Рассмотрим  методы экономико-математического  моделирования и факторного анализа, используемые для решения специфических задач финансового анализа Для выделения влияния факторов могут использоваться следующие методы: дифференцирование, индексный метод, метод цепных подстановок, интегральный метод.

       Дифференцирование

       Если  мы имеем функцию от двух аргументов

                          N=f(λ,R),                                                                   (1.2)                                                                   

       где λ и N — аргументы функцииf, то дифференциал от нее записывается в  виде

         ΔN= Δf(λ R) =f`λ Δλ+ f`r ΔR+ε

       где  ΔN,  Δλ,  ΔR — приращения значения функции и ее аргументов;

       f`λ  f`r — частные производные функции/по  ее аргументам;

       ε— ошибка вычислений, равная отклонению значения суммы полученных произведений от точного значения.

       Полученное  выражение позволяет выделить в   ΔN изменение функции под влиянием: двух факторов (f`λ Δλ — влияние  первого фактора; f`r ΔR — влияние  второго фактора) и ε — ошибки вычислений, обусловленной их совместным воздействием.

       Другие  методы отличаются от дифференциального  тем, что из различных соображений  распределяют значение ε между рассматриваемыми факторами.

       При расчетах абсолютного влияния применяются общие правила.

       Правило 1. При определении влияния количественного  фактора его приращение умножается на величину базового качественного фактора.

       Правило 2. При определении влияния качественного  фактора его приращение умножается на отчетное (следующее за базовым) значение количественного фактора.

       Таким образом, когда мы оцениваем финансово-экономическую  стабильность функционирования предприятия, помимо показателей финансовой устойчивости необходимо рассчитывать показатели рентабельности. Согласно зарубежному опыту, характеристикой эффективности работы предприятия, главным образом, являются показатели рентабельности собственного капитала и рентабельности активов, на которые влияют структура капитала (пассивов) и структура издержек предприятия⁹.

       Для функционирования предприятия и получения прибыли необходим капитал, структура которого генерирует ту или иную степень финансового риска. Чем больше доля заемных средств в структуре капитала, тем больше финансовый риск и, соответственно, меньше кредитоспособность предприятия, а также финансовая устойчивость (согласно выведенному нами определению). Оценить финансовый риск можно через показатель финансового левериджа (или финансового рычага по российским методикам). Данному показателю уделяется большое внимание в международной практике финансового анализа.

       В последние годы в России показатель финансового левериджа тоже приобрел важность при оценке финансового состояния предприятия и применяется в различных методиках Е.С. Стоянова дает следующее определение: «эффект финансового рычага - это приращение к рентабельности собственных средств, получаемое благодаря использованию кредита, несмотря на его платность» или «эффект финансового рычага можно также трактовать как изменение чистой прибыли на каждую обыкновенную акцию (в процентах), порождаемое данным изменением нетто-результата эксплуатации инвестиций (тоже в процентах)»¹⁰. Многие российские методики оценки финансовой устойчивости базируются на технологии анализа А.Д. Шеремета¹¹ по абсолютным показателям, которая заключается в расчете показателей обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования (обеспеченность собственными оборотным средствами; собственными оборотными и долгосрочными заемными средствами; собственными оборотными, долгосрочными и краткосрочными заемными средствами). 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2 Пути повышения эффективности деятельности предприятия

2.1 Резервы повышения  эффективности деятельности  предприятия

 

    Резервы представляют собой упущенные (не использованные) на данный момент возможности роста  объема выпуска и продаж продукции, снижения ее себестоимости, увеличения суммы прибыли и повышения уровня рентабельности, укрепления финансового состояния, а также улучшения других экономических показателей деятельности организаций.

      Суммы резервов могут быть  определены как разность между возможными и фактически достигнутыми величинами экономических показателей деятельности.

      По признаку зависимости от  деятельности анализируемой организации  можно выделить внутренние (внутрихозяйственные)  и внешние резервы. Основное внимание уделяется поиску внутренних резервов. Это прежде всего, резервы в части трудовых ресурсов, резервы в части основных фондов, резервы в части материалов.

      Внутренние резервы 

    Внутренние  резервы могут быть подразделены на экстенсивные и интенсивные.

      Экстенсивные резервы представляют  собой увеличение объемов используемых  в процессе производства ресурсов (трудовых ресурсов, основных фондов, материалов), а также увеличения  времени использования трудовых  ресурсов и основных фондов, и  кроме того, устранение причин непроизводительного использования всех названных видов ресурсов.

      Интенсивные резервы заключаются  в том, что организация может  с неизменным количеством используемых  ресурсов изготовить больший  объем продукции, либо изготовить  тот же объем продукции с  меньшим количеством используемых  ресурсов. Основным направлением  использования интенсивных резервов является использование достижений научно-технического прогресса. В результате этого происходит качественное улучшение используемых основных фондов, материалов, совершенствование характеристик персонала, повышение уровня применяемой технологии, а также организации производства, и т.д. Кроме того, научно-технический прогресс предполагает также повышение уровня качества продукции, ее прогрессивности, повышение степени механизации и автоматизации производственных процессов, рост технической и энергетической вооруженности труда и т.п.

      Таковы основные виды внутрихозяйственных  резервов, которые могут иметь  место в анализируемой организации.  Конкретно эти резервы и пути  их мобилизации, находят отражение  в планах организационно-технических мероприятий.

    Наряду  с внутренними имеют место  также внешние резервы повышения  эффективности деятельности организаций.

      Внешние резервы могут быть  подразделены на народнохозяйственные, отраслевые и региональные. К  внешним резервам можно отнести  перераспределение выделяемых средств между отдельными отраслями экономики или промышленности, а также между определенными регионами страны¹².

      Резервы подразделяются по отдельным  экономическим показателям. Существуют  резервы увеличения выпуска и  продаж продукции, резервы улучшения использования отдельных видов производственных ресурсов (трудовых ресурсов, основных фондов, материалов)

      В зависимости от срока, в  течение которого выявленные  резервы могут быть мобилизованы, то есть использованы, различают  два основных вида резервов: текущие и перспективные. Текущие резервы могут быть мобилизованы в течение одного года. Перспективные же резервы можно использовать лишь в долгосрочной перспективе, то есть в течение периода, превышающего один год.

      По признаку количества раз использования выявленных резервов последние можно подразделить на два вида — резервы однократного использования и резервы многократного использования.

      В зависимости от возможностей  выявления резервов последние  можно классифицировать как явные  и скрытые (латентные). К первому виду относится ликвидация причин различных внеплановых потерь и перерасходов. Скрытые же резервы, что называется, не лежат на поверхности, подобно явным резервам. Их можно установить лишь при детализированном анализе, используя методы сравнения показателей исследуемой организации с данными других организаций, а также методы функционально-стоимостного анализа.

      В зависимости от внутренней  сущности резервов их можно  подразделить на экстенсивные (количественные) и интенсивные (качественные).

      Например, резервы увеличения отработанного  рабочими времени представляют  собой количественные экстенсивные  резервы повышения производительности  труда, а пути снижения трудоемкости  изготавливаемой продукции —  качественные, интенсивные резервы¹³.

      Резервы можно подразделить также по структуре на простые и сложные. Например, повышение сменности работы оборудования можно причислить к простым резервам, а снижение затрат времени работы оборудования на выработку единицы продукции — к сложным резервам.

      В зависимости от характера влияния мобилизуемых резервов на соответствующие экономические показатели можно выделить резервы прямого и косвенного действия. Так, внедрение новой техники прямо влияет на производительность труда, а улучшение жилищных и культурно-бытовых условий жизни рабочих — косвенно.

      В зависимости от возможности  количественного измерения влияния  используемых резервов на обобщающие  экономические показатели деятельности  организации можно классифицировать  резервы на измеряемые количественно  и не измеряемые количественно. Большинство резервов следует отнести к первому виду. Примером второго вида резервов могут служит мероприятия по повышению социально-экономического уровня, качества жизни работников организаций.

      По способам исчисления резервы  могут подразделяться на резервы улучшения использования конкретных видов производственных ресурсов и так называемые комплектные резервы. Последние представляют собой минимальную сумму из следующих групп резервов: по трудовым ресурсам, по основным фондам, по материальным ресурсам. Дело в том, что в этой минимальной сумме будет достаточно резервов по всем трём видам производственных ресурсов и следовательно, из этих сэкономленных ресурсов можно будет выпустить дополнительный объем продукции.

2.2 Инновационное развитие как фактор повышения эффективности

 

       В современных условиях повышения  эффективности производства можно  достичь преимущественно за счет развития инновационных процессов, получающих конечное выражение в  новых технологиях, новых видах  конкурентоспособной продукции.

       Поиск и использование инноваций непосредственно  на предприятиях является актуальной проблемой. Развитие новых технических  и организационно-технологических  решений, совершенствование основных принципов управления применительно  к специфике отечественного рынка создают условия для обновления процессов воспроизводства на предприятиях и дают дополнительный импульс для экономического роста.

       По  своей природе инновации включают в себя не только технические или  технологические разработки, но и  любые изменения в лучшую сторону во всех сферах научно-производственной деятельности. Постоянное обновление техники и технологий делает инновационный процесс основным условием производства конкурентоспособной продукции, завоевания и сохранения позиций предприятий на рынке и повышения производительности, а также эффективности предприятия¹⁴.

       В целях повышения эффективности  функционирования предприятия инновационная  деятельность должна обеспечивать следующее:

       - наиболее полное и своевременное  удовлетворение потребностей;

       - конкурентоспособность предприятия  по показателям качества продукции  и эффективности производства;

       - достижение баланса между стабильностью  (управление традиционной технологией)  и усилиями по внедрению новейшей  технологии.

       Сохраняя  традиционную продуктивную технологию, необходимо часть ресурсов одновременно направлять на внедрение новой технологии, диверсифицируя тем самым набор технических средств; эффективность в широком спектре радикальности нововведений и гибко приспосабливаться как к эволюционным, постоянно реализуемым нововведениям, так и радикальным, периодически осуществляемым нововведениям.