Анализ финансового состояния организации

     ∆СОС = (292320988 – 181823977) –94772383 = 15724628 (руб.)

     ∆СД = (110497011 + 53903656) – 94772383 =  69628284 (руб.)

     ∆ОИ = (164400667 + 0) – 94772383= 69628284  (руб.)

     Аналогично  производим расчеты на конец периода. Расчеты абсолютных показателей финансовой устойчивости в 2008 г. производим аналогично. Результаты произведенных расчетов представим в виде таблицы (таблица 2.2.1).

       На начало и конец периода в 2007г. организация имела абсолютную финансовую устойчивость. На начало периода в 2008 г. организация также имела абсолютную финансовую устойчивость. На конец периода в 2008 г. организация нормальную финансовую устойчивость (D СОС < 0).

     Анализ  относительных показателей финансовой устойчивости представляет собой оценку состава и структуры источников средств финансирования деятельности  организации и их достаточности. По результатам анализа делается оценка степени независимости организации от внешних кредиторов.

     Относительные показатели финансовой устойчивости можно  разделить на показатели, характеризующие:

     состояние оборотных средств;

     состояние основных средств;

     финансовую  деятельность.

     Состояние оборотных средств характеризуется  следующими показателями:

     Коэффициент обеспеченности оборотных активов (ОА) собственными оборотными средствами (Коб.сос). Этот показатель характеризует степень обеспеченности собственными оборотными средствами организации:

     Коб.сос = СОС / оборотные активы;

     Кобсос = СОС / ОА;

     Нормативное значение Коб.сос>0,1. 
 

Таблица 2.2.1

Абсолютные  показатели финансовой устойчивости организации  за период 2007 - 2008 г.г., руб.

       

     Коэффициент обеспеченности материальных запасов  собственными оборотными средствами (Коб.мз) показывает, в какой степени материальные запасы (З)   покрываются за счет собственных источников:

     Коб.мз = СОС / З;

     Нормативное значение: Коб.мз =  0,5 – 0,8.

     Коэффициент маневренности собственного капитала (Кмск) показывает, насколько мобильны собственные источники средств организации с финансовой точки зрения и определяется путем отношения собственных оборотных средств к сумме источников собственных средств (КР):

       Кмск = СОС /КР;

     Оптимальным считается уровень Кмск = 0,5.

     Уровень данного коэффициента во многом зависит  от сферы деятельности организации. С финансовой точки зрения, чем  выше величина Кмск, тем выше у организации  возможности устойчивой деятельности.

     Состояние основных средств характеризуется следующими коэффициентами:

     Индекс  постоянного актива (Кипа)  показывает отношение внеоборотных активов (ВНА) организации к собственным средствам (КР):

     Кипа = ВНА / КР

     Если  организация не пользуется долгосрочными  кредитами и займами, то сумма коэффициента маневренности и индекса постоянного актива будет равна единице.

     Коэффициент долгосрочного привлечения заемных  средств (Кдз) отражает отношение суммы долгосрочных кредитов и займов (ДК) к собственным средствам (КР):

     Кдз = ДК / КР.

     Этот  коэффициент показывает насколько  интенсивно организация использует заемные средства для обновления производства

     Коэффициент износа (Ки) показывает отношение начисленной суммы износа (Ам) к первоначальной стоимости основных средств (F):

     Ки = Ам / F.

     Коэффициент реальной стоимости имущества (Крси) определяет, какую долю в стоимости имущества составляют средства производства. Коэффициент рассчитывается как отношение суммарной величины основных средств (F)  и производственных запасов (З)  к стоимости активов организации (А):

     Крси = (F+ З) / А;

     Нормативное значение этого показателя примерно 0,5.

     Структуру финансовых источников и финансовую независимость характеризуют следующие  показатели:

     Коэффициент автономии (Ка), который рассчитывается как отношение собственного капитала (КР) к валюте баланса (Б):

     Ка = КР / Б;

     Нормативное значение этого коэффициента Ка> 0,5.

     Рост  данного коэффициента свидетельствует  о тенденции к снижению зависимости  организации от заемных источников финансирования.

     Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага) (Кфа) отражает соотношение заемных и собственных средств организации.

     Кфа = заемные и привлеченные источники / источники собственных средств.

     Кфа = (ДК + КК + КЗ) / КР,

     где ДК – долгосрочные кредиты и займы; КК – краткосрочные кредиты и займы; КЗ – кредиторская задолженность.

     Коэффициент финансирования (Кфин) – это отношение собственных и заемных средств.

     Кфин = Капитал и резервы / (долгосрочные кредиты и займы + краткосрочные  кредиты и займы + кредиторская задолженность)

     Кфин = КР / (ДК+КК+КЗ)

     Нормативное значение коэффициента финансирования : Кфин ≥1.

     Коэффициент показывает какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных средств.

     Коэффициент финансовой устойчивости (доля долгосрочных источников финансирования в активах) (Кфу) рассчитывается как отношение собственных и долгосрочных заемных источников к валюте баланса.

     Кфу = (КР + ДК) / Б.

     Для нашего примера коэффициенты финансовой устойчивости представлены в таблице 2.2.2

Таблица 2.2.2

Коэффициенты финансовой устойчивости ОАО «Дзержинский мясокомбинат» в 2007, 2008 гг. 

Таблица 2.2.2(продолжение)

                                             

2.3 Оценка деловой активности организации ОАО «Дзержинский мясокомбинат» 

     Деловая активность организации измеряется с помощью системы количественных и качественных показателей.

     К качественным характеристикам деловой  активности организации относятся: широта рынков сбыта, деловая репутация организации, его