что вызывает затруднения  в способности предприятия погашать свои краткосрочные обязательства.

     Произошло увеличение кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Однако, наравне с этим произошел рост задолженности перед персоналом организации, перед внебюджетными фондами, выросла также задолженность по налогам и сборам. Все это подчеркивает неблагоприятную ситуацию, сложившуюся на предприятии.

     Все коэффициенты ликвидности, расчитанные  в курсовой работе отражают катастрофическую ситуацию с платежеспособностью, сложившуюся  на предприятии. Все они далеки от нормальных, принятых для производственного предприятия, однако по модели Альтмана у предприятия отсутствует угроза банкротства, риск неплатежеспособности крайне мал.

     Коэффициент автономии, расчитанный для нашего предприятия, составляет 0,60, что выше нормального. Что способствует финансовой устойчивости предприятия и соответственно повышает доверие к нему поставщиков и увеличивает вероятность получения кредита.

     Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской  задолженности в отчетном году больше двух, т.е. финансовая устойчивость организации  находится в критическом состоянии. С ростом дебиторской задолженности  у предприятия возникает потребность  в дополнительных источниках формирования текущих активов за счет краткосрочных  кредитов банка и кредиторской задолженности.

     Произошел рост себестоимости продукции, что  в основном связано с материальными  затратами. Несмотря на то, что производственная прибыли за год выросла, необходимо изыскивать пути снижения себестоимости.

     Рассмотрим  возможные пути выхода данного полиграфического предприятия из кризиса, в котором оно  находится.

     1. Устранение неплатежеспособности. Достигается за счет сокращения  внешних и внутренних обязательств  за счет а также увеличения  объема денежных ресурсов:

• оптимизация организационной структуры и сокращения постоянных издержек,
• сокращение переменных издержек за счет автоматизации производственного процесса и сокращения персонала основных и вспомогательных подразделений,
• отсрочка и реструктуризация по возможности кредиторской задолженности,

ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности  за счет сокращения периода коммерческого  кредита, по сомнительной дебиторской  задолженности - обращение в суд  с целью возврата а также с  целью отнесения дебиторской  задолженности на валовые затраты  согласно действующему на настоящий  момент законодательству о налогообложении  прибыли,

• нормализация размера запасов товаро-материальных ценностей за счет сбыта запасов готовой продукции, которая может пользоваться спросом при небольших дополнительных затратах на обновление - упаковка, обложки). Готовая полиграфическая продукция, полностью потерявшая свои потребительские свойства, должна быть реализована перерабатывающим предприятиям. Убытки, полученные от реализации, согласно действующему на сегодняшний законодательству о налогообложении прибыли, будут сокращать налогооблагаемую прибыль в будущих периодах.

     2. Восстановление финансовой устойчивости  будет достигнуто в случае, когда  уровень генерирования собственных  финансовых ресурсов (положительного  денежного потока) будет не меньше  уровня потребления финансовых  ресурсов (отрицательного денежного  потока) в процессе развития. Для  достижения финансового равновесия  необходимо реализовать следующие  мероприятия: