Оборотные Фонды и оборотные средства предприятия

     Но  несмотря на стремление банка постоянно увеличивать размер собственного капитала, его доля в пассивах невелика и значительно уступает заемным денежным средствам. К традиционным пассивным операциям банка относятся вклады.

     Вклад (депозит) - это денежные средства, переданные в банк их собственником для хранения на определенных условиях. Такие операции, связанные с привлечением денежных средств во вклады, называют депозитными. Могут быть вклады физических и юридических лиц, а в зависимости от срока привлечения денежных средств — до востребования, срочные и сберегательные.

     Вклады (депозиты) до востребования могут  быть изъяты или переведены другому  лицу в любое время без предварительного уведомления банка, так как служат средством платежа.

     Среди вкладов до востребования выделяют: расчетные счета ( счета основной деятельности предприятия), которые открываются юридическим лицам для проведения безналичных расчетов за товары и услуги; текущие, которые могут быть как чековые, так и карт-счета (списание средств с данного счета происходит путем выписки чека или предъявления кредитной карточки), бюджетный счет — открывается бюджетным организациям для расчетов с бюджетом, параллельно открывается внебюджетный счет.

     Срочные вклады принимаются на определенный срок, ранее наступления которого денежные средства нельзя снять. Снятие средств возможно, только в результате трансформации вклада во вклад до востребования (с выплатой процента по вкладу до востребования или же без процента, либо с выплатой штрафа). Для предварительного изъятия средств необходимо заранее уведомить об этом банк. По такому вкладу выплачивается более высокий процент, чем по вкладам до востребования. Для банков эти виды вкладов более интересны, так как четкое определение сроков позволяет банку более выгодно разместить свои денежные средства.

     Сберегательные  вклады — это вклады, принимаемые у населения с целью накопления. Такой вклад необходимо пополнять, изъятие его возможно только при предварительном уведомлении об этом банка, процент зависит от суммы вклада. Существует минимальная сумма первоначального вклада. По таким вкладам выдается сберегательная книжка.

     К заемным (привлеченным) средствам относят: межбанковский кредит, который предоставляется  банками друг другу на короткий срок и является источником поддержания платежеспособности и ликвидности коммерческого банка; евровалютные займы — кредиты, получаемые на еврорынках в евродолларах, операции с обратным выкупом; выпуск собственных ценных бумаг, таких как облигации, финансовые векселя, депозитные сертификаты.

     Активные  операции банков - это операции по размещению ресурсов. К ним относят: предоставление денежных средств в кредит под проценты, вложения в ценные бумаги, инвестиции в производство и прочие операции.

     Активные операции являются вторичными по отношению к пассивным. Размеры и сроки активных операций зависят от тех же параметров, что и пассивные операции. Коммерческий банк может размещать только те ресурсы, которые привлек в результате пассивных операций. Банк должен так сформировать свои активные операции, чтобы сроки возврата денег в банк соответствовали срокам их возвращения клиентам. Только в этом случае банк будет платежеспособным, финансово устойчивым.

     Особое  место среди банковских операций занимают финансовые услуги: лизинговые, факторинговые, форфейтинговые и трастовые операции.

     Лизинг  — это долгосрочная аренда машин  и оборудования, купленных арендодателем  для арендатора с целью их производственного  использования при сохранении права  собственности на них за арендодателем на весь срок договора. При лизинге арендодатель получает арендную плату, арендатор - оборудование.

     Факторинговые операции являются разновидностью посреднических операций. Факторинг представляет собой выкуп платежных требований у поставщика товаров, т. е. переуступку банку неоплаченных долговых требований, возникающих между контрагентами в процессе реализации продукции (выполнения работ, оказания услуг). Основой данной операции является кредитование торговых сделок. Факторинг экономически выгоден всем участникам сделки: для поставщика — это уверенность в своевременной оплате товара, страхование кредитного риска; для банка — получение комиссионного вознаграждения.

     Операцией, близкой к факторингу, является форфейтинг, но есть отличие между ними - форфейтинг является однократной операцией, связанной с взиманием денежных средств путем перепродажи приобретенных прав на товары и услуги. Форфейтинг — это покупка банком векселей и других, долговых требований у экспортера с целью его кредитования. Форфейтирование, как правило, применяется при покупке оборудования с длительной рассрочкой платежа (до 5—7 лет).

     Таким образом, форфейтирование служит наиболее распространенным способом рефинансирования внешнеторгового коммерческого  кредита.

     Усиливающаяся конкуренция между коммерческими банками и другими кредитными организациями за привлечение клиентов привела к развитию трастовых ( доверительных операций). Трастовые операции можно определить как операции по управлению имуществом и выполнению иных услуг по поручению и в интересах клиентов на правах его доверенного лица. Трастовыми операциями в банке занимаются трастовые отделы.

2.3. Денежно-кредитное регулирование экономики и валютная политика Центрального банка. Управление и надзор.

  В соответствии с Законом РФ «О Центральном банке (Банке России)» основными инструментами денежно-кредитной политики Банка России являются:

1. процентные ставки по операциям Банка России:

Банк  России может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций или проводить процентную политику без фиксации процентной ставки. Банк России использует процентную политику для воздействия на рыночные процентные ставки;

2) нормативы обязательных  резервов, депонируемых  в Банке России:  Нормативы обязательных резервов не могут превышать 20 процентов обязательств кредитной организации и могут быть дифференцированными для различных кредитных организаций. Нормативы обязательных резервов не могут быть единовременно изменены более чем на пять пунктов;

3) операции на открытом рынке:

      а) купля-продажа казначейских векселей, государственных облигаций, прочих государственных ценных бумаг, облигаций Банка России, а также заключение договоров репо с указанными ценными бумагами;

    б) купля-продажа иных ценных бумаг, определенных решением Совета директоров, при условии их допуска к обращению на торгах фондовых бирж и (или) иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг, а также заключение договоров репо с указанными ценными бумагами.

