Как ловить дни тренда

 Сейчас все  его решения базируются на  индикаторах. Он не хочет покупать, если ADX ниже 16 и Стохастик перепродан  и ниже 10, хотя линия тренда  показывает вверх. Затем он  выбирает 20 минутное временное окно для проверки этих критериев.     

 Он все  еще не может делать деньги  и понял, что необходимо нечто  большее, чем простой индикатор.     

 Ступень 6    

 Так к трэйдам  Марк добавляет стопы для защиты  капитала. «Только бы суметь остаться  в игре до следующего трэйда. Я знаю, я могу сделать это», - говорит он себе.    

 Но он все  еще теряет деньги, однако меньше  чем раньше, и делает немного  на выигрышах. Счет колеблется  между плюсом и минусом, не  желая расти.     

 Ступень 7    

 Затем Марку  приходит откровение: «Если я могу просто оставаться в стороне от choppy market, я сорву куш». Он возвращается к предсказанию рынка. Так он возвращается к своим правдивым индикаторам, и когда они говорят: «Choppy”, - он остается вне рынка, дожидаясь только больших движений.    

 Рынок наказывает  его, выбив четверть счета.  Марк ругает себя за то, что  делает, но уже слишком поздно.     

 Когда он  следует своей системе и выходит  с целью зафиксировать профит, рынок продолжает двигаться и  Марк ругает себя, что не остался  в рынке. Хотя все равно не  
понимает, что не это главное. Надо бы оставить все как есть, но он не может. Ему кажется, что это опять неудача, ведь можно было снять все движения рынка. Бедный, бедный Марк.    

 У него  нет готовых решений на все  времена и иногда он использует субъективный взгляд и рынок вознаграждает его. Так происходит пока он думает, что понимает происходящее, затем рынок забирает все заработанное плюс несколько больше для ровного счета.    

 Марк боится  торговать. Он умный человек,  но не понимает, почему то, что он делает не работает. Почему не может сделать то, что делают профи. В чем секрет?!!     

 Большинство  людей остановятся на этой  точке, иногда возвращаясь на  Ступень 2 и повторяя цикл.     

 Ступень 8    

 Оказавшись  на этом уровне, Марк узнал, какова польза от предсказания рынков, новостей, иллюзий, что существует некоторый особый секрет рынка.    

 Он принимает  лоссы, как необходимость при  трэйдинге и отходит от использования  80 процентов своего времени на  анализ индикаторов в пользу  использования 80 процентов  
времени на money management.     

 Его индикаторы, за годы работы показали эффективность  50 на 50, но он был счастлив и  этому.    

 Он знает,  что ключ к извлечению прибыли  не в получении 80 процентов  прибыльных сделок, а в принятии  небольших лоссов, когда он не прав, и больших выигрышей, когда прав в удержании позиции.  Он никогда не позволяет позиции уплыть из рук. Если он получает плохое исполнение ордера, он выходит из рынка. Для снятия прибыли он применяет только объективный trailing stop. Все остальное считает маслом масляным.    

 Марк также  имеет набор правил для определения  тренда, в качестве критериев  входа и выхода. Он знает, что  это не является ключом к  большим прибылям, но проясняет      возможные неопределенности.     

 Его система оттестирована на исторических данных и качественно работает при следовании правилам без необходимости отвечать на дополнительные вопросы. Он может думать, что рынок растет, но если в этот момент система говорит «продавать», продает без колебаний. Не существует ситуаций, выходящих за рамки его системы, и он  
делает все, как компьютер, следуя инструкциям. Система никогда не оставляет его перед двояким выбором.    

 Сейчас он  знает, что трэйдинг больше, много  больше чем просто индикатор  на все случаи жизни.     

 Ступень 9    

 Марк следует  своей системе. Каждый лосс, который  он принимает, закрывается последующим  профитом, и теперь Марк торгует  без эмоций.    

 Ничто не  может заставить его отступить  от собственных правил. Более  того, когда рынок ведет себя безумно, он еще жестче следует собственным правилам. Может принимать лоссы, но они не бывают большими.    

 Сейчас он  развивает свою money management techniques для  объективного наращивания позиции  после ряда последовательных  лоссов. Он делает бэк тестинг системы и знает максимум последовательных лоссов, которые может получить. Он расширяет присутствие на различных рынках, но никогда не допускает распыления капитала.     Лучше положить все яйца в одну корзину и внимательно следить за этой корзиной. Он знает, что его система может предложить открыть позицию и ему не хотелось бы иметь  
недостаточный капитал в этот момент.     

