Отчет по практике в Омском филиале ОАО «Территориальная генерирующая компания №11»

В структуре топлива  ОАО «ОЭГК» 57,8% составляет экибастузский  уголь, 40,8% - природный газ, менее 1% - мазут и кузнецкий уголь.

ОАО «Омская электрогенерирующая  компания» обеспечивает 61% от общего объема потребления электрической энергии и мощности. Потребность  города в тепловой энергии станции компании закрывают на 72%. Более половины производимой теплоэнергии потребляют население и бюджетные организации, что увеличивает социальную нагрузку на компанию. При высоких темпах строительства жилья в регионе за счет подключения новых жилых районов этот сегмент рынка будет увеличиваться. ОАО «ОЭГК» постоянно реализует мероприятия по повышению качества и бесперебойности теплоснабжения, сдерживанию темпов роста тарифов на тепловую и электрическую энергию. Сегодня тарифы других участников рынка тепловой энергии, в первую очередь муниципальных котельных, значительно выше тарифов ОАО «ОЭГК». Это обусловлено тем, что тепловые электростанции компании работают в экономичном комбинированном цикле. В 2006 году благодаря проведенным мероприятиям себестоимость производства тепловой и электрической энергии на омских ТЭЦ была снижена, удельный расход топлива на отпуска тепла и электроэнергии удерживается на минимальном уровне и соответствует плану.

По итогам 2006 года ОАО  «Омская электрогенерирующая компания»  включена журналом «Коммерсантъ-рейтинг» в «топ 300» крупнейших компаний России.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2. Анализ  финансового состояния 

Омского филиала  ОАО «ТГК №11»

Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Анализ хозяйственной деятельности предприятия проводится на основе бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, характеризующего результаты его деятельности за отчетный период (Приложение 2 и 3).

 Рассчитаем показатели, характеризующие баланс предприятия, их значение на начало и конец отчетного периода.

1. Медленно реализуемые активы (строки: 210+220+230+270)

на начало отчетного  периода: 518513 тыс. руб.

на конец отчетного  периода:   484807 тыс. руб.

Величина медленнореализуемых  активов уменьшилась за отчетный период, что означает повышение оборачиваемости  активов.

2. Наиболее ликвидные активы (строки: 250+230)

на начало отчетного  периода: 25535 тыс. руб.

на конец отчетного  периода: 22545 тыс. руб.

За отчетный период ликвидные  активы уменьшились.

3. Величина финансово-экономической потребности (строки: 210+230+240-620)

на начало отчетного  периода: 301196 тыс. руб.

на конец отчетного  периода: -184508 тыс. руб.

В связи с тем, что  на конец года величина финансово-экономической  потребности  уменьшилась и стала  отрицательной, можно сделать вывод, что предприятие стало меньше зависеть от внешних факторов (за счет уменьшения краткосрочной дебиторской задолженности почти в 3 раза, уменьшения кредиторской задолженности).

4. Стоимость имущества (строки: 190 + 290)

на начало отчетного  периода: 8771292 тыс. руб.

на конец отчетного  периода: 7842982 тыс. руб.

Стоимость имущества к концу года уменьшилась (в основном, за счет уменьшения дебиторской задолженности).

5. Краткосрочные пассивы (строки: 610 + 630 + 660)

на начало отчетного  периода: 235187 тыс. руб.

на конец отчетного  периода: 92723 тыс. руб.

Уменьшение величины краткосрочных пассивов  за отчетный период (уменьшение краткосрочных займов и кредитов) о повышении стабильности организации.

6. Всего заемных средств (строки 590 + 690)

на начало отчетного  периода:  2068332 тыс. руб.

на конец отчетного  периода: 1406219 тыс. руб.

 Так как уменьшилась  сумма заемных средств то можно  сделать вывод об относительно  стабильном  платежеспособном состоянии  предприятия.

7. Рабочий капитал (строки: 290-690)

на начало отчетного  периода: -19979 тыс. руб.

на конец отчетного  периода: -253422 тыс. руб.

Истощение рабочего капитала влияет на нестабильность предприятия.

8. Величина собственных средств в обороте (строки: 490 – 190)

на начало отчетного  периода: -142277 тыс. руб.

на конец отчетного  периода:  -343606  тыс. руб.

Предприятию не хватает собственных средств для производства продукции.

За отчетный период произошли  изменения в балансе предприятия. Они характеризуются как положительными, так и отрицательными тенденциями, которые выражаются с одной стороны  стабильным положением предприятия, и повышением финансово-экономической независимости, повышением оборачиваемости активов, а с другой стороны уменьшением ликвидности активов, собственных средств в обороте и рабочего капитала.

 

 Анализ платежеспособности  филиала ОАО «ТГК-11» на основе показателей ликвидности

     Одним из  показателей, характеризующих финансовое  положение предприятия, является  его платежеспособность, то есть  возможность наличными денежными  ресурсами своевременно погашать  свои платежные обязательства.

     Оценка  платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше времени требуются для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее – это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

     Ликвидность  предприятия – это более общее  понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств  только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.