    При осуществлении Банком России операций на открытом рынке с акциями допускаются только заключение договоров репо, а также реализация Банком России акций в связи с ненадлежащим исполнением контрагентом обязательств по договору репо. Договоры репо - однодневные кредиты, предоставляемые ЦБ РФ под залог ценных бумаг;

4) рефинансирование  кредитных организаций;

5) валютные интервенции:

Валютные  интервенции Банка России - это  купля-продажа Банком России иностранной  валюты на валютном рынке для воздействия  на курс рубля и на суммарный спрос  и предложение денег;

6) установление ориентиров  роста денежной  массы;

7) прямые количественные  ограничения - это установление лимитов на рефинансирование кредитных организаций и проведение кредитными организациями отдельных банковских операций;

8) эмиссия облигаций  от своего имени:

В целях  реализации денежно-кредитной политики Банк России может от своего имени  осуществлять эмиссию облигаций, размещаемых  и обращаемых среди кредитных  организаций.

   Помимо  денежно-кредитной политики, центральный  банк, выполняя внешнеэкономическую  функцию, проводит валютную политику — совокупность мероприятий, осуществляемых в сфере внешнеэкономических отношений в соответствии с текущими и стратегическими целями экономической политики страны. Валютная политика проявляется в валютном регулировании — это деятельность государства, направленная на регламентацию международных расчетов и порядок совершения сделок с валютными ценностями. При помощи валютного регулирования происходит воздействие на платежный баланс, валютный курс и внутреннюю экономику государства. Формы валютной политики:

1. Валютные ограничения — законодательное или административное запрещение, установление лимита и регламентация операций резидентов и нерезидентов с валютой и валютными ценностями. Валютные ограничения регулируют международные платежи и переводы капиталов, движение золота, денег и ценных бумаг, запрет свободной купли-продажи иностранной валюты, концентрацию в руках государства иностранной валюты и других валютных ценностей.
2. Изменение паритетов валют (соотношение курсов валют), которое происходит путем ревальвации и девальвации национальной валюты.  При ревальвации  Центральный банк повышает курс национальной валюты, что положительно сказывается на росте импорта продукции, насыщении потребительского спроса и увеличении конкуренции отечественным производителям, что заставляет их быть более конкурентоспособными по отношению к иностранным производителям. При защите отечественных товаропроизводителей, расширении экспорта продукции, развитии экспортных отраслей центральный банк проводит политику девальвации национальной валюты, понижение ее курса по отношению к иностранным валютам.
3. Дисконтная и девизная политика. Дисконтная политика направлена на привлечение или отток иностранной валюты из страны путем учета векселей зарубежных фирм. Девизная политика — метод воздействия на курс национальной валюты путем купли-продажи иностранной валюты. Девизная политика осуществляется в виде валютной интервенции, т. е. вмешательства центрального банка в операции на валютном рынке с целью воздействия на курс национальной валюты: если спрос на инвалюту больше предложения, центральный банк продает ее на валютной бирже, увеличивая тем самым предложение, что приводит к росту курса национальной валюты, а для снижения курса национальной валюты центральный банк скупает инвалюту, тогда спрос растет, цена на национальную валюту падает. Валютная интервенция проводится за счет официальных золотовалютных резервов или краткосрочных взаимных кредитов центрального банка.

   Председатель  Банка России назначается на должность  Государственной Думой сроком на четыре года большинством голосов от общего числа депутатов Государственной Думы. Кандидатуру для назначения на должность Председателя Банка России представляет Президент Российской Федерации.

   В Совет директоров входят Председатель Банка России и 12 членов Совета директоров, которые работают на постоянной основе в Банке России и назначаются Государственной Думой на должность сроком на четыре года по представлению Председателя Банка России, согласованному с Президентом Российской Федерации.  

     Открытие  большого количества коммерческих банков и расширение их функций привело к необходимости законодательного закрепления их функционирования, введения контроля и надзора за их деятельностью. Создание правового поля банковской деятельности стало возможным только с возникновением и развитием банковской системы, основным звеном которой стал центральный банк, регулирующий разнообразные вопросы осуществления банковской деятельности — от создания банков и кредитных учреждений, лицензирования, ведения операций, контроля их деятельности вплоть до реорганизации и банкротства. Банки, являясь кровеносной системой экономики, должны быть финансово устойчивыми и развивающимися организациями. Только в этом случае экономика будет работать стабильно, без сбоев. Главная цель надзора и контроля — поддержание стабильности банковской системы, защита интересов вкладчиков и кредиторов.

     Регулирующие  и надзорные функции Банка  России осуществляются через действующий  на постоянной основе Комитет банковского надзора. Он объединяет структурные подразделения Банка России, обеспечивающие выполнение его надзорных функций.

     Банк  России контролирует возникновение  коммерческих банков и кредитных  организаций, что проявляется в  создании и дополнении имеющейся  правовой базы для открытия и функционирования. Банк России в соответствии с Федеральными законами: «О банках и банковской деятельности» и «О Центральном банке (Банке России)» издает инструкции, положения, указания, регламентирующие порядок создания банков, издает правила регистрации кредитных организаций, их слияния, реорганизации и закрытия.

     Но  наибольшее значение как надзирающего и контролирующего органа Банк России имеет на стадии осуществления деятельности кредитной организации, когда он проводит комплексное регулирование и надзор. В этом случае Банк России устанавливает обязательные для кредитных организаций правила проведения банковских операций, ведения бухгалтерского учета, составления и предоставления бухгалтерской и статистической отчетности, для этого разрабатывает им обязательные нормативы.