 Трэйдинг  стал для него легким занятием. Он не знает, как работает  рынок, пойдет ли рынок вверх  или вниз, его это не волнует.  Он не знает, сколько заработает за следующий день, но может назвать несколько процентов, зарабатываемых за месяц или год.    

 Ступень 10    

 Марк на  вершине возможностей и остается  бдителен, чтобы не стать беспечным  и не растерять достигнутого.    

 Он торгует большое число контрактов, но очень малым риском к капиталу. Ничто не может вывести его из игры. Он медленно наращивает позицию всегда меньшими темпами, чем растет его счет. Он ставит столько денег, чтобы в любом случае, оставался  
достаточный капитал и можно было вернуться в рынок. Он диверсифицирует вложения между различными рынками и всегда хранит большую часть денег в государственных ценных бумагах. Государственные бумаги позволяют быть уверенным, что ничего не сможет причинить вреда счету, пока его торговля по системе протекает неэффективно.     

 Мир возможностей  когда-то закрытый для него, стал  открытым. Но Марк всегда остается  скромным по отношению к беспощадному  рынку, забирая то, что он позволяет  сам.    

 Так ответьте  же себе:    

1. На какой  ступени стоите Вы?  
    2. На какой ступени Вам хочется быть?  
    3. Что мешает Вам сдвинуться с места?

Руководство по управлению рисками  
TASC, V. 11-2 (1993)

Автор: George R. Arrington  
 

Контроль  над риском составляет существенную часть  успешной торговли. Эффективное управление риском требует не только внимательного наблюдения за размером риска, но также стратегию минимизации убытков. Понимание того, как проводить контроль над размером риска позволяет трейдеру, начинающему или опытному, продолжать торговлю даже тогда, когда возникают непредвиденные убытки. Один из авторов статей для Stocks & Commodities предлагает руководство к контролю над риском.   

 Так как  каждая сделка подвергается определённой  степени риска, применение некоторых  общих принципов управления риском уменьшит потенциальный убыток. Некоторые общепринятые аксиомы контроля над риском приведены ниже и могут применяться всеми, кто когда – либо торговал или задумывается об этом.   
 

Правило 1: Проделайте предварительную  домашнюю работу.    

 Проделать домашнюю работу перед сделкой – это обязанность, которую ничем нельзя заменить. На каждого покупателя есть хорошо информированный продавец, и на каждого продавца есть хорошо информированный покупатель. Каждый пытается максимизировать свою прибыль. Прежде чем подвергнуть свои деньги риску, вы должны иметь основательную, хорошо продуманную причину, почему вы хотите купить то, что кто–то ещё хочет продать. Кроме всего, торговля – это игра “сколачивания капитала”. Спросите себя, что я знаю из того, что не знает продавец (или покупатель)? Будьте осторожны и изобразите некоторую степень уважения к человеку, находящемуся по другую сторону прилавка.   
     Вы должны ясно осознавать, с каким финансовым риском можете столкнуться в любой момент. Часть домашней работы включает оценку потенциального убытка в случае, если рынок начнёт движение против вас на 5%, 10% или 20%. Выполнение предварительной домашней работы по торговле поможет вам также вычислить наихудший возможный результат, потенциальную подверженность риску.  
    Вы можете снизить риск, если ограничитесь сделками, провести экспертизу которых в ваших силах (это и есть выполнение предварительной домашней работы). Мы знаем одного трейдера, который бросился покупать фьючерсы на апельсиновый сок после неожиданного похолодания во Флориде. Только позднее он понял, что повреждённые морозом апельсины могут быть проданы для производства апельсинового сока. В реальности, неожиданное похолодание увеличило, а не уменьшило предложение апельсинового сока, и избыток предложения сильно снизил цены на фьючерсы апельсинового сока. Если бы трейдер проделал предварительную домашнюю работу, он бы знал, что ожидать.

Правило 2: Создайте план торговли и придерживайтесь  его.     

