Технико-экономическое обоснование деятельности предприятия

     Порог безубыточности = постоянные издержки / коэффициент покрытия

     Чтобы оценить, насколько выручка превышает  пороговый рубеж, обеспечивающий безубыточность, рассчитывают запас прочности - процентное отклонение фактической выручки (R _Ф) от пороговой (R_П )

      Запас прочности =  (R_Ф- - R_П) / R_Ф                                                                                (3.8)

     Для того, чтобы определить, какое количество товара нужно производить, чтобы  получить заданную величину прибыли, нужно рассчитать величину покрытия, среднюю величину покрытия. Необходимый выпуск находится после этого как отношение величины покрытия к ее средней величине.

      Расчеты:

1. Порог безубыточности

Постоянные  издержки (см. таблица 1.4):

Изделие А=359732,8 руб.

Изделие Б=282647,2 руб.

     Коэффициент покрытия (см. таблица  1.5):

     Изделие А=0,42

     Изделие Б=0,3859

     Порог безубыточности:

     Изделие А: 359732,8:0,42=856506,66 руб.

    Изделие Б: 282647,2:0,3859=732436,38 руб.

     Итого: 856506,66+732436,38=1588943 руб.

2. Запас прочности

Изделие А: (946,26792∙2000-856506,66):1892535,8∙100%=54,74%

Изделие Б: (608,0956∙2500-732436,38):1520239∙100%=51,82%

Общий: (3412277,8-1588943):3412774,8∙100%=53,44% 
 
 
 

4. Скорректированный план по прибыли

 

     Скорректированный план по прибыли составляется с учетом прогнозируемых изменений внешних и внутренних условий. Во втором квартале прогнозируются изменения внешних условий предприятия, а именно: возможное расширение рынка сбыта изделия Б. Предприятие планирует получить дополнительно 10% прибыли за счет увеличения производства, не изменяя цены реализации. Для того, чтобы учесть данные изменения, необходимо составить скорректированный план по прибыли на второй квартал, предварительно рассчитав планируемые выручку, затраты на новый выпуск этого товара.

1. Фактическая прибыль по изделию Б

     Ц_о^Б=608,0956руб.

     V_Б=2500

     Полная себестоимость: 1216191,2

     Фактическая прибыль: 608,0956∙2500-1216191,2=304047,8 руб.

2. Прибыль при увеличении на 10%

Прибыль при увеличении на 10% = Фактическая прибыль∙1,1

Прибыль при увеличении на 10% = 304047,8∙1,1=334452,58 руб.

3. Величина покрытия

Величина  покрытия = Постоянные издержки + Прибыль  при увеличении на 10%

Величина  покрытия = 282647,2+334452,58=617099,78руб.

4. Найдем количество изделий, которое необходимо изготовить, чтобы получить прибыль при увеличении на 10% (334452,58 руб.)

Q = величина покрытия/средняя величина покрытия

Q = 617099,78:314,5564=2609 шт.

Вывод: Значит для увеличения прибыли на 10% по изделию Б надо увеличить производство с 2500 шт. до 2609 шт. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

4. Расчет  потребности в капитале

 

1. Потребность в основном капитале

 

  Для создания или расширения предприятия  возникает потребность в капитале для оплаты расходов, связанных с  возведением зданий, приобретением  машин, оборудования и т.д., так называемая потребность в основном капитале. Расчет потребности в основном капитале не  представляет особых сложностей. На предприятиях, которые собираются возвести и оборудовать производственный объект, потребности в основном капитале рассчитывается как сумма затрат на приобретение зданий, машин, оборудования, строительно-монтажные работы, транспортные расходы по доставке, оплаты труда инженеров, архитекторов и т.д.

  Основной  капитал = 5,9 млн. руб. (см. Приложение Б) 

2. Потребность в оборотном капитале

 
---

  Оборотный капитал предназначен для финансирования постоянной минимальной потребности  производственно-торгового процесса.

  Оборотный капитал рассматриваемого предприятия  включает запасы сырья, топлива, незавершенное  производство, готовую продукцию.

  Потребность в сырье, топливе, вспомогательных  материалах (производственный запас) определяется путем умножения однодневного их  расхода на норму запаса в днях. Величину однодневного расхода на календарный  находят делением  сметы затрат по данному виду оборотных средств на число календарных дней планового периода.

  Потребность в оборотных средствах по незавершенному производству определяют умножением стоимости  однодневного выпуска продукции (товаров, услуг), на норму незавершенного производства.

  Потребность в оборотных средствах по готовой продукции рассчитывают умножением однодневного выпуска продукции по себестоимости на норму нахождения товара на складе.