     Понятия  «платежеспособность» и «ликвидность»  очень близки, но второе более  емкое. От степени ликвидность  баланса и предприятия зависит  платежеспособность. В то же время  ликвидность характеризует как  текущее состояние расчетов, так и перспективу. [14]

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  средств по активу, сгруппированных  по степени убывающей ликвидности (таблица 5), с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Таблица 5

Группировка активов  и пассивов по степени их ликвидности

Актив	На начало отч. периода	На конец отч. периода	Пассив	На начало отч. периода	На конец отч. периода	Изменение показателей  (+,-)
						На начало	На конец
Денежные средства Краткосрочные финансовые вложения	711     30	1327     30	Наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность, стр. 620)	1526976	1222136
Итого по группе 1	741	1357	Итого по группе 1	1526976	1222136	-1526235	-1220779
Готовая продукция	69	10	Краткосрочные пассивы (краткосрочные  кредиты банка, стр610,630,660)	235187   -	85146   7577
Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	1406801	580449
Итого по группе 2	1406870	580459	Итого по группе 2	235187	92723	1171683	487736
Долгосрочная дебиторская задолженность	25505	22515	Долгосрочные обязательства (стр. 590)	122298	86184
Сырье и материалы	371465	418080
Расходы будущих периодов	24332	16568
НДС по приобретенным ценностям	97142	27628
Итого по группе 3	518444	484791	Итого по группе 3	122298	86184	396146	398607
Внеоборотные активы (группа 4)	6845237	6776369	Собственный (акционерный капитал) в постоянном распоряжении предприятия	6702960 6235 177636	6436763 5175 -
Итого по группе 4	6845237	6776369	Итого по группе 4	6886831	6441938	-41594	334431
Всего	8771292	7842976	Всего	8771292	7842981	-	-

Первая группа (А₁) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения (строки баланса 250, 260).

Ко второй группе (А₂) относятся легкореализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность (строки 230 и 270). Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременности оформления банковских документов, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.

Значительно больший  срок понадобится для превращения  производственных запасов в готовую  продукцию, а затем в денежную наличность. Поэтому они отнесены к третьей группе медленнореализуемых активов (А₃). Это строки 210, 220, 230 баланса.

Четвертая группа (А₄) – это труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочное финансовые вложения, незавершенное строительство (строка 190).

Соответственно на четыре группы разбиваются и обязательства предприятия. Пассивы группируются по степени срочности их оплаты.

Первая группа (П₁) – наиболее срочные обязательства. К ним относится кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили, то есть строка 620.

П₂ – среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты банка), то есть строки 610+630+660.

П₃. Долгосрочные пассивы. К ним относятся долгосрочные кредиты и заемные средства, то есть строка 590.

П₄. Постоянные пассивы, или устойчивые, которые включают все статьи раздела 3 баланса «Капиталы и резервы» и другие постоянные пассивы, то есть строки 490+640+650.

Баланс считается абсолютно  ликвидным, если выполняются следующие  условия А₁ ≥ П₁; А₂ ≥ П₂; А₃ ≥ П₃; А₄ ≤ П₄. При проверке условий на выполняемость, часть неравенств не выполняется, что означает, что баланс предприятия не является абсолютно ликвидным.

    Для  оценки ликвидности и платежеспособности  рассчитывают следующие показатели, которые более детально характеризуют платежеспособность предприятия.

1) Общий показатель ликвидности баланса.

К _л.об. = (а₁*А₁ + а₂*А₂ + а₃*А₃)/( а₁*П₁ + а₂*П₂ + а₃*П₃);    (13)

а₁ = 1, а₂ = 0,5, а₃ = 0,3.

2) Коэффициент абсолютной ликвидности.

                                                К _л.а. = А₁/(П₁ + П₂).                              (14)

3) Промежуточный коэффициент ликвидности.

                                          К _л.п. = (А₁ + А₂)/ (П₁ + П₂).                        (15)

4) Коэффициент текущей ликвидности.

                                           К _л.т. =(А₁ + А₂ + А₃ )/(П₁ + П₂).                (16)

5) Коэффициент маневренности.

К _ман. = А₃ / (А₁ + А₂ + А₃ ) – (П₁ - П₂).

6) Доля оборотных средств в активах предприятия.

D _о.с. =(А₁ + А₂ + А₃ )/ ВБ.

7) Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.

                                     К _{об. с.} = (П₄ - А₄)/ (А₁ + А₂ + А₃ ).                   (19)

    Расчет коэффициентов  приведен в таблице 6.

 

 

 

 

Таблица 6

Коэффициенты платежеспособности

Коэффициенты платежеспособности	Нормальное ограничение	На начало года	На конец года
1. Общий показатель ликвидности  баланса.	К л.об > 1	0,511348	0,337639
2. Коэффициент абсолютной ликвидности.	К л.а >0,2 – 0,7	0,000421	0,001032
3. Промежуточный коэффициент ликвидности.	К л.п 0,7 Желат. = 1	0,798797	0,442493
4. Коэффициент текущей ликвидности.	Ктл. > 2.	1,093006	0,811195
5. Коэффициент маневренности.	К ман должен уменьшаться	-1291789	-1129413
6. Доля оборотных средств в  активах предприятия	D о.с. > 0,5	0,219586	0,135995
7. Коэффициент обеспеченности предприятия  собственными оборотными средствами.	К об. с. не менее 0,1	0,021595	-0,31355