Анализ дебиторской задолженности

Факторинг — продажа дебиторской задолженности специализированному финансовому институту, факторинговой компании, обычно без права обратного требования. В результате договора факторинга одна сторона (фактор) обязуется другой стороне (кредитору) вступить  в денежное обязательство между кредитором и должником на стороне кредитора путем выплаты кредитору суммы денежного обязательства должника с дисконтом. [3]

Факторинговая компания имеет кредитный отдел  и проводит кредитные операции по счетам. Основываясь на своих данных кредитного анализа, факторинговая компания может отказаться от покупки счетов, которые она сочтет слишком ненадежными. При помощи факторинга фирма часто избегает расходов, связанных с поддержанием кредитного отдела и инкассированием средств. Основные источники факторинга — коммерческие банки, факторинговые филиалы банковских холдинговых компаний и факторинговые компании со стажем. Основной недостаток этого метода состоит в том, что он может оказаться дорогим. Однако необходимо учитывать, что факторинговая компания зачастую освобождает фирму от учетных операций, связанных с коммерческим кредитом, издержек по обслуживанию дебиторской задолженности и расходов по инкассированию. [5, 328-329]

Различают насколько  разновидностей факторинга, например факторинг с регрессом, когда в случае невозврата дебиторами долгов в установленный срок фактор - фирма востребует у предприятия ранее предоставленную авансовую сумму. В факторинге без регресса предприятие получает финансирование независимо от последующих платежей дебиторов. В частности, АСБ «Беларусбанк» предоставляет услуги факторинга с правом регресса. Обоснование целесообразность факторинга должна строиться на тех же принципах, что и привлечение кредитов, но с учетом особенностей факторинга.

За осуществление финансирования под уступку денежного требования или факторинга фактор получает вознаграждение (плату) в виде дисконта. Под дисконтом понимается  разница между суммой денежного обязательства должника и суммой, выплачиваемой фактором кредитору. Размер дисконта, способ  его расчета и порядок уплаты определяются в договоре факторинга. Правовой основой взаимоотношений фактора с кредитором является договор факторинга, заключенный в соответствии с законодательством Республики Беларусь. В договоре факторинга должны быть указаны следующие существенные условия:    наименование фактора, кредитора, их юридические адреса; сумма уступаемого денежного  требования; валюта факторинга и сроки; предмет договора факторинга; наименование должника; номер и дата договора, заключенного между кредитором и должником; форма факторинга (открытый или скрытый); условия платежа (с правом регресса или без права регресса); размер дисконта, порядок его определения; ответственность фактора, кредитора. В настоящий момент на рынке кредитных услуг в Республике Беларусь очень мало банков оказывает услуги по предоставлению факторинга без регресса, а те, которые предоставляют, имеют дисконт намного выше факторинга с регрессом. В среднем ставка дисконта по факторингу с регрессом по банкам колеблется в районе 16-18% по уступке денежного требования в национальной валюте.

Продажа дебиторской  задолженности будет осуществлена АСБ «Беларусбанк» при ставке дисконта 16%. При этом следует отметить, что будет продана только та часть  дебиторской задолженность по расчетам с разными дебиторами и кредиторами, срок которой не превышает 4 месяцев, исходя из расшифровки дебиторской задолженности филиала №4 ОАО «Белтрубопроводстрой»; а также будет исключена задолженность некоторых организаций. Использование данного инструмента для уменьшения дебиторской задолженности имеет множество положительных сторон:

• дополнительные оборотные средства, полученные путем инвестирования в них средств выплачиваемых банком, приводят к росту объемов производства;
• при финансировании с использованием факторинга предприятие фактически не становится заемщиком (в отличие от случая с кредитом), в его балансе не возникает кредиторской задолженности. Таким образом, по мере необходимости наше предприятие сможет претендовать на дополнительное финансирование (например, в форме кредитной линии или овердрафта);
• уступка банку дебиторской задолженностью в ряде случаев помогает снизить издержки на обеспечение учета продаж и административное управление;
• возможность получать средства по поставке сразу после отгрузки за счет банка, что позволяет предложить покупателю более льготные условия покупки (например, повысить лимит товарного кредита или увеличить отсрочку платежа), а также привлечь новых клиентов;
• оплата услуг банков по осуществлению факторинговых операций полностью включается в себестоимость;
• происходит ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия и в целом всех оборотных активов;
• как правило, финансирование с использованием факторинга не требует обеспечения.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                      Список использованных источников

1. Гражданский Кодекс Российской  Федерации: в четырёх частях. –  М.: Ось-89, 2009.

2. Налоговый кодекс Российской  Федерации. Часть вторая : офиц. текст  : [ принят Гос. Думой 19 июля 2000 г. Одобр. Советом Федерации  26 ию-ля 2000 г. : с последними изм. и доп. по состоянию на 1 марта 2008 г.]. - М. : Эксмо, 2008. - 510 с.

3.  Положение банка России  «О безналичных расчетах в  Российской              Федерации» № 2-П от 3 октября  2002 .

4. Конвенция UNIDROIT «О международном  факторинге», Оттава, 28.05.1988.

5. Справочная Правовая система  Гарант 5.3. «Анализ финансового состояния

предприятия», 2002.

