Оценка структуры оборотного капитала на примере предприятия «Glance»

Рисунок 2.2 - Динамика активов магазина «Glance»

2.2 Динамика состояния оборотного капитала

Оборотные активы занимают большой удельный вес в общей валюте баланса. Это наиболее мобильная часть капитала, от состояния и рационального использования которого во многом зависят результаты хозяйственной деятельности и финансовое состояние предприятия.
Основная цель анализа - своевременное выявления и устранение недостатков управления оборотным капиталом и нахождение резервов повышения интенсивности и эффективности его использования.

Анализируя структуру оборотных активов, следует иметь в виду, что устойчивость финансового состояния в значительной мере зависит от оптимального размещения средств по стадиям процесса кругооборота: снабжения, производства и сбыта продукции.

Таблица 2.4 – Состав и структура оборотных средств

Рисунок 2.6 – Состав и структура оборотных средств

В 2007 году наибольший удельный вес в структуре оборотных активов имеют запасы, которые составили 56,22 % и дебиторская задолженность – 40,57 %.

В 2008 году происходит увеличение суммы дебиторской задолженности, что приводит к росту ее в структуре оборотных средств до 47,67 %. Снижение суммы готовой продукции и товаров для перепродажи в 2008 году приводит к снижению удельного веса запасов в структуре оборотных активов до 36,05 %. Отметим, что в 2008 году наблюдается резкий рост суммы краткосрочных финансовых вложений, что привело к росту их доли в структуре до 14,18 %.

В 2009 году продолжают увеличиваться краткосрочные финансовые вложения и на конец 2009 года их доля в структуре оборотных средств составила 17,72 %. Наблюдается снижение дебиторской задолженности, которая составила на конец 2009 года 43,86 % в структуре оборотных средств. Готовая продукция и товары для перепродажи также продолжают снижаться, что привело к снижению удельного веса запасов до 35,1 %.

Составим таблицу динамики оборотных средств торгового предприятия за 2007-2009 года и проведем ее анализ.

Таблица 2.5 – Динамика оборотных средств

В 2008 году наблюдается рост суммы оборотных активов на 5290 тыс. р., который произошел за счет увеличения суммы налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям на 195 тыс. р., дебиторской задолженности на 3469 тыс. р., краткосрочных финансовых вложений на 2358 тыс. р. и денежных средств на 53 тыс. р. Все это привело к изменениям в структуре оборотных средств. Так налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям в структуре оборотных средств вырос на 0,75 %, дебиторская задолженность увеличилась на 7,1 %, краткосрочные финансовые вложения - на 7,1 %, а денежные средства на 0,28 %. Снижение суммы запасов в 2008 году привело к уменьшению их доли в структуре оборотных средств на 20,17 %.

В 2009 году общая сумма оборотных активов уменьшилась на 662 тыс. р. по сравнению с 2008 годом. Так с 2008 года наметилась динамика снижения суммы готовой продукции и товаров для перепродажи. В 2009 году по сравнению с 2008 годом сумма готовой продукции и товаров для перепродажи снизилась на 552 тыс. р., а в структуре снижение составило 1,76 %. Все это привело к уменьшению общей суммы запасов на 408 тыс. р. или в структуре на 0,94 %. В 2009 году происходит снижение суммы налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям в размере 59 тыс. р., в структуре оборотных активов снижение было незначительным, которое составило 0,26 %.

Положительным моментом для торговой организации в 2009 году является снижение дебиторской задолженности в размере 1000 тыс. р., в структуре оборотных активов уменьшение составило 3,81 %.

Отметим, что в 2009 году наблюдается рост таких показателей, как краткосрочные финансовые вложения на 541 тыс. р. или 3,53 % в структуре оборотных активов, и увеличивается сумма денежных средств на 57 тыс. р. или в структуре на 1,48 %.

Проведем анализ динамики оборотных средств 2009 года по сравнению с 2007 годом. Так за 2 года рост оборотных активов составил 4628 тыс. р., который произошел за счет увеличения суммы налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям на 136 тыс. р. и увеличению его доли в структуре оборотных средств на 0,49 %.

Дебиторская задолженность за два года выросла на 2469 тыс. р. или в структуре оборотных активов увеличение составило 3,29 %. Положительным моментом для данной торговой организации является отсутствие дебиторской задолженности со роком погашения более 12 месяцев и отсутствие просроченной дебиторской задолженности.

С 2008 года наметилась тенденция роста краткосрочных финансовых вложений данной торговой организации, что является положительным явлением, так как данные вложения являются наиболее ликвидными активами и способствует повышению финансового состояния и устойчивости торговой организации. За два года увеличение краткосрочных финансовых вложений составило 2899 тыс. р., а в структуре оборотных средств они увеличились на 15,58 %. Денежные средства за два года выросли на 317 тыс. р. или в структуре на 1,76 %, что также является положительной тенденцией для данной торговой организации.

Сгруппируем оборотные активы торговой организации по степени ликвидности.

Таблица 2.6 – Группировка текущих активов по степени ликвидности

Продолжение таблицы 2.6