Комплексная оценка финансового состояния

сравнительный анализ, который делится на:

- внутрихозяйственный - сравнение основных показателей предприятия и дочерних предприятий, подразделений;

- межхозяйственный - сравнение показателей предприятия с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми;

- факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель.

 

1.2 Информационная база анализа и оценки финансового состояния предприятия

 

Основными источниками информации для анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта являются:

- информация о технической подготовке производства;

- нормативная информация;

- плановая информация (бизнес-план);

- хозяйственный (экономический) учет, оперативный (оперативно-технический) учет, бухгалтерский учет, статистический учет;

- отчетность (публичная финансовая бухгалтерская отчетность (годовая), квартальная отчетность (непубличная, представляющая собой коммерческую тайну), выборочная статистическая и финансовая отчетность (коммерческая отчетность, производимая по специальным указаниям), обязательная статистическая отчетность);

- прочая информация (публикации в прессе, опросы руководителя, экспертная информация).

Исходной базой финансового анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности.

В составе годового бухгалтерского отчета предприятия имеются следующие формы, представляющие информацию для анализа финансового состояния:

- форма № 1 «Бухгалтерский баланс». В нем фиксируется стоимость (денежное выражение) остатков внеоборотных и оборотных активов капитала, фондов, прибыли, кредитов и займов, кредиторской задолженности прочих пассивов. Баланс содержит обобщенную информацию о состоянии хозяйственных средств предприятия, входящих в актив, и источников их образования, составляющих пассивы. Эта информация представляется «на начала года» и «на конец года», что и дает возможность анализа, сопоставления показателей, выявления их роста или снижения. Однако отражение в балансе только остатков не дает возможности ответить на все вопросы собственников и прочих заинтересованных служб. Нужны дополнительные подробные сведения не только об остатках, но и о движении хозяйственных средств и их источников. Это достигается подготовкой следующих форм отчетности:

 - форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках» - предназначен для характеристики финансовых результатов деятельности предприятия за отчетный период. Данные в отчете приводятся нарастающим итогом;

 - форма № 3 «Отчет об изменениях капитала» - содержит показатели о состоянии и движении собственного капитала, целевых финансирования и поступлений, резервов предстоящих расходов и платежей, и оценочных резервов;

 - форма № 4 «Отчет о движении денежных средств» - содержит сведения о денежных потоках с учетом остатков на начало и конец отчетного периода;

«Пояснительная записка» с изложением основных факторов, повлиявших в отчетном году на итоговые результаты деятельности предприятия, с оценкой его финансового состояния.

 

1.3 Методические основы анализа финансового состояния предприятия

Основными составляющими финансового анализа предприятия являются:

• общий анализ.
• анализ финансовой устойчивости.
• анализ ликвидности баланса.
• анализ коэффициентов финансового состояния.
• анализ коэффициентов финансовых результатов.

В условиях рыночных отношений большую роль играет анализ финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятие, приобретая самостоятельность, несет полную ответственность за результаты своей деятельности. Эта ответственность, прежде всего, перед своими акционерами, работниками предприятия, банком, финансовыми органами и кредиторами.

Финансовое состояние предприятия определяется способностью погасить свои долги и обязательства.

Финансовое состояние предприятия зависит как от производственно-коммерческой деятельности, так и от финансовой деятельности.

Результатом общего анализа является предварительная оценка финансового состояния предприятия, включающая итоги анализа:

