Комплексная оценка финансового состояния

 
           В 2011 г. выручка увеличилась относительно 2010 г. на 105728 тыс. руб. (2729%) и составила 109602 тыс. руб. Увеличение выручки - фактор положительный, т.к. выручка обеспечивает возврат вложенных средств и дает возможность непрерывно поддерживать деятельность предприятия.

1. Рост выручки привел к увеличению валовой прибыли на 63833 тыс. руб. (1648%). В результате была получена прибыль 67707 тыс. руб. Самой высокой прибыль была в I квартале 2011 г. - 61106 тыс. руб. Темпы роста выручки и прибыли соответствуют друг другу. Это объясняется тем, что рост себестоимости продаж на 41895 тыс. руб. оказался ниже выручки на 105728 тыс.руб. Данная тенденция является положительной.
2. Коммерческие и управленческие расходы по отношению к росту валовой прибыли выросли незначительно на 52 тыс. руб. Это позволило увеличить прибыль от продаж. Она выросла в 2011 г. относительно 2010 г. на 63781 тыс. руб. и составила 67364 тыс. руб. В целом расходы по основной деятельности, состоящие из себестоимости, коммерческих и управленческих расходов, увеличились на 41947 тыс. руб. (14415%). Рост прибыли от основной деятельности позволяет говорить о положительных изменениях в 2011 году.
3. Показатель эффективности основной деятельности - это её рентабельность. В 2011 г. она снизилась с 1231.3% до 159,5% , что означает, что каждый рубль, вложенный в основную деятельность, принес на 1071.8 копеек прибыли меньше чем в 2010 г.
4. Результат от прочей деятельности увеличился на 2664 тыс. руб. (66,7%). В формировании прибыли до налогообложения убыток от прочей деятельности играет незначительную роль (в 51 раз меньше прибыли от основной деятельности). Данная пропорция положительно характеризует устойчивость предприятия, т.к. прочие доходы и расходы, как правило, имеют случайный характер.
5. Чистая прибыль представляет собой разницу между всеми доходами и всеми расходами, в 2011 г. её значение равно 52160 тыс. руб., что на 9960% больше, чем в 2010 г. Проанализировав структуру доходов и расходов, приходим к выводу, что максимальное влияние на величину чистой прибыли оказывает выручка от основной деятельности 109602 тыс. руб. и себестоимость основной деятельности 41895 тыс. руб., поэтому управление этими показателями обеспечит максимальный рост прибыли.
6. Финансовую эффективность всей деятельности предприятия характеризует рентабельность продаж. Она показывает, сколько средств остается у предприятия с рубля выручки после покрытия всех расходов (себестоимости, уплаты процентов, налогов). Так в 2011 г. эта величина составила 47,6 коп., при этом она увеличилась на 61,3 коп. относительно 2010 г.

Повышение рентабельности говорит о положительных изменениях в управлении предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Основные направления улучшения финансового состояния ООО

«Вест-1»

 

Решение проблем, с которыми столкнулось ООО «ВЕСТ-1»  в условиях мирового экономического кризиса, требует усиления роли анализа финансового состояния, а также использования универсальных и типовых мероприятий, обеспечивающих стабилизацию финансово-хозяйственной деятельности в период финансового кризиса. Совокупность данных мероприятий образует мероприятия по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. При этом данные мероприятия следует рассматривать не только с позиции их текущего эффекта, но и с точки зрения анализа создаваемых ими потенциальных возможностей для дальнейшего после кризисного инновационного развития ООО «ВЕСТ-1».

Финансовое состояние предприятия постоянно изменяется. Для выявления причин финансовых проблем ООО «ВЕСТ-1»  необходимо регулярно проводить анализ финансово-хозяйственной деятельности. В основе анализа финансово-хозяйственной деятельности ООО «ВЕСТ-1»  лежит расчет ключевых параметров, дающих картину прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами и т.д.

Оценка финансово-хозяйственной деятельности ООО «ВЕСТ-1»  производится на основе анализа экономической ситуации путем исследования различных параметров его функционирования и их сравнения с нормативными значениями. Данный анализ призван раскрыть содержание экономических факторов и причин, влияющих на ООО «Вест-1», и нацелен на осмысление их результатов и последствий. Его использование помогает обнаружить слабые стороны предприятия (источники возможного возникновения финансовых проблем в будущем), а также выявить его сильные стороны, на которые следует опираться в дальнейшем. Помимо этого он позволяет выполнить сравнительную и сопоставительную оценку финансово-хозяйственной деятельности во времени.

Методы и методики анализа финансово-хозяйственной деятельности ООО «ВЕСТ-1»  позволяют оценивать его финансовую деятельность в динамике. Однако не всегда можно корректно устранить влияние прошлого на состояние предприятия в настоящем. Действующая система анализа финансово-хозяйственной деятельности ООО «ВЕСТ-1»  определяет текущее финансовое положение и проецирует его на ближайшую перспективу, как правило, в неизменном виде, не учитывая возможные варианты стратегического развития предприятия, включая его инновационную деятельность в после кризисный период. Следовательно, сложность прогнозирования возможных результатов финансово-хозяйственной деятельности ООО «ВЕСТ-1»  в будущем является одним из основных недостатков действующей системы анализа его финансового состояния.

Разработка мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО «ВЕСТ-1»  возможна при использовании универсальных и типовых мероприятий. Системы данных мероприятий, реализуемых на базе соответствующего научно-методического обеспечения и направленные на достижение определенных целей, образуют механизмы обеспечения финансовой устойчивости.

Основными видами мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО «ВЕСТ-1»  являются:

• оперативные мероприятия;
• тактические мероприятия;
• стратегические мероприятия.

Оперативные мероприятия по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия включает в себя мероприятия, направленные на уменьшение размера текущих финансовых обязательств предприятия в краткосрочном периоде и на увеличение объемов денежных активов, которые обеспечивают срочное погашение этих обязательств. Сущность этого механизма заключается в сокращении размеров текущих финансовых потребностей и отдельных видов ликвидных активов. Основное содержание оперативных мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО «ВЕСТ-1»  - обеспечение баланса денежных активов и краткосрочных финансовых обязательств предприятия.

Обеспечение ускоренной ликвидности оборотных активов ООО «ВЕСТ-1»  будет способствовать росту положительного денежного потока в краткосрочном периоде. Решение данной задачи возможно за счет реализации ООО «ВЕСТ-1»  следующих мероприятий:

• избавления от неэффективных краткосрочных финансовых вложений;
• роста оборачиваемости дебиторской задолженности

Ускоренное деинвестирование внеоборотных активов ООО «ВЕСТ-1»  может быть достигнуто за счет следующих мероприятий реализации высоколиквидной части инвестиционного портфеля;

Сокращению размера краткосрочных финансовых обязательств ООО «ВЕСТ-1»  способствует реализация таких мероприятий:

• отсрочка расчетов по некоторым формам внутренней кредиторской задолженности;
• пролонгация краткосрочных финансовых кредитов;
• реструктуризация портфеля краткосрочных финансовых кредитов и др.

Цель реализации оперативных мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО «ВЕСТ-1»  - устранение текущей неплатежеспособности предприятия. Она достигается, если объем поступления денежных средств превысит объем неотложных финансовых обязательств ООО «ВЕСТ-1»  в краткосрочном периоде. В этом случае угроза банкротства ООО «ВЕСТ-1»  в текущем периоде ликвидируется, но не исчезает окончательно. Для полного ее устранения необходимо использовать тактические мероприятия по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности, которые представляет собой систему мероприятий, способствующих достижению финансового равновесия ООО «ВЕСТ-1»  в планируемом периоде. Цель реализации данных мероприятий - сохранение финансового равновесия и финансовой устойчивости.

