Лизинг

     Периодичность выплат. В договоре лизинга стороны устанавливают периодичность выплат (ежегодно, ежеквартально, ежемесячно, еженедельно), а также сроки внесения платы по числам месяца.

     Способы уплаты. По соглашению сторон взносы могут осуществляться равными долями, в уменьшающихся или увеличивающихся размерах. 
 
 

 2.3 Расчет  лизинговых платежей

     В связи с тем что с уменьшением  задолженности по кредиту, полученному  лизингодателем для приобретения имущества  – предмета договора лизинга, уменьшается и размер платы за используемые кредиты, а также уменьшается и размер комиссионного вознаграждения лизингодателю, если ставка вознаграждения очень часто устанавливается сторонами в процентах к непогашенной (неамортизированной) стоимости имущества, целесообразно осуществлять расчет лизинговых платежей в следующей последовательности:

     1. Рассчитываются размеры лизинговых  платежей по годам, охватываемым  договором лизинга.

     2. Рассчитывается общий размер  лизинговых платежей за весь  срок договора лизинга как  сумма платежей по годам.

     3. Рассчитываются размеры лизинговых  взносов в соответствии с выбранной  сторонами периодичностью взносов,  а также согласованными ими  методами начисления и способом  уплаты. При оперативном лизинге,  когда срок договора меньше  одного года, размеры лизинговых  платежей определяются по месяцам.

 Расчет  общей суммы лизинговых платежей осуществляется по формуле: 

            ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + НДС,          (1)

     где:

     ЛП  – общая сумма лизинговых платежей;

     АО  – величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году;

     ПК  – плата за используемые кредитные ресурсы лизингодателем на приобретение имущества – объекта договора лизинга;

     КВ  – комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга;

     ДУ  – плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга;

     НДС – налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя. Если лизингополучатель является малым предприятием, в общую сумму лизинговых платежей налог на добавленную стоимость не включается.

     Амортизационные отчисления АО рассчитываются по формуле  (2): 

 

                 (2)

     где:

    БС – балансовая стоимость имущества – предмета договора лизинга, млн. руб.;

     На  – норма амортизационных отчислений, в процентах.

     Балансовая  стоимость имущества определяется в порядке, предусмотренном действующими правилами бухгалтерского учета.

Расчет  платы за используемые кредитные ресурсы 

     Плата за используемые лизингодателем кредитные  ресурсы на приобретение имущества  – предмета договора рассчитывается по формуле (3): 

 

                   (3) 

    ПК – плата за используемые кредитные ресурсы, млн. руб.;

     СТк – ставка за кредит, процентов годовых.

     При этом имеется в виду, что в каждом расчетном году плата за используемые кредитные ресурсы соотносится  со среднегодовой суммой непогашенного  кредита в этом году или среднегодовой  остаточной стоимостью имущества – предмета договора (4):

  

 

              (4)

     КРt – кредитные ресурсы, используемые на приобретение имущества, плата за которые осуществляется в расчетном году, млн. руб.;

     Ocн  и Ocк – расчетная остаточная стоимость имущества соответственно на начало и конец года, млн. руб.;

     Q – коэффициент, учитывающий долю заемных средств в общей стоимости приобретаемого имущества. Если для приобретения имущества используются только заемные средства, коэффициент Q = 1.

Расчет  комиссионного вознаграждения лизингодателю

    Комиссионное  вознаграждение может устанавливаться  по соглашению сторон в процентах:

    а) от балансовой стоимости имущества  – предмета договора;

    б) от среднегодовой остаточной стоимости  имущества.

    В соответствии с этим расчет комиссионного  вознаграждения осуществляется по формуле (5а):

                           (5а)

  

    p – ставка комиссионного вознаграждения, в процентах годовых от балансовой стоимости имущества;

     БС  – то же, что и в формуле (2);

     или по формуле (5б)

     

             (5б) 

     где: Осн и Оск – то же, что и в формуле (4);

     СТв – ставка комиссионного вознаграждения, устанавливаемая в процентах от среднегодовой остаточной стоимости имущества – предмета договора. 
 

Расчет  платы за дополнительные услуги лизингодателя,

предусмотренные договором лизинга 

 Плата за дополнительные услуги в расчетном  году рассчитывается по формуле:

 

                         (6) 

 где: Дут – плата за дополнительные услуги в расчетном году, млн. руб.;

 Р, Р  … Рn – расход лизингодателя на каждую предусмотренную договором услугу, млн. руб.;

 Т – срок договора, лет.

Расчет  размера налога на добавленную стоимость,

уплачиваемого лизингодателем по услугам  договора лизинга 

     Размер  налога на добавленную стоимость  определяется по формуле: 

                                 

                   (7)

                                 

 НДСt – величина налога, подлежащего уплате в расчетном году, млн. руб.;

 Вt – выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году, млн. руб.;

 СТn – ставка налога на добавленную стоимость, в процентах.