• динамики валюты баланса (суммы значений показателей актива и пассива баланса). Нормой считается увеличение валюты баланса. Уменьшение, как правило, сигнализирует о снижении объемов производства и может служить одной из причин неплатежеспособности предприятия;
• структуры активов. Определение долей иммобилизованных (внеоборотных) и мобильных (оборотных) активов, установление стоимости материальных оборотных активов (необоснованное превышение приводит к затовариванию, а недостача - к невозможности нормального функционирования производства). Определение величины дебиторской задолженности со сроком погашения менее года и больше года, просроченной дебиторской задолженности, величины свободных денежных средств предприятия в наличной (касса) и безналичной (расчетный счет) формах и краткосрочных финансовых вложений;
• структуры пассивов. Анализ проводится во взаимосвязи с анализом источников формирования оборотных средств. При этом долгосрочные заемные средства в силу своего преимущества использования для формирования основного фонда, прочие источники формирования оборотных средств (доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей) также могут учитываться в составе собственных источников средств. При анализе структуры пассивов определяется соотношение между заемными и собственными источниками средств предприятия (значительный удельный вес заемных источников - больше 50% - свидетельствует о рискованной деятельности предприятия, что может послужить причиной неплатежеспособности), динамика и структура кредиторской задолженности предприятия и ее удельный вес в пассивах;
• структуры запасов и затрат предприятия. Анализ запасов и затрат предприятия обусловлен значимостью раздела «Запасы» баланса для определения финансовой устойчивости предприятия. При анализе выявляются наиболее «значимые», имеющие наибольший удельный вес статьи (почему бы этот пункт не объединить с анализом структуры активов);
• структуры финансовых расчетов деятельности предприятия. В ходе анализа дается оценка динамики показателей выручки и прибыли (выявление и измерения действия различных факторов) (по данным ф.№2, а не баланса).

Для проведения общего анализа рассчитываются:

1. Удельные веса абсолютных значений показателей баланса, которые характеризуют активы, пассивы, запасы предприятия;

2. Изменения в абсолютных величинах (разница в абсолютных значениях на конец и на начало периода), характеризующие прирост или уменьшение той или иной статьи баланса;

3. Изменения в удельных весах (разница в удельных весах на конец и на начало периода), показывающие динамику структуры актива и пассива баланса, запасов предприятия;

4. Темп прироста показателей баланса рассматриваемый период;

5. Удельный вес изменений показателей баланса в изменении валюты за анализируемый период.

Большинство методик анализа финансового состояния предприятия предполагает расчет следующих групп показателей:

• платежеспособности;
• кредитоспособности;
• финансовой устойчивости.

Данные показатели подробнее рассмотрим на практике.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ финансового состояния ООО «Вест-1»

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

 

Объектом исследования в данной курсовой работе является открытое акционерное общество «Вест-1».

Общество с ограниченной ответственностью «Вест-1» создано 29 октября 2007 года и действует в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации и Федеральным законом Российской Федерации «Об обществах с ограниченной ответственностью».

Общество является юридическим лицом и строит свою деятельность на основании настоящего Устава и действующего законодательства Российской Федерации. Срок деятельности Общества не ограничен.

Общество является коммерческой организацией.

Общество является собственником принадлежащего ему имущества и денежных средств и отвечает по своим обязательствам собственным имуществом. Участники имеют предусмотренные законом и учредительными документами Общества обязательственные права по отношению к Обществу.

Участники не отвечают по обязательствам Общества и несут риск убытков, связанных с деятельностью Общества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов.

Место нахождения Общества: 694620, Сахалинская область, г. Холмск, ул. Победы, 18А.

Целями деятельности Общества являются расширение рынка ценных бумаг и извлечение прибыли.

Общество вправе осуществлять любые виды деятельности, не запрещенные законом.

Предметом деятельности Общества является:

• Капиталовложения в ценные бумаги;
• Капиталовложения в собственность;
• Любая иная, разрешенная законодательством деятельность, направленная на обеспечение выполнения основной деятельности предприятия, а также достижение общественно полезных целей.

Основными задачами предприятия с учетом предмета его деятельности являются:

• получение регулярных платежей в виде дивиденда по акциям;
• получения дохода в виде прироста капитала (разницы цен покупки и продажи ценной бумаги);
• защита своего капитала от инфляции;
• а также оказание других услуг, не запрещенных и не противоречащих действующему законодательству РФ.

 

2.2 Структурно-динамический анализ баланса основного капитала ООО «Вест-1» и его источников

 

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Оно определяется имеющимся в распоряжении предприятия имуществом и источниками его финансирования, а также финансовыми результатами деятельности предприятия.

Предварительным этапом, предшествующим проведению анализа финансового состояния предприятия, является преобразование отчетного баланса в аналитический, который формируется путем агрегирования однородных по своему составу элементов балансовых статей в необходимых аналитических разрезах по степени ликвидности статей актива и срочности обязательств.

Как и в любом балансе, данные в агрегированном балансе приводятся по основным группировкам АКТИВОВ:

В составе внеоборотных (иммобилизованных) активов отдельно выделены: «основные средства», так как они составляют наибольший удельный вес в составе основных фондов предприятия и позволяют оценить степень их мобильности. Кроме того, в состав данного раздела активов отнесены «долгосрочные финансовые вложения», учитываемый по строке «прочие внеоборотные активы» «НДС по приобретенным ценностям» и «расходы будущих периодов» и «прочие оборотные активы» объединены в одну группу, так как являются маловероятными к взысканию.

В составе оборотных активов отдельно выделены «Запасы», (с разделением их на «сырье, материалы и МБП» и «Готовую продукцию», что позволяет оценить обеспеченность производственной деятельности предприятия необходимыми средствами, а также оценить рентабельность производимой продукции (рост остатков готовой продукции на складах является негативной тенденцией)), «дебиторская задолженность (со сроком погашения в течение 12 месяцев после отчетной даты)» (с разделением ее на дебиторскую задолженность покупателей и заказчиков, а также прочих кредиторов, что позволяет оценить уровень платежной дисциплины организации) и «денежные средства и их эквиваленты», так как именно за их счет происходит формирование оборотного капитала, позволяющего оценить обеспеченность организации средствами для продолжения производственной деятельности и расчеты по текущим обязательствам.

И ПАССИВОВ:

В составе пассивов предприятия выделяется собственный капитал и заемный капитал. Собственный капитал предприятия представлен «уставным капиталом» и «добавочным капиталом», формирование которого осуществляется в соответствии с учредительными документами должника. Кроме того, в состав собственного капитала включены «непокрытые убытки прошлых лет», так как их покрытие должно осуществляться за счет собственных средств организации.

В составе заемного капитала отдельно выделены «долгосрочные обязательства», «краткосрочные кредиты и займы», «кредиторская задолженность» и «прочие заемные средства». Эти строки баланса позволяют оценить и сопоставить уровень обязательств организации по срокам их погашения. Негативным является формирование заемных средств, при котором наибольшее предпочтение отводится краткосрочным обязательствам, так как они должны быть погашены в более короткие сроки и по ним начисляется значительный процент неустойки. Краткосрочные пассивы разбиты на «заемные средства» (кредиты банков и прочие займы) и «кредиторскую задолженность». Кредиторская задолженность должника имеет в своем составе: «задолженность перед поставщиками и подрядчиками», «задолженность по оплате труда», «задолженность по социальному страхованию и обеспечению», «задолженность перед бюджетом», «задолженность перед прочими кредиторами».

Аналитический баланс ООО «Вест-1» представлен в Таблице 2.1 и Таблице 2.2.

 

Таблица 2.1 - Аналитический баланс активов ООО «Вест-1"

Актив	По состоянию на		По состоянию на		Изменение  к предыдущему периоду	По состоянию на		Изменение  к предыдущему периоду	По состоянию на		Изменение  к предыдущему периоду
	31.03.2009		31.12.2009			31.12.2010			31.09.2011
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	(в %)	тыс. руб.	% к итогу	(в %)	тыс. руб.	% к итогу	(в %)
1.Иммобилизованные (внеоборотные) активы	77242	66%	93568	78%	0%	96518	83%	3%	77442	77%	-20%
2.Мобильные оборотные активы:	42646	34%	26659	22%	11%	19773	17%	-26%	23477	23%	19%
запасы и затраты;	0	0%	1	0%	-93%	0	0%	-100%	0	0%	0%
дебиторская задолженность	23937	20%	11271	9%	-41%	9067	8%	-31%	8243	8%	-9%
денежные средства и ценные бумаги	16712	14%	15387	13%	29%	10665	9%	-31%	15234	15%	43%
Итого имущества	117891	100%	120227	100%	2%	116251	100%	-3%	100919	100	-13%