Предложения по повышению эффективности использования оборотных средств предприятия

 

Как видно из таблицы 2.5, оборотные активы увеличиваются в 45,41%, что соответствует росту выручки.

В структуре оборотных  активов наблюдается снижение денежных средств. Денежные средства снизились  с 699 тыс. руб. на начало периода до 354 тыс. руб. на конец периода. Темп снижения денежных средств составляет 49,3%. Доля денежных средств в составе оборотных активов также снизилась (с 15,1% до 5,3%) .

 Уменьшение денежных средств на счетах в банке свидетельствует о правильном использовании оборотного капитала. Так как большие суммы денежных средств на протяжении длительного времени не должны находиться на счетах, а должны быстро пускаться в оборот с целью получения прибыли путем расширения своего производства или вложения в акции или ценные бумаги.

В данном случае снижение сумм денежных средств произошло  из-за роста дебиторской задолженности.  

Темпы дебиторской задолженности  за год составили 116,60%, что является недостатком актива баланса. В составе оборотных средств доля дебиторской задолженности составляет 57,7% на конец периода. Сумма дебиторской задолженности увеличилась на 2 086 тыс. руб. и составила на конец периода 3 875 тыс.руб. Такое отвлечение больших сумм из оборота приводит в конечном итоге к ухудшению финансового состояния предприятия.

Темп роста запасов за год составил 14,98%. Произошло увеличение сумм запасов на 318 тыс. руб.

Вместе с тем снижение удельного  веса запасов в составе оборотных  активов составило 9,6%. Данное снижение удельного веса произошло из-за увеличения веса дебиторской задолженности.

В целом темп роста запасов (14,98%) не опережает темп роста выручки  от продаж (69,7%). Проведем анализ состава  оборотных активов по видам.

Запасы

 Причинами роста  запасов могут быть образование  сверхнормативных запасов сырья и материалов, а также перенакоплением готовой продукции на складах предприятия. Накопление больших запасов свидетельствует о спаде активности предприятия.

В данном предприятии большой удельный вес занимает сырье и материалы (21% в составе запасов).

Статья «Запасы» составляет значительный удельный вес не только в составе оборотных средств (36,4%), но и в активе предприятия (36%), что  свидетельствует о том, что предприятие испытывает некоторые затруднения со сбытом своей продукции, что в свою очередь может быть обусловлено выбором неэффективных методов реализации, недостаточным изучением рыночного спроса и его конъюнктуры.

Нарушение оптимального уровня материально-производственных запасов приводит к убыткам в деятельности предприятия, поскольку, во-первых, увеличивает финансовые затраты по хранению этих запасов; во-вторых, усиливает опасность обесценения этих товаров и их потребительских свойств; в-третьих (если это вызвано нарушением каких-либо характеристик товаров), приводит к потере клиентов.

В данной организации  большой удельный вес занимает сырье и материалы. Увеличение остатков материалов на складах приводит к длительному замораживанию оборотных средств, отсутствию денежной наличности, потребности в кредитах и уплате по ним процентов, росту кредиторской задолженности. Управление запасами направлено на обеспечение бесперебойного процесса производства и реализации продукции и минимизацию текущих затрат по их обслуживанию на предприятии.

Эффективное управление запасами позволяет снизить продолжительность производственного цикла, уменьшить уровень текущих затрат на их хранение, снизить уровень трансакционных издержек по их закупке, высвободить из текущего хозяйственного оборота часть финансовых средств, реинвестируя их в другие активы.

 Дебиторская задолженность.

В 2009 г. у ЗАО «Запрудное» не было долгосрочной дебиторской задолженности. Краткосрочная дебиторская задолженность увеличилась к концу 2009 года на 116,6%.

Увеличение дебиторской  задолженности оказало большое  значение на структуру баланса. Рост произошел за счет увеличения задолженности у покупателей и заказчиков. При этом удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных активов увеличился с 38,7% до 57,7%, увеличение удельного веса данного показателя составляет 20%.

Такое изменение данного показателя может свидетельствовать о том, что предприятие расширяет свою деятельность, т.е. растет число покупателей, поэтому задолженность увеличивается, и оплата продукции покупателями задерживается.