    В сумму выручки включаются: амортизационные  отчисления, плата за использованные кредитные ресурсы (ПК), сумма вознаграждения лизингодателю (КВ) и плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные  договором (ДУ): 

  Вт = Аоt + ПКt + КВt + Дуt       (8) 

     Примечание. Состав слагаемых при определении  выручки определяется законодательством  о налоге на добавленную стоимость  и инструкциями по определению налогооблагаемой базы.

     Расчет  размеров лизинговых взносов при их уплате равными долями с оговоренной в договоре периодичностью:

     Расчет  размера ежегодного лизингового  взноса, если договором предусмотрена  ежегодная выплата, осуществляется по формуле: 

 

             (9) 

 ЛВг – размер ежегодного взноса, млн. руб.;

 ЛП  – общая сумма лизинговых платежей, млн. руб.;

 Т – срок договора лизинга, лет.

     Расчет  размера ежеквартального лизингового  взноса, если договором лизинга предусмотрена  ежеквартальная выплата, осуществляется по формуле: 

                                ЛВк = ЛП / Т / 4             (10) 

 ЛВк – размер ежеквартального лизингового взноса, млн. руб.;

 ЛП  и Т – то же, что и в формуле (9).

     Расчет  размера ежемесячного лизингового  взноса, если договором предусмотрена  ежемесячная выплата, осуществляется по формуле: 

                   ЛВм = ЛП / Т / 12,       (11) 

 ЛВм – размер ежемесячного лизингового взноса, млн. руб.;

 ЛП  и Т – то же, что и в формуле (9).

     Лизинговые  платежи включаются в соответствии с законодательством Российской Федерации в себестоимость продукции (работ, услуг), произведенной лизингополучателем. По истечении срока лизингового договора оборудование возвращается лизингодателю, либо приобретается лизингополучателем по остаточной стоимости.

     Таким образом, лизинг не исключает, а дополняет  традиционные отношения финансовых институтов с деловыми кругами по финансированию технического перевооружения, реконструкции и развитию производства.

     Первые  лизинговые платежи часто начинаются после поставки имущества лизингополучателю. При использовании финансового  кредита для покупки имущества  предприятие должно было бы около 15 процентов стоимости покупки  оплатить за счет собственных средств.

     Лизингополучатель решает свои задачи путем временного использования, а не приобретения имущества  в собственность, что позволяет  ему избежать риска покупки морально и физически устаревшего оборудования и не утяжеляет его активы, поскольку  лизинговое имущество на балансе  у него не числится. Это особенно важно при использовании дорогостоящего оборудования.

     Лизинговое  соглашение более гибко, чем ссуда, так как предоставляет возможность  выработать удобную для покупателя схему финансирования. По договоренности сторон лизинговые платежи возможны после получения выручки от реализации товаров, произведенных на переданном в лизинг оборудовании, или могут  быть про компенсированы встречной услугой, что позволяет предприятиям без резкого финансового напряжения обновлять производственные фонды. Арендная плата за использование лизингового имущества относится на издержки производства и снижает у лизингополучателя налогооблагаемую прибыль. 
 
 
 
 

     3 РЫНОК ЛИЗИНГА  В РОССИИ

 3.1 Результаты  лизинговой деятельности в России

   Лизинговые  операции использовались еще в СССР.

   В России в 1990 г. Стали создаваться специализированные лизинговые компании. Компания «Балтийский лизинг» занималась лизингом морских и речных судов, автотранспорта, компьютеров, объектов недвижимости, торгово-лизинговая компания «Россия» - лизингом станочного оборудования, электронных систем, прокатных станов.

      Активизировалась  лизинговая деятельность в России после 1994 г. Активизация лизинговой деятельности объясняется тем, что, с одной  стороны, в стране были сформированы определенные рыночные структуры, которые  предопределяют эффективное использование  лизинговых операций. С другой стороны, стала остро выявляться необходимость  в инвестициях для обновления производственно-технического потенциала предприятий, для приобретения конкурентоспособной  техники. Потребность в инвестициях  не могла быть удовлетворена традиционными  методами. Использование же лизинга  позволяло получить дополнительный источник для реализации инвестиционных процессов.

      Считается, что важным этапом в развитии лизинговых сделок в России являются операции Международного промышленного банка (МБП). В 1994г. Банком был про кредитован проект нефтеперерабатывающего завода, нацеленный на создание нефтяных коксов для использования в электродной и алюминиевой промышленности. Освоение этой продукции позволило освободиться от импорта, улучшить экологическую обстановку в районах, где расположены предприятия электродного и алюминиевого производства. МБП был подготовлен также ряд программ, предусматривающих использование лизингового механизма для развития промышленности Камчатки, Хабаровского края и других районов Дальнего Востока.