Анализ финансового состояния ООО "Стальторг"

     В качестве оптимальной величины коэффициент  маневренности может быть принят в размере > 0,5.

      5) Коэффициент обеспеченности запасов  и затрат собственными источниками.

      При значении коэффициента ниже нормативного предприятие не обеспечивает запасы и затраты собственными источниками  финансирования.

       ,      (1.5.)

где:  К_О.З.З. – коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками;

     ПСС – приравненные собственные средства;

     ВА  – внеоборотные активы;

     ОС  – оборотные средства.

     6) Коэффициент устойчивого финансирования — это отношение суммарной величины собственных и долгосрочных заемных источников финансирования к стоимости активов организации [28, с.131].

      Куф = (СС+ДО) : ИБ,      (1.6.)

где:  Куф - коэффициент устойчивого финансирования;

           ДО – долгосрочные обязательства.

     Он  показывает, какая часть имущества финансируется за счет устойчивых источников. Кроме того, он отражает степень зависимости или независимости организации от краткосрочных обязательств.

     7) Коэффициент обеспеченности собственными  оборотными средствами показывает  наличие собственных оборотных  средств, необходимых для финансовой  устойчивости [18, с.343]:

     Косос = (СС – ВА): СОС    (1.7.)

где:  Косос - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

     8) Индекс постоянного актива — это отношение внеоборотных 
активов к собственному капиталу организации.

      Кпа = ВА :СС,       (1.8.)

где:  Кпа - индекс постоянного актива.

     Данный  показатель характеризует, какая доля собственного капитала направляется на покрытие немобильной части имущества.

     Финансовая  ситуация в фирме характеризуется  также четырьмя  типами финансовой устойчивости [9, с.411]:

      1. Абсолютная устойчивость финансового состояния задается условием:

3 < СОС          (1.9.)

      Данное  соотношение показывает, что все  запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами, т.е. фирма совершенно не зависит от внешних кредиторов.

      2. Нормальная устойчивость финансового состояния фирмы, гарантирующая ее платежеспособность, соответствует следующему условию:

3 = СОС  + ЗС              (1.10.)

    Приведенное соотношение соответствует положению, когда фирма для покрытия запасов  и затрат успешно использует и  комбинирует различные источники средств — как собственные, так и привлеченные.

      3. Неустойчивое состояние, характеризуемое  нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения СОС:

3 = СОС  + ЗС +Ио,    (1.11.)                                             

где: И_о - источники, ослабляющие финансовую напряженность (временно свободные собственные средства (фонды экономического стимулирования, финансовые резервы), привлеченные средства (превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской), кредиты банков на временное пополнение оборотных средств и прочие заемные средства).

      4. Кризисное финансовое состояние,  при котором предпринимательская фирма находится на грани банкротства, так как денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже ее кредиторской задолженности и просроченных ссуд:

3 > СОС  + ЗС                 (1.12.)

    В двух последних случаях (неустойчивого  и кризисного финансового положения) устойчивость может быть восстановлена оптимизацией структуры пассивов, а также путем обоснованного снижения запасов и затрат.

      Для оценки ликвидности и платежеспособности рассчитывают следующие показатели [6, 181]:

      1) Коэффициент абсолютной ликвидности  (норма денежных резервов) определяется  соотношением денежных средств  и краткосрочных финансовых вложений по всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Этот коэффициент показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Однако и при его небольшом значении предприятие может быть платежеспособным, если сумеет сбалансировать приток и отток денежных средств по объемам и срокам. Нормативное значение данного коэффициента равно 2.

      2) Коэффициент промежуточной ликвидности  – это отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев, к сумме краткосрочных финансовых обязательств.

      Нормативное значение данного коэффициента равно  от 0,7 до 1. Однако и это может быть недостаточным. Если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, которую трудно своевременно взыскать, в таких случаях требуется значение данного коэффициента значительно больше, чем нормативное. Если же в составе оборотных средств значительную долу занимают денежные средства и их эквивалент – ценные бумаги, то это значение может быть меньше нормативного.

      3) Коэффициент текущей ликвидности  (общий коэффициент покрытия долгов) определяется отношением всей  суммы оборотных активов, включающих запасы и незавершенное производство к общей сумме краткосрочных обязательств.

      Этот  коэффициент показывает степень, в  которой оборот активов покрывает  оборот пассивов. Превышение оборота  активов над краткосрочными финансовыми  обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков.

      Показатели  рентабельности могут объединять в  несколько групп [9, с.401]:

     1) Рентабельность продукции (продаж) – R_пр характеризует отношение прибыли от реализации продукции (П_рп) или чистой прибыли (ЧП) к объему реализованной продукции (В). Уменьшение данного показателя свидетельствует о снижении спроса на продукцию. Рентабельность продаж характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Данный показатель рассчитывается как в целом по предприятию, так и по отдельным видам продукции.

R_пр = (П_рп/В)*100% или R_пр = (ЧП/В)*100%   (1.13.)

     2) Рентабельность всего капитала  предприятия (R_к) характеризует эффективность использования всего имущества предприятия. Определяется соотношением балансовой прибыли (прибыли от реализации продукции (П_рп) или чистой прибыли (ЧП) к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала (∑К) или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, перманентного, основного, оборотного капитала и т.д.):

R_к = (П_рп/∑К)*100%  или R_к = (П_рп/ИБ)*100% или  (1.14.)

R_к = (ЧП/∑К)*100%  или R_к = (ЧП/ИБ)*100%   (1.15.)

     3) Рентабельность внеоборотных активов  (R_ва) характеризует эффективность использования внеоборотных активов (ВА).