Возможности увеличения объема генерирования собственных финансовых ресурсов предприятий в условиях кризиса ограничены. В это время стратегия ООО «ВЕСТ-1»  заключается в сокращении объемов потребления собственных финансовых ресурсов. Оно связано с уменьшением объема операционной и инвестиционной деятельности и характеризуется термином "сжатие предприятия".

Обеспечить генерирование собственных финансовых ресурсов ООО «ВЕСТ-1»  можно за счет реализации следующих мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности:

• оптимизация ценовой политики;
• сокращение постоянных и переменных издержек;
• минимизация налоговых платежей по отношению к сумме дохода и прибыли предприятия;
• реализация выбывающего или неиспользуемого имущества.

Сократить объем потребления собственных финансовых ресурсов ООО «ВЕСТ-1»  можно следующими путями:

• уменьшение инвестиционной активности;
• обновление внеоборотных активов;
• осуществление дивидендной политики, соответствующей кризисным экономическим явлениям;
• отказ от непроизводственных программ, финансируемых за счет прибыли;
• уменьшение отчислений в резервный и другие страховые фонды, осуществляемых за счет прибыли.

Цель реализации тактических мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО «ВЕСТ-1»  - сохранение финансового равновесия и финансовой устойчивости.

Стратегические мероприятия по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности - это система мероприятий, обеспечивающих поддержание достигнутого финансового равновесия предприятия в длительном периоде и его экономическое развитие в перспективе. Они базируются на модели устойчивого экономического роста предприятия, которая имеет различные математические формы выражения в зависимости от используемых базовых показателей финансовой стратегии. Целью реализации стратегических мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО «ВЕСТ-1»  является повышение его рыночной стоимости в долгосрочной перспективе за счет. Устойчивый экономический рост ООО «ВЕСТ-1»  определяется рентабельностью реализации продукции; капитализацией чистой прибыли; формированием рациональной структуры капитала и источников финансирования активов; оборачиваемостью активов; эффективностью инвестиционной деятельности предприятия. Изменяя данные параметры мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности, можно обеспечить приемлемые темпы экономического развития в условиях финансового равновесия.

Параметры модели устойчивого экономического роста ООО «ВЕСТ-1»  необходимо периодически корректировать с учетом внутренних условий развития предприятия и изменения факторов внешней среды. Следовательно, параметры финансовой стратегии предприятия в процессе антикризисного управления должны также изменяться ввиду корректировки темпов прироста объемов реализации продукции.

Целесообразна, по нашему мнению, следующая последовательность действий ООО «ВЕСТ-1»  при выборе мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности с учетом его дальнейшего инновационного развития:

• анализ деятельности и выявление наиболее острых финансовых проблем;
• определение допустимых вариантов решения проблем по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности и выбор основных мероприятий повышения финансовой устойчивости;
• оценка альтернативных вариантов повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности по различным критериям;
• анализ возможных последствий реализации выбранных мероприятий при различных условиях;
• формирование стратегии и программы мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности;
• разработка стратегии инновационного развития предприятия.

ООО «ВЕСТ-1»  необходимо активнее развивать и шире использовать мероприятия по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности и совершенствовать процесс управления финансовым состоянием, в первую очередь путем более широкого использования методов анализа, соединяющих ретроспективный и перспективный анализ динамических рядов, а также применения экономико-математических моделей. Они позволяют установить, в какой мере закономерны показатели, характеризующие узкие места в хозяйственной деятельности предприятия. Определенный интерес в этом плане представляет, например, методика анализа, основанная на использовании аналитических матричных моделей, системы интегральных оценок по группам показателей деятельности предприятий.

Создание математических моделей в области мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности вызвано необходимостью формализованного анализа параметров его финансового состояния. При моделировании необходимо постоянно уточнять принятые допущения, корректировать субъективные оценки, проверять адекватность модели, так как она должна отражать вероятностный характер функционирования предприятия и много вариантность его развития.