6. Бабаева Ю.А.  Бухгалтерский  финансовый учет: Учебник для  вузов– М.: Вузовский учебник, 2005. 525с.

7. Бабаева Ю.А. Бухгалтерский  учет и контроль дебиторской и кредиторской задолженности: Учебно-практическое пособие.– М.: ТК Велби Изд-во «Проспект», 2004. 424с.

8. Барсукова И.В. Инвентаризация  дебиторской и кредиторской задол  -женности// Финансовые и бухгалтерские  консультации. 2004.  №9. С.42.

9. Бурцев В.В. Совершенствование  организации контроля при планировании  продаж и работе с дебиторами организации .Современный бухучет.  2006. № 8. С.16-19.

10.  Войко А.В. Оценка влияния  дебиторской задолженности на  формирование финансовых результатов  предприятия// Финансовый менеджмент.  2004.№4. С. 37-42.   Ефимова О. В. Оборотные активы предприятий и их анализ // бухгалтерский   учет. 2000. №9. С. 72 - 78.

11. Ефимова О. В. Оборотные  активы предприятий и их анализ // Бухгалтерский учет. 2000. №9. С. 72 - 78.

12. Киперман Г.Я. Управление дебиторской  задолженностью  // Финансовая газета. Региональный вестник.  2006. № 12.  С.21-25.

13. Кондраков Н.П. Бухгалтерский  учет: Учебное пособие - 4-е изд., Перераб. И доп. - М.: ИНФРА-М, 2003. 584 с.

14. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Уч. пособие. – М: ИНФРА-М, 2002.639 с.

15. Кузьмин Г.В. Кредиторская  и дебиторская задолженность  в коммерческих организациях// Экономика  и жизнь. 2001.№ 43. С.9-15.

16. Кузьмин Г.В. Списание кредиторской  задолженности: учет и налогообложение// Бухгалтерский учет.2008. №13. С. 14-16.

17. Курышев Д.В., Стешина М.О. Форфейтинг  – новые рубежи в условиях  кризиса. Опыт японского банка  в России // Международные банковские  операции. 2009. № 3.

18. Кучерова Н.Н.Анализ и диагностика  финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Уч. пособие  - Кемерово, 2004.  76с.

19. Мешалкин В. Дебиторскую задолженность  можно и не списывать // Экономика  и жизнь. 2001,№ 36.- С. 19.

20. Павлова Л.Н. Финансы предприятий:  Учебник для вузов. – М.: Финансы,  ЮНИТИ,  2005.  639с.

21. Палий В.Ф., Палий В.В. Финансовый  учет: Учебное пособие – М.: ФБК  -Пресс, 2008г. 304с.

22. Петров А.М. Контроль за  движением дебиторской и кредиторской   задолженности // Современный бухучет.2004 . № 9.

23. Петров А.М. Контроль за  движением дебиторской и кредиторской задолженности // Современный бухучет . 2004.  № 9.

24. Мизиковский Е.А. Аудит дебиторской  задолженности // Аудиторские ведомости  . 2004 . № 3

25. Ржаницына В.С. Учет кредиторской  задолженности: оценка, признание  и погашение// Бухгалтерский учет.2008. №17. С. 8-16.

26. Родичева В.П. // Финансовый менеджмент.  2007. №5. С.21-26

27. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной  деятельности предприятия: Учебник  - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА  - М, 2004. 425с.

28. Сысоева И.А. Дебиторская и кредиторская задолженность// Бухгалтерский учет. 2004.  №1. С. 17-28.

29. Танашева О.Г. Мониторинг в  системе управления расчетами  с дебиторами // Аудиторские ведомости.  2007. № 12.  С.23-25.

30. Тарасова Е.Ю. Механизм образования  и ликвидации дебиторский задолженности / / Аудиторские ведомости.  2006. № 7.  С.14-15.

31. Фельдман А. Б. Оценка дебиторской  и кредиторской задолженности.  Учебное пособие. Серия «В помощь  специалисту практику». – Международная  академия, 2004. 230с.

32. Хахонова Н.Н. Учет, аудит и анализ денежных потоков предприятий и организаций.- М.: ИКЦ «МарТ», 2006.560-с.

33. Шевченко Н.С., Черных А.Ю., Тиньков  С.А., Кузьбожев Э.Н. Управление  затратами, оборотными средствами  и производственными запасами: Учебно-методическое  пособие - Н.Новгород , Гос. Тех. Университет, 2000.  154с.

34. Шеремет А.Д. Комплексный анализ   хозяйственной деятельности: Учебник для ВУЗов. – М.: ИНФРА−М, 2008. 416 с.

35. Шубина Т.В. Организация документооборота  для управления дебиторской задолженностью// Финансовый менеджмент. 2005. №5. С. 35-40.

36. (Агропромышленный комплекс Ульяновской  области: [сайт]. URL: http://www.agro.ultpp.ru).

37. (Официальный сайт Министерства  сельского хозяйства РФ: [сайт]. URL:  http:// www.mcx.ru).

38. www.factors-chain.com

39. www.forfaiting.ru

40. www.rcb.ru

41. ru.wikipedia.org.