  Потребность в денежных средствах  находят  умножением однодневного товарооборота  по розничным ценам на норму по денежным средствам в днях.

  Рассчитав потребность в основном и оборотном  капитале, определить общую потребность  в капитале, сложив полученные величины.

      Расчеты:

1. Потребность в сырье, топливе, вспомогательных материалах

Сырье: 915120:90∙14,8=150486,4 руб.

Топливо: 31488:90∙14,8=5178,0265 руб.

Электроэнергия: 671100:90∙14,8=110358,66 руб.

2. Потребность в оборотных средствах по незавершенному производству

Изделие А: 2000:90∙727,8984∙3=48526,557 руб.

Изделие Б: 2500:90∙486,47648∙3=40539,705 руб.

3. Потребность в оборотных средствах по готовой продукции

Изделие А: 2000:90∙727,8984∙3=48526,557 руб.

Изделие Б: 2500:90∙486,47648∙4=54052,94 руб.

4. Потребность в денежных средствах 

(1116,5961∙2000+717,5528∙2500):90=44745,268 руб.

5. Потребность в оборотном капитале

150486,4+5178,0265+110358,66+48526,557+40539,705+48526,557+54052,94+44745,268= 502414,08 руб.

Потребность в капитале = основной капитал + оборотный  капитал

Потребность в капитале:5900000+502414,08=6402414,08 руб. 

3. Определение целесообразной структуры финансирования

 

     Под финансированием предприятия понимают привлечение необходимых средств  для приобретения основных и оборотных  фондов, иными словами покрытие потребности  в капитале.

     Источники финансирования могут быть подразделены на собственный  и заемный капитал.

     Весь  капитал, вкладываемый в предприятие  собственниками этого предприятия, относится к собственному капиталу. Собственный капитал может формироваться  и за счет самофинансирования, в  частности за счет отчислений из прибыли.

     Заемный капитал можно разделить на долгосрочный и краткосрочный. В основе различия - срок, на который выдан или за который должен быть погашен кредит. Как правило, заемный капитал сроком до одного года относится к краткосрочному, а сроком больше года - к долгосрочному.

     При определении способов финансирования активов, предприятие часто следует правилу, согласно которому элементы основного капитала, а также наиболее стабильная часть оборотного капитала (например, резервы денежных средств, страховой запас), а также стабильная часть дебиторской задолженности в основном должны финансироваться за счет долгосрочного капитала. Остальная часть оборотных активов, величина которой зависит от величины товарного потока, наоборот, должна финансироваться за счет краткосрочного капитала.

      Вывод: исходя из рассчитанной потребности в капитале, можно определить структуру финансирования: элементы основного капитала, а также стабильная часть оборотного капитала – финансируются за счет долгосрочного заемного капитала.  Остальная часть оборотного капитала финансируется за счет краткосрочного капитала, так как ее величина зависит от величины товарного потока. 
 
 
 
 
 

5. Эффективность капитальных вложений и инвестиционных проектов

 

      Основу  оценки эффективности капиталовложений и инвестиционных проектов составляет определение и соотнесение затрат и результатов их осуществления.

      Результаты  и затраты, связанные с осуществлением проекта, можно установить путем  дисконтирования или без него, следовательно получится два  нетождественных результата. Более  объективным признается результат, рассчитанный с помощью дисконтирования.

        Различают экономический эффект  и экономическую эффективность  Экономический эффект - это результат  проведения мероприятия (экономия  от снижения  себестоимости, дополнительная  прибыль и т.д.). Экономическая эффективность - экономический эффект, приходящийся на один рубль капитальных вложений, обеспечивших эффект.

      Методическими рекомендациями по оценке эффективности  инвестиционных проектов и их отбору, разработанными в 1994 году для переходного  периода России, предусмотрено использование следующих показателей: чистого дисконтированного дохода, индекса доходности, внутренней нормы доходности, срока окупаемости и других.

      Чистый  дисконтированный доход ЧДД определяется как сумма текущих эффектов за весь расчетный период, приведенная к начальному шагу, или как превышение интегральных результатов над интегральными затратами и рассчитывается по формуле 

      ЧДД = ∑ (Р_t - З_t ) / (1+Е)^t ,                                              (5.1)

где  Р_t  - результаты, достигаемые на t-м шаге расчета;

      З_t - затраты, осуществленные, на том же шаге;

Т - временной  период расчета (принимается исходя из сроков        реализации проектов);

  Е - норма дисконта, равная приемлемой  для инвестора норме дохода