На  работников бухгалтерии также возложены  полномочия ведения управленческого  учёта, который обеспечивает обеспеченность отдельных подразделений организации  информацией, проводит оценку результатов  управленческих решений, а также  планирования и координирования  перспектив развития ОАО фирма «Молоко».

       Таблица 1. Основные экономические показатели финансово-хозяйственной деятельности ОАО фирма «Молоко» за 2009г.

  

       Вывод: показатели рентабельности более полно, чем прибыль, отражают эффективность  деятельности предприятия. Рентабельность продаж отражает эффективность основной деятельности и показывает, сколько  прибыли содержится в одном рубле реализации. По данным таблицы рентабельность продаж снизилась на 0,0169 руб. Рентабельность собственного капитала также снизилась на 0,1839 руб. Тенденция снижения характерна и для показателя рентабельности активов, который снизился на 0,1241 руб. Это говорит о том, что данное предприятие неэффективно использует экономический потенциал, тем самым снижая размер прибыли, вложенной в каждый рубль активов и реализации. Данная ситуация обусловлена снижением основных показателей, используемых для расчёта показателей рентабельности- выручки, прибыли от продаж. Для более точного определения причин снижения показателей рентабельности  и выявления основных факторов, вызвавших наибольшее их снижение, предприятию рекомендуется провести факторный анализ показателей рентабельности.

         
 
 

 

  

  Глава 2. Понятие ликвидности, направления и  задачи анализа, источники  информации

 

       Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его  платежеспособность, т.е. возможность  своевременно погашать свои платёжные  обязательства наличными денежными ресурсами.

       Платежеспособность  предприятия является внешним признаком  его финансовой устойчивости.

       В соответствии с Федеральным законом  «О несостоятельности (банкротстве)»  от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ, неплатежеспособным считается предприятие, которое  неспособно в полном объеме удовлетворить  требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение  трех месяцев с момента наступления  даты платежа.

       В специальной экономической литературе можно встретить различные подходы  к определению платежеспособности предприятия.

       Общая платежеспособность предприятия - это  способность полностью покрывать  долго – и краткосрочные обязательства  имеющимися оборотными активами.

       Различают текущую и долгосрочную платежеспособность. Под долгосрочной платежеспособностью  понимается способность предприятия  рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Способность предприятия  платить по своим краткосрочным  обязательствам характеризует текущую  платежеспособность.  

       Оценка  платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности  оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения  их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность [8, c.335].

       Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платёжные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платёжных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платёжных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

       Ликвидность предприятия - это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платёжных средств только за счёт внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заёмные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.

       Понятия платежеспособности и ликвидности  очень близки, но второе более ёмкое. От степени ликвидности баланса  и предприятия зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует  как текущее состояние расчётов, так и перспективу. Предприятие  может быть платежеспособным на отчётную дату, но при этом иметь неблагоприятные  возможности в будущем, и наоборот [9, c.215].

       В экономической литературе различают  ликвидность совокупных активов  как возможность их быстрой реализации при банкротстве и самоликвидации предприятия и ликвидность оборотных  активов, обеспечивающих текущую его  платежеспособность.

       На рисунке 1 приведена блок-схема, отражающая взаимосвязь между платежеспособностью, ликвидностью предприятия и ликвидностью баланса, которую можно сравнить с многоэтажным зданием, в котором все этажи равнозначны, но второй этаж нельзя возвести без первого, а третий – без первого и второго; если рухнет первый этаж, то и все остальные тоже. Следовательно, ликвидность баланса – основа (фундамент) платежеспособности и ликвидности предприятия. Иными словами, ликвидность – это способ поддержания платежеспособности. Но в то же время если предприятие имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособным, то ему легче поддерживать свою ликвидность.

       

       

       

         
 
 

  Рис.1 Взаимосвязь между показателями ликвидности и платежеспособности    предприятия

       Таким образом, ликвидность – это необходимое  и обязательное условие платежеспособности предприятия.