R_ва = (П_рп/ВА)*100% или R_ва = (ЧП/ВА)*100%   (1.16.)

     4) Рентабельность собственного капитала (R_cc) характеризует эффективность использования собственного капитала (СС).

R_сс = (П_рп/СС)*100% или R_сс = (ЧП/СС)*100%   (1.17.)

     5) Рентабельность производственной  деятельности (окупаемость затрат) – R_з определяется путем соотношения прибыли от реализации (П_рп) или чистой прибыли (ЧП) к сумме затрат по реализованной и произведенной продукции (З). характеризует сколько прибыли имеет предприятие с каждого рубля, затраченного им на производство и реализацию продукции:

R_з = (П_рп/З)*100% или R_з = (ЧП/З)*100%    (1.18.)

      Из  сравнения различных показателей, которые характеризуют работу организации, можно определить за счет чего происходит снижение эффективности работы. Эти потери могут быть вызваны санкциями за нарушение условий договора, ограниченным спросом на продукцию, штрафными санкциями, большими расходами на систему сбыта продукции (услуг) и другими факторами [7, с.26].

 

     ГЛАВА 2. АНАЛИЗ  ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

     ООО «СТАЛЬТОРГ»

2.1. Краткая характеристика ООО «Стальторг»

 

      Полное  фирменное наименование: Общество с Ограниченной Ответственностью «Стальторг».

      Место нахождения: г. Улан-Удэ, пр. Автомобилистов, 16.

    Организационная структура Общества представлена на рисунке 2.1.

Рисунок 2.1. Организационная структура ООО «Стальторг» 

      Основной  целью деятельности Общества является получение прибыли.

      Основными видами  деятельности ООО «Стальторг» являются:

• планирование всех видов работ по техническому обслуживанию и ремонт технологического и подъемно-транспортного оборудования;
• техническое обслуживание и ремонт технологического (в т.ч. ЧПУ), нестандартного и подъемно-транспортного оборудования;
• проектирование нестандартного оборудования и разработка ремонтных чертежей узлов и деталей (в т.ч. гидравлических систем и систем управления);
• разработка техпроцессов;
• изготовление прессформ, штампов, инструмента и другой оснастки;
• выполнение услуг по токарным, фрезерным, шлифовальным, сверлильным и слесарным работам;
• выполнение услуг по термообработке;
• выполнение услуг по электроискровой обработке;
• изготовление нестандартного оборудования, деталей, узлов и металлоконструкций;
• изготовление резинотехнических изделий, изделий из пластмасс;
• производство электромеханических и иных изделий производственно-технического и технологического назначения, в т.ч. медицинской техники;
• выполнение услуг по сварочным работам;
• монтаж оборудования и металлоконструкций;
• проведение учебы и аттестации крановщиков, такелажников, стропальщиков и ИТР безопасным методам ведения работ на объектах подконтрольных Госгортехнадзору;
• проведение испытательных работ и освидетельствование подъемно-транспортного оборудования, не подведомственного инспекции Госгортехнадзора;
• осуществление посреднической, снабженческо-сбытовой деятельности;
• коммерческая, торгово-закупочная деятельность всех видов (розничная, оптовая) ТНП, ГСМ, запчастями и оборудованием;
• осуществление всех форм и видов внешнеэкономической деятельности.

      Общество  может заниматься различными видами коммерческой и иной  деятельностью, не запрещённой законодательством РФ, с оформлением в необходимых случаях лицензий в установленном порядке.

     2.2. Структурный анализ активов и пассивов баланса предприятия

 

      Структурный анализ бухгалтерского баланса целесообразно  начинать с изучения структуры и  динамики имущества предприятия, для этого составляется сравнительный аналитический баланс. Сравнительный аналитический баланс замечателен тем, что он сводит воедино и систематизирует те расчеты и прикидки, которые обычно осуществляет любой аналитик при первоначальном ознакомлении с балансом.

      В приложении 1 представлен вертикальный и горизонтальный анализ актива баланса. Вертикальный анализ показывает структуру  актива, горизонтальный – темпы  роста.

      Анализ  актива баланса позволяет дать общую  оценку имущества, находящегося в распоряжении предприятия, а  также выделить в составе имущества оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства. Имущество это основные фонды, оборотные средства и другие ценности, стоимость которых отражена в балансе.

      Данные  приложения 1 показывают, что актив баланса предприятия ООО «Стальторг» на конец 2011 года по сравнению с началом года увеличился на 96076 тыс. руб. (17%). Это произошло за счет увеличения оборотных (16,3%) и внеоборотные активов (17%).

       Увеличение внеоборотных активов  на 58209 тыс.руб. (17%) произошло, главным образам, за счет незавершенного строительства на 45872 тыс. руб. (1590,6%), доходных вложений в материальные ценности на 34513 тыс.руб., долгосрочных финансовых вложений на 5316 (25,3%), отложенных налоговых активов на 8 тыс. руб. В целом, за анализируемый период уменьшение стоимости основных средств составило 27500 тыс. руб. или 8,9 %.

     Увеличение  оборотных активов  на 37867 тыс. руб. (16%) произошло за счет увеличения налога на добавленную стоимость по приобретенным  ценностям на 4625 тыс. руб. (73,7%), дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) на 57605 тыс.руб. (44%), краткосрочных финансовых вложений на 24586 тыс. руб. (123%), денежных средств на 2414 тыс.руб. (442%).

     Данные  баланса позволяют оценить структуру  активов предприятия, то есть соотношение  внеоборотных и оборотных  активов  в составе имущества. Долю оборотных  активов принято называть уровнем  мобильности имущества.