Рост дебиторской задолженности  сопровождается снижением денежных средств. Таким образом, выявленные отклонения в составе активов свидетельствуют о снижении степени абсолютной ликвидности баланса.

Однако имеет место  неплатежеспособность покупателей  и заказчиков, низкий уровень управления дебиторской задолженностью. Эффективное управление дебиторской задолженностью связано в первую очередь с оптимизацией размера и обеспечением инкассации задолженности покупателей за товары, работы и услуги.

Для анализа дебиторской  задолженности по срокам образования бухгалтер ЗАО «Запрудное» составляет сводную таблицу.

Ежемесячное составление  такой таблицы позволят бухгалтеру представить четкую картину состояния расчетов с разными дебиторами, выявить просроченную задолженность (см. табл. 2.6).

Из данных таблицы  видно, что основную часть дебиторской задолженности составляет задолженность со сроком возникновения до 3-х месяцев. На ее долю приходится 81,2% (42,7%+ 38,5%)  общей суммы долгов.

 

 

Таблица 2.6.  Анализ состояния дебиторской задолженности по срокам образования, тыс. руб.

Показатели	Всего на конец года	В том числе по срокам образования
		до 1 мес.	от 1 до 3 мес.	от 3 до 6 мес.	от 6 до 12 мес.	свыше 12 мес.
1. Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков	3875	1654,6	1491,9	728,5	0	0
5. Авансы выданные	0				0	0
6. Прочие дебиторы	43	18,4	16,6	8,1	0	0
Всего дебиторская задолженность	3918	1673	1508,4	736,6	0	0
В % к общей сумме дебиторской  задолженности	100	42,7	38,5	18,8	0	0

 

Денежные средства.

Одним из условий финансового  благополучия организации является приток денежных средств. Однако чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что организация терпит убытки, связанные с инфляцией и обесцениванием денег, а также с упущенной возможностью их выгодно разместить.

Основными задачами анализа денежных средств являются:

• оперативный, повседневный контроль за сохранностью наличных денежных средств и ценных бумаг в кассе организации;
• контроль за использованием денежных средств строго по целевому назначению;
• контроль за правильными и своевременными расчетами с бюджетом, банками, персоналом;
• контроль за соблюдением форм расчетов, установленных в договорах с покупателями и поставщиками;
• своевременная выверка расчетов с дебиторами и кредиторами для исключения просроченной задолженности;
• диагностика состояния абсолютной ликвидности организации;
• прогнозирование способности организации погасить возникшие обязательства в установленные сроки;
• способствование грамотному управлению денежными потоками организации.

Основной формой бухгалтерской  отчетности отражающей движения денежных средств является «Отчет о движении денежных средств» (форма №4), он должен содержать сведения о потоках денежных средств (поступление, направление денежных средств) с учетом остатков денежных средств на начало и конец отчетного периода, в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Существует два метода расчета потока денежных средств  прямой и косвенный. При прямом методе расчет осуществляется на основе счетов бухгалтерского учета организации, а при косвенном на основе показателей баланса организации (Ф. № 1) и отчета о прибылях и убытках (Ф. № 2).

В результате при прямом методе организация получает  ответы на вопросы относительных притоков и оттоков денежных средств и их достаточности для обеспечения всех платежей. Косвенный метод показывает взаимосвязь различных видов деятельности организации, а также влияния на прибыль изменений в активах и пассивах организации.

При прямом методе поток  денежных средств определяется как  разница между всеми потоками средств в организации по трем видам деятельности и их оттоками. Остаток денежных средств на конец периода рассчитывается как их остаток на начало  с учетом их потока за данный период.

Отчетную форму № 4 «Отчет о движении денежных средств» следует дополнить расчетами  относительных показателей структуры притока и оттока денежных средств по видам деятельности (таблица 2.7).

В ЗАО «Запрудное» ведется лишь текущая (основная) деятельность. Поэтому для анализа не будем разделять движение денежных средств по текущей, инвестиционной, и финансовой деятельности. 

Таблица 2.7- Структура денежных средств ЗАО «Запрудное» в 2008-2009 гг., тыс. руб.

Показатель наименование	2008 г.		2009 г.
	сумма	уд. вес, %	сумма	уд. вес, %
Остаток денежных средств на начало	465	30,0	650	40,2
Поступление денежных средств, всего	1551	100	1618	100
Текущая деятельность
Средства, полученные от покупателей, заказчиков	1551	100	1618	100
Средства, полученные от операций с иностранной валютой	0	0	0	0
Прочие доходы	0	0	0	0
Денежные средства, направленные:	0	0	0	0
- на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов	795	51,3	1320	81,6
- на оплату труда	389	25,1	409	25,3
- на выплату дивидендов, процентов				0
- на расчеты по налогам и сборам	68	4,4	72	4,45
- на расчеты с внебюджетными фондами	65	4,2	113	6,98
- на покупку валюты	0	0	1914	118,29
- на продажу валюты	0	0	0	0
- на прочие расходы	0	0	0	0
Чистые денежные средства от текущей деятельности	699	45,1	354	21,88

 

Как видно из данных таблицы, за исследуемый период в ЗАО «Запрудное» остатки денежных средств на начало 2008 г. составляли 465 тыс. руб. или 30 %, на начало 2009 г. 650 тыс. руб. или 40,2 %.

На конец периода  в 2008 г.- 669 тыс. руб. или 45,2 % ,а в 2009 г. составили  354 тыс.  руб. или 21,88%, что подтверждают данные бухгалтерского баланса.

За анализируемый период поступление денежных средств ЗАО «Запрудное»  было за счет текущей деятельности, на общую сумму в 2008 г. 1551 тыс.  руб., в 2009 г.  на сумму 1661 тыс. руб.

Остаток денежных средств  увеличился на 185 тыс. руб. или на 10,2%. 

Общая сумма поступления  денежных средств увеличилась на 67 тыс. руб. или на 4,3%  и составила  1618 тыс. руб.

Присутствие остатков денежных средств, говорит о средней организации денежного оборота и о наличии наиболее ликвидного капитала.

 

2.3 Оценка эффективности использования оборотных средств

 

Эффективность использования оборотных средств  характеризуется, прежде всего, их оборачиваемостью. Под оборачиваемостью средств понимается продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения. Оборачиваемость оборотных средств исчисляется:

• продолжительностью одного оборота в днях (оборачиваемость оборотных средств в днях).
• количеством оборотов за отчетный период (коэффициент оборачиваемости).

Прибыль и объем реализованной продукции находятся в прямо пропорциональной зависимости от скорости оборачиваемости оборотных активов.

Увеличение  периода оборота активов сопровождается  отвлечением средств из хозяйственного оборота и их «омертвлением» в  запасах, незавершенном производстве, готовой продукции. Вследствие этого коммерческая организация вынуждена дополнительно привлекать в оборот средства.

Из таблицы  видно, что оборачиваемость оборотных  средств увеличивается  на 1,5 оборота. Соответственно период оборота снижается на 5,7 дней.

 

 

Таблица 2.11. - Обобщающая оценка эффективности использования

оборотного  капитала

Показатели	Год		Абсолютное отклонение, руб.	Темп изменения, %
	2008 г.	2009 г.
1. Выручка, тыс. руб.	42355	71897	29542	169,7
2. Оборотные активы, тыс. руб. в том числе:	4618	6715	2097	145,4
- запасы	2123	2441	318	115,0
- дебиторская задолженность	1789	3875	2086	216,6
- денежные средства	699	354	-345	50,6
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	9,2	10,7	1,5	116,7
Средний срок оборота оборотных средств (дни)	39,8	34,1	-5,7	85,7
Коэффициент оборачиваемости запасов	20,0	29,4	9,5	147,5
Период оборота запасов (дни)	18,3	12,4	-5,9	67,8
Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности	23,6	18,4	-5,2	77,8
Период оборота дебиторской задолженности (дни)	15,5	19,9	4,4	128,5
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	10,8	17,2	6,4	159,8
Продолжительность оборота кредиторской задолженности (дни)	33,9	21,2	-12,7	62,6
Продолжительность операцционного цикла (дни)	33,8	32,3	-1,5	0,96