Анализ дебиторской задолженности

1.  Экономическая сущность и причины образования дебиторской задолженности

Под дебиторской задолженностью понимается задолженность предприятию  различных юридических и физических лиц, возникшая в ходе хозяйственной  деятельности.

По мнению автора Фельдмана А.Б., дебиторская задолженность является одной из разновидностей активов организации, который может быть реализован, передан, обменен на имущество, продукцию, результат выполнения работ или оказания услуг [31. 21 c.]

По своей экономической  сущности дебиторская задолженность представляет собой средства, временно отвлеченные из оборота предприятия.

Главным фактором, определяющим финансовое положение предприятия, является состояние его оборотных  средств и одного из элементов  – дебиторской задолженности.

Заметим, что сегодня практически ни один субъект хозяйственной деятельности не существует без дебиторской задолженности, так как ее образование и существование объясняется простыми объективными причинами:

- для организации-должника - это возможность использования дополнительных, причем бесплатных, оборотных средств

- для организации-кредитора - это расширение рынка сбыта товаров, работ, услуг [30. 14 c.].

К образованию дебиторской  задолженности влечет наличие договорных отношений между контрагентами, когда момент перехода права собственности на товары (работы, услуги) и их оплата не совпадают по времени.

Средства, составляющие дебиторскую задолженность организации, отвлекаются из участия в хозяйственном  обороте, что, конечно же, не является плюсом для финансового состояния организации. Рост дебиторской задолженности может привести к финансовому краху хозяйствующего субъекта, поэтому бухгалтерская служба организации должна организовать надлежащий контроль над состоянием дебиторской задолженности, что позволит обеспечить своевременное взыскание средств составляющих дебиторскую задолженность.

Условием обеспечения  финансовой устойчивости организации  является превышение суммы дебиторской  задолженности над суммой кредиторской задолженности.

 Дебиторская задолженность  представляет собой имущественные требования организации к юридическим и физическим лицам, которые являются ее должниками.

По мнению Петрова  А.М., дебиторскую задолженность можно рассматривать в трех смыслах: во-первых, как средство погашения кредиторской задолженности, во-вторых, как часть продукции, проданной покупателям, но еще не оплаченной, и в-третьих, как один из элементов оборотных активов, финансируемых за счет собственных либо заемных средств [23. 8 c.].

 Оборотный капитал  компании слагается из следующих составляющих:

- денежных средств

- дебиторской задолженности

- материально-производственных запасов

- незавершенного производства

- расходов будущих периодов

 Следовательно, дебиторская задолженность - это часть оборотного капитала организации.

Автор Петров А.М. определяет в своем труде, что оборотные средства (оборотный капитал) - это часть капитала предприятия, вложенного в его текущие активы. По материально-вещественному признаку в состав оборотных средств включаются: предметы труда (сырье, материалы, топливо и т.д.), готовая продукция на складах предприятия, товары для перепродажи, денежные средства и средства в расчетах» [22. 6 c.] .

Дебиторская задолженность  относится ко второй группе оборотных  средств «Фонды обращения».

Обязанность осуществлять контроль за полнотой и своевременностью расчетов, состоянием дебиторской задолженности лежит в первую очередь на самом предприятии. Для этих целей в структуре управленческого персонала предусматривается специальное подразделение финансовой службы.

Согласно мнению автора Войко А.В., дебиторская задолженность в своей сути имеет два существенных признака:

-   с одной стороны  для дебитора - она источник бесплатных  средств; 

-  с другой стороны для  кредитора - это возможность увеличения  ареала распространения его продукции, увеличение рынка распространения работ и услуг [10. 74 c.].

Исследователь Сысоева  И.А. считает, что по характеру образования дебиторская задолженность делится на нормальную и неоправданную. К нормальной задолженности предприятия относится задолженность, которая обусловлена ходом выполнения производственной задачи предприятия, а также действующими формами расчетов (задолженность по предъявленным претензиям, задолженность за подотчетными лицами, товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил). Неоправданной дебиторской задолженностью считается задолженность, которая возникла в результате нарушения расчетной и финансовой дисциплины, ослабление контроля над отпуском материальных ценностей, возникновения недостач и хищений (товары отгруженные, но не оплаченные в срок, задолженность по недостачам и хищениям).