       Информационной  базой для оценки платежеспособности и ликвидности предприятия является бухгалтерский баланс.

       Анализ  платежеспособности необходим:

       - для самого предприятия с целью  определения оценки и прогнозирования  финансовой деятельности;

       - для банков с целью удостоверения  в кредитоспособности заемщика;

       - для партнеров с целью выяснения  финансовых возможностей при  предоставлении коммерческого кредита  или отсрочки платежа.

       Основными задачами анализа ликвидности баланса  предприятия являются:

1. Анализ абсолютных показателей ликвидности баланса, определение платёжного излишка или недостатка.
2. Анализ показателей платежеспособности и финансовой устойчивости на основе финансовых коэффициентов, их сравнение с нормативными значениями.
3. Анализ ликвидности баланса на основе группировки активов по степени ликвидности и пассивов по степени срочности погашения.
4. Оценка вероятности банкротства предприятия.

 

  

  Глава 3. Анализ ликвидности  баланса и формализованное  описание взаимосвязей между статьями, разделами  баланса, видами имущества  и обязательствами  предприятия

  3.1 Оценка ликвидности  бухгалтерского баланса  на основе группировки  активов по уровню  их ликвидности  и обязательств  по срочности их  оплаты

       Потребность в анализе ликвидности баланса  возникает в условиях рынка в  связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности организаций.

       Ликвидность баланса определяется как степень  покрытия обязательств организации  её активами, срок превращения которых  в денежную форму соответствует  сроку погашения обязательств. Ликвидность  активов - это скорость (время) превращения активов в денежные средства. Чем меньше потребуется времени, чтобы данный вид активов обрёл денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке её убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам погашения и расположенными в порядке их возрастания. Приводимые ниже группировки осуществляется по отношению к балансу [11, c.320].

       В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы организации разделяются  на следующие группы:

       А1 – абсолютно и наиболее ликвидные (реализуемые) активы - денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

       А2 – быстроликвидные (реализуемые) активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты, и прочие активы. Желательно, использовав данные бухгалтерского учёта, вычесть расходы, не перекрытые средствами фондов и целевого финансирования, и суммы расчётов с работниками по полученным ими ссудам. Расходы, не перекрытые средствами фондов и целевого финансирования, а также превышение величины расчётов с работниками по полученным ими ссудам над величиной ссуд банка для служащих представляют собой иммобилизацию оборотных средств (часть превышения расчётов над ссудами банка, обусловленная выдачей ссуд работникам за счёт средств специальных фондов организации, сокращается при вычитании иммобилизации из величины источников собственных средств). В случае обнаружения в ходе внутреннего анализа иммобилизации по статьям прочих дебиторов и прочих активов на её величину также уменьшается итог быстрореализуемых активов;

       А3 – медленноликвидные (реализуемые) активы – группа статей «Запасы» раздела II актива баланса, за исключением статьи «Расходы будущих периодов», а также статей «Доходные вложения в материальные ценности» и «Долгосрочные финансовые вложения» (уменьшенные на величину вложений в уставные капиталы других организаций) раздела I актива баланса, и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты;

       А4 – трудноликвидные (реализуемые) активы – статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы», за исключением статей этого раздела, включённых в предыдущую группу, а также «Расходы будущих периодов» раздела II баланса.

       При этом, так как из итога раздела I актива баланса вычитается только часть суммы, отражённой по статье «Долгосрочные финансовые вложения», в составе труднореализуемых активов учитываются вложения в уставные фонды других организаций.

       Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты:

       П1 – наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность, задолженность участникам (учреждениям) по выплате доходов и прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок. В составе наиболее срочных обязательств ссуды для рабочих и служащих учитываются лишь в размере превышения над величиной расчётов с работниками по полученным ими ссудам. Это превышение означает использование целевых ссуд банка не по назначению, поэтому должно быть обеспечено наиболее ликвидными активами для срочного погашения;