С помощью показателей, представленных в таблицах (17 и 18) определяется трёхкомпонентный показатель типа    финансовой ситуации¹     

Возможно  выделение 4х типов финансовых ситуаций которых мы касались выше, а именно:

    1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям: Фс ³О; Фт ³О; Фо ³0; т.е. S= {1,1,1};

    2..Нормальная  устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность: Фс< 0; Фт³0; Фо³0; т.е. S={0,1,1};

    3.Неустойчивое  финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором всё же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов: Фс<0; Фт<0;Фо³0;т.е. S={0,0,1};

    4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности: Фс<0; Фт<0; Фо<0; т.е. S={0,0,0}.

     ОАО “Архбум”, исходя из метода оценки финансовой устойчивости по абсолютным показателям, по отчетности первого полугодия 2001 года находится в  кризисном состоянии ООО «Канцеляр Групп». — крупное российское предприятие, организационная структура — Открытое Акционерное Общество, что уже предусматривает достаточно большое количество заемных средств. Данный фактор мы не учитывали в анализе, что позволило нам сделать не вполне корректный вывод. Действительно ООО «Канцеляр Групп», следует изменить свою политику формирования источников, но положение на рынке, не столь критическое, как показал анализ.

     Исследуя  финансовую устойчивость данного предприятия  мы не учитываем множества факторов, таких как политики властей в регионе, система налогообложения, применение льготирования, поддержка со стороны руководства региона и т.д.

     Поэтому, учитывая то, что показатели финансовой устойчивости показывают, что финансовая устойчивость предприятия критическая и другие показатели финансовой деятельности , ООО «Канцеляр Групп» приходим к выводу, что предприятие действительно необеспеченно собственными средствами, общее положение на рынке, в качестве крупнейшего предприятия России, а также показатели доходности, позволяют предположить, что ООО «Канцеляр Групп» в достаточной степени платежеспособно и финансово устойчиво. Однако, дальнейшая политики управляющего звена ООО «Канцеляр Групп» все же должна быть направлена на увеличение доли собственных заемных средств и долгосрочных заемных средств. 

2.2 Основные рекомендации по увеличению финансовой устойчивости, более эффективному существованию и прибыльности 

     Итак, мы определили основные показатели финансового  состояния предприятия  общей  финансовой устойчивости. Несмотря на низкие показатели финансовой устойчивости предприятия (таблицы 20 и 21)

                                                                Таблица 20

           Определение типа финансового состояния предприятия. (тыс. руб.)

       

 

       Таблица 21

      Показатели  обеспеченности запасов и затрат источниками формирования

 

     Предприятие в целом функционирует успешно  и является одним из крупнейших предприятий подобного типа.

     В чем же причина разрозненности анализа  и оценки финансовой устойчивости па общепринятой методике с реальной действительностью. Дело в том, что любой анализ, тем  более финансовой направленности, должен быть, прежде всего аналитическим, т.к. с помощью цифр иногда сложно показать реальное состояние дел. Так, финансовые коэффициенты показывают нам, что коэффициенты финансовой устойчивости настолько низки, что предприятие находится на стадии разорения, однако мы видим, что это не так.

     Причина в том, что для того, чтобы произвести компетентный анализ финансовых показателей, нужно рассчитывать не только данные коэффициенты, а также учитывать  ряд факторов, которые не выявляются при использовании математической модели анализа, но оказывают огромное влияние на всю деятельность предприятия в целом.

     Показатели  финансовой устойчивости, которые были рассчитаны во второй главе, более объективны в том смысле, что характеризуют  не состояние предприятия, а состояние  отдельных статей баланса ООО «Канцеляр Групп».

     Финансовая  устойчивость предприятия была оценена  низко лишь из-за одного фактора, который, естественно оказывает влияние  на деятельность и финансовое благополучие предприятия — фактора соотношения  собственных и заемных средств.

     Дело в том, что ООО «Канцеляр Групп» предприятие, которое не имеет собственных оборотных средств. Однако это не мешает предприятию успешно существовать на российском рынке и повышать показатели прибыльности, ликвидности, эффективности, рентабельности и др.