Существует и так  называемая безнадежная дебиторская  задолженность, что представляют собой  суммы неоплаченных задолженностей покупателей, потребителей, сроки исковой  давности, по которым либо истекают, либо уже истекли [28. 20 c.].

 

Дебиторская задолженность  – это будущая экономическая  выгода, воплощенная и связанная  с юридическими правами, включая  право на владение. Согласно статье 128 ГК РФ, дебиторская задолженность  признается имуществом [1, 253 c.].

Актив «дебиторская задолженность» имеет три существенных характеристики:

1) он воплощает будущую  выгоду, обеспечивающую прирост  денежных средств;

2) представляет собой  ресурсы, которыми управляет хозяйствующий  субъект.

3) права на выгоду  или потенциальные услуги должны быть законные или иметь юридическое доказательство возможности их получения. Например, при отражении факта продажи актива, у продавца образуется дебиторская задолженность. Договор продажи позволяет определить вероятную будущую выгоду

Отметим, что величина дебиторской задолженности определяется многими разнонаправленными факторами [31, 230 c].

Условно эти факторы  можно разделить на внешние и  внутренние.

К внешним факторам следует  отнести:

·        состояние экономики в стране - спад производства, безусловно, увеличивает размеры дебиторской задолженности;

·        общее состояние расчетов в стране - кризис неплатежей однозначно приводит к росту дебиторской задолженности;

·        эффективность денежно-кредитной  политики ЦБ РФ, поскольку ограничение эмиссии вызывает так называемый "денежный голод", что в конченом итоге затрудняет расчеты между предприятиями;

·        уровень инфляции в стране, так  при высокой инфляции многие предприятия  не спешат погасить свои долги, руководствуясь принципом, чем позже срок уплаты долга, тем меньше его сумма;

·        вид продукции - если это сезонная продукция, то риск роста дебиторской  задолженности объективно обусловлен;

·        емкость рынка и степень его  насыщенности, так в случае малой емкости рынка и максимальной его насыщенности данным видом продукции естественным образом возникают трудности с ее реализацией, и как следствие ростом дебиторских задолженностей.

 

Внутренние факторы:

·        взвешенность кредитной политики предприятия  означает экономически оправданное установление сроков и условий предоставления кредитов, объективное определение критериев кредитоспособности и платежеспособности клиентов, умелое сочетание предоставления скидок при досрочной уплате ими счетов, учет других рисков, которые имеют практическое влияние на рост дебиторской задолженности предприятия. Таким образом, неправильное установление сроков и условий кредитования (предоставления кредитов), непредоставление скидок при досрочной уплате клиентами (покупателями, потребителями) счетов, неучет других рисков могут привести к резкому росту дебиторской задолженности.

·        наличие системы контроля за дебиторской  задолженностью.

·        профессиональные и деловые качества менеджмента компании, занимающегося  управлением дебиторской задолженностью предприятия.

·        другие факторы.

          Внешние факторы не зависят  от организации деятельности  предприятия и ограничить их  влияние менее возможно или  в отдельных случаях практически  невозможно.

          Внутренние факторы целиком и полностью зависят от профессионализма финансового менеджмента компании, от владения им искусством управления дебиторской задолженностью[31, 230 c].

         

Автор  Шубина Т.В. утверждает, что количественная величина дебиторской задолженности определяется двумя факторами:

   1. Объемом реализации  работ и услуг в кредит - общую  выручку от реализации товаров  и услуг следует разделить  на две части: 

- от продажи за наличные  и оплаченные в срок по договорам  товары и услуги;

- от продажи в кредит, включая и неоплаченные товары (работы и услуги).

Это деление можно  произвести по фактическим данным за предыдущие периоды времени.

       2. Средним  промежутком времени между реализацией  товаров (работ и услуг) и  фактическим получением выручки [35, 37 c.].

Показатель качества дебиторской задолженности определяет вероятность получения задолженности  в полной сумме, которая зависит  от срока образования задолженности. Практика показывает, что чем больше срок дебиторской задолженности, тем  ниже вероятность ее получения. Согласно статье 96 ГК РФ установлен общий срок исковой давности в три года. Следует иметь в виду, что законодательство предусматривает и специальные сроки исковой давности, как сокращенные, так и длительные по сравнению с общим сроком (например, статья 797 и статья 966 ГК РФ) [1, 317c.] , [1, 420 c.].

По структуре дебиторской  задолженности, срокам возникновения  и погашения, причинам возникновения  и деловым партнерам можно  судить об эффективности использования  организацией имеющихся денежных средств, о рациональности условий заключенных договоров и ряде других показателей.

Источниками дебиторской  задолженности, а следовательно  и факторами ее роста могут  являться: 

1) несоответствие объема  денежной массы, находящейся в  обращении, стоимостному объему выпускаемой продукции, оказываемых услуг и платежей в бюджетной сфере;

2) падение производства  при росте доходов;

3) снижение инвестиционных  накоплений и других остатков  денежных средств у предприятий;

4) значительное опережение  процентных банковских ставок по сравнению с темпами инфляции (в несколько раз) и практическая недоступность получения кредитов, особенно долгосрочных, для большинства предприятий;

5) отвлечение платежных  средств для закупки валюты  и дальнейшее обесценивание рубля;

6) почти полное отсутствие практики факторинга (торговли долгами);

7) сохранение психологии  государственных иждивенцев у  многих отраслей и предприятий;

8) отсутствие государственной  политики цен, отсутствие у  государства реальных экономических  рычагов регулирования цен на рынке (за исключением налогов и других фискальных методов) [23, 7 c.].

Проблемы образования  и возвращения дебиторской задолженности  в настоящее время являются одними из часто встречающихся.

Неплатежи, экономический  кризис, являются первоначальной причиной проблемы ликвидности дебиторской задолженности. Но и это далеко не все предпосылки, создающие проблему роста дебиторской задолженности.

По мнению исследователя  Мизиковского Е.А., основной причиной роста дебиторской задолженности является отсутствие средств на расчетных счетах предприятий в основном из-за неплатежей за поставленную ими готовую продукцию, выполненные работы и оказанные услуги [24, 18 c.].

 Очень тревожным  показателем, также напрямую связанным  с платежами и уменьшением  средств у предприятий, является сокращение инвестиций.

Как правило, причиной роста  дебиторской задолженности является неплатежеспособность должника, что  приводит к неэффективной работе предприятия. Ухудшается финансовое состояние  предприятия, так как «зависшая» дебиторская задолженность – это денежные средства, которые выпадают из оборота и, естественно, не только не дают дохода, но и ставят очень часто предприятие в трудное положение при расчетах с другими предприятиями, что в свою очередь влечет за собой непредвиденные расходы в виде штрафов, пени, неустоек за нарушение договорных обязательств перед кредитором. Как следствие, наличие у предприятия просроченной дебиторской задолженности порождает проблему неплатежей, но уже по его вине [28, 22 c.] .

В широком смысле слова неплатежи в экономике включают в себя совокупную просроченную задолженность предприятий другим предприятиям (поставщикам), государству (по платежам в бюджет и внебюджетные фонды), работникам (по средствам, направляемым на потребление), банковскому сектору (по банковским кредитам) [16, 12 c.]

Классическим видом  неплатежей в узком смысле этого  слова является просроченная задолженность предприятий своим поставщикам. При этом большая часть неплатежей нефинансового сектора России приходится на промышленность, в том числе на энергетику, примерно 30% - на сельское хозяйство, строительство и транспорт.

Проблема неплатежей является вопреки распространенному  мнению не статической суммой накопившихся задолженностей, а негативным и до настоящего времени самовоспроизводящимся процессом, общенациональный размах которого требует применения адекватных по масштабу государственных мер, а комплексный характер, связанный с инвестиционным кризисом, несовершенством расчетно-платежной системы, побочными следствиями антиинфляционных мер, делает необходимой увязку комплекса финансовых, коммерческих, экономических и управленческих решений [8, 42 c.].