 Каждый трейдер  должен создать собственную методологию торговли. Методология или модель торговли может быть основана на фундаментальных факторах, технических индикаторах или на комбинации того и другого. Методология должна широко тестироваться и перерабатываться до тех пор, пока она не продемонстрирует желаемый и длительный положительный результат. Прежде чем вкладывать деньги, удостоверьтесь, что ваша методология торговли разумна и прибыльна.   
     Важная часть вашего плана торговли заключается в установлении ограничения на сумму, которую вы можете потерять. Если вы достигаете данного ограничения, выйдите из игры. Придерживайтесь своего плана торговли и избегайте импульсивных сделок. Если вы не следуете своему плану, значит у вас его нет.   
     Торговый план помогает вам идентифицировать и оценивать ключевые факторы, которые влияют на ваши сделки, и может быть важным обучающим инструментом для последующих сделок. Разумный план торговли внушит вам также необходимое чувство уверенности. Также мало вероятно, что имея в распоряжении определённый план, вы будете торговать импульсивно.   
     Однако не следуйте слепо плану торговли. Если вы не понимаете, что делает рынок, или ваше эмоциональное равновесие несколько нарушено, закройте все позиции.   
     Создавая свою стратегию торговли, не слушайте брокера и не инвестируйте на основе рыночных советов или слухов. Ваши деньги будут подвержены риску. Прежде чем торговать, проделайте предварительную домашнюю работу и продумайте собственное  обоснование сделок.   
 

Правило 3: Диверсифицируйте.     

 Риск портфеля  уменьшается посредством диверсификации. Не заключайте пари на все деньги за одну сделку. Диверсифицируйте размер риска, торгуя на одну позицию не более, чем 1% - 5% вашего капитала. (Контракты с различными сроками истечения на один и тот же контракт считаются одной позицией.) Рассмотрим диверсификацию на различных рынках и с различными системами торговли.   
     Чтобы быть эффективной, диверсификация должна включать ценные бумаги, которые не сильно коррелируют друг с другом (то есть не двигаются в одном и том же направлении в одно и то же время). Высокая положительная корреляция уменьшает пользу от диверсификации. Внимательно контролируйте связи между всеми своими позициями, дебалансируйте и корректируйте свой портфель.  
     Заранее определённые стоп-ордера ограничивают размер риска и уменьшают ваши потери на быстро двигающихся рынках. Примите строгое правило стоп-лосса, например, быстро выйти из игры, если теряете 5%-7% - и следуйте ему.

Правило 4: Не инвестируйте все  свои деньги.     

 Прежде чем  заключить сделку, удостоверьтесь, что вы располагаете достаточным капиталом, чтобы компенсировать неожиданный убыток. Если возможная сделка выглядит неожиданно прибыльной, то, возможно, вы слишком оптимистичны. Рынки обычно редко бывают так хороши, как они могут показаться на первый взгляд. Если рынок неожиданно поворачивается вниз, то разумно иметь в распоряжении некоторый капитал, чтобы компенсировать небольшиее убытки или требования о внесении дополнительной маржи. Некоторый капитал, выделенный на дополнительные покупки, уменьшает стресс, снижает необходимость принимать на себя ненужный риск и, обычно, помогает, лучше спать ночью :).   
 

Правило 5: Применяйте стоп - ордера.     

 Заранее определённые  стоп-ордера ограничивают размер  риска и уменьшают ваши потери  на быстро изменяющихся рынках. Примите строгое правило стоп-лосса, например, быстро выйти из игры, если теряете 5%-7%. Даже наиболее опытные трейдеры, не говоря об удачливых, применяют стоп – ордера, чтобы ограничить размер риска. Примите обязательство о выходе из игре, если ваш план не сработает. Стоп–сигналы нужны для того, чтобы защитить вас. Используйте их, когда начинаете игру.   
     Некоторые трейдеры используют стоп–сигналы по времени. Если рынок ведёт себя не так, как вы ожидали, выйдите из рынка, даже если не потеряли денег. Стоп–сигналы по времени напоминают о том, что вы должны выйти из рынка, если не уверены в том, что происходит на самом деле. 

Правило 6: Торгуйте по тренду.     

 Мало вероятно, что вы потерпите убыток, если  будете следовать тренду рынка. Направление рынка не имеет значения, пока у вас открыта позиция по появившемуся тренду. Если у вас открыта неудачная позиция, тогда систематически уменьшайте размер риска. 

Правило 7: Допускайте ошибки и  терпите убытки.     

 Важный аспект  контроля над риском заключается в способности признавать, что вы не правы, и быстро выходить из игры, даже если это означает потерю денег. Даже лучшие трейдеры время от времени терпят убытки. Но все мы ненавидим признавать свои ошибки, поэтому данному правилу трудно следовать. Аксиома проста: дайте прибыль накапливаться и уменьшайте убытки. Сокращайте размер риска, если рынок двигается против вас. Не добавляйте к убыточной позиции в надежде компенсировать убыток. Если вы не понимаете, что делает рынок, выйдите из игры. Также не стоит сразу после убыточной сделки заключать следующую сделку в надежде отыграться - надо прежде остудить эмоции.