     Однако ООО «Канцеляр Групп» финансово зависимое предприятие от кредиторов, банков, других организаций. Усугубляет ситуацию структура заемного капитала. Все заемные средства ООО «Канцеляр Групп» носят краткосрочный характер, что подразумевает ежегодные выплаты из оборотных средств (изымания). Предприятие компенсирует потерю оборотных средств с помощью новых займов, тем самым погружая себя в замкнутый круг.

     Конечно, в мировой практике существуют примеры, когда предприятия успешно функционируют  и не имея собственных источников покрытия оборотных средств. Примером могут служить японские предприятия, где доля заемных средств, скажем по отношению к Соединенным Штатам, в среднем на 50-80 процентов выше. Но стоит учитывать и то, что Япония – страна с развитой экономикой, стабильным экономическим положением, низкими темпами инфляции, сильными устоявшимися традициями как в личной жизни, так и в бизнесе.

     В условиях российской экономики, конечно  сложно говорить о том, что предприятие  может чувствовать себя уверенно находясь в зависимости от кредиторов.

     В настоящий момент уже предпринимаются  меры по увеличению финансовой автономности предприятия. В частности, Австрийский  банк выделяет 9-и миллионный долгосрочный кредит.

     Появление у предприятия собственных оборотных  средств и источников формирования собственных средств позволит ООО «Канцеляр Групп» внедрять новые технологии, совершенствовать продукцию, выпускать более качественные товары по более низкой цене, финансировать научные исследования, расширять рынки сбыта и др.

     В целом, ООО «Канцеляр Групп» — предприятие успешное и перспективное, с богатой историей и традициями.

     Анализ  финансового состояния данного  предприятия показал, что предприятие  вполне конкурентно не только на отечественной  рынке, но и на внешних рынках.

     ООО «Канцеляр Групп» было названо первым российским экспортером.

     Основными задачами на данном этапе ООО «Канцеляр Групп» являются:

• укрепление своих позиций на отечественном рынке;
• завоевание мировой славы поставщика качественной продукции;
• увеличение финансовой автономии;
• завоевание новых рынок сбыта;
• совершенствование технологической базы ООО «Канцеляр Групп»
• и др.

 

      Заключение 

     Подведем  некоторые итоги данной работы.

     1.) Мы определили для себя финансовый  анализ и выяснили, что в традиционном  понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Принято выделять два вида финансового анализа - внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится работниками предприятия (финансовыми менеджерами). Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия (например, аудиторами).

    Анализ  финансового состояния предприятия  преследует несколько целей:

• определение финансового положения;
• выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;
• выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;
• прогноз основных тенденций финансового состояния

Основными формами финансовой (бухгалтерской) отчетности российских предприятий являются:

• “Баланс предприятия” (форма №1);
• “Отчет о финансовых результатах и их использовании” (форма №2);
• “Отчет о движении денежных средств” (форма №4);
• “Приложение к балансу предприятия” (форма №5)

     2.) Существует несколько степеней  устойчивости:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Фс ³О; Фт ³О; Фо ³0; т.е. S= {1,1,1};
2. Нормальная устойчивость финансового состояния.  Фс< 0; Фт³0; Фо³0; т.е. S={0,1,1};
3. Неустойчивое финансовое состояние: Фс<0; Фт<0;Фо³0;т.е. S={0,0,1};
4. Кризисное финансовое состояние: Фс<0; Фт<0; Фо<0; т.е. S={0,0,0}.

 3.) При анализе финансовой устойчивости  предприятия используются следующие  методы оценки:

• оценка финансовой устойчивости предприятия с помощью абсолютных и относительных показателей;
• применение матричных методов;
• балансовая модель;
• другие аналитические методы.

 

     4.) Мы определили систему показателей,  которые наиболее оптимальны  при оценки финансовой устойчивости  предприятия:

1. Коэффициент концентрации собственного капитала;
2. Коэффициент финансовой зависимости;
3. Коэффициент маневренности собственного капитала;
4. Коэффициент концентрации заемного капитала;
5. Коэффициент структуры долгосрочных вложений;
6. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств;
7. Коэффициент структуры заемного капитала;
8. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств;
9. Коэффициент реальной стоимости имущества;
10. Коэффициент краткосрочной задолженности;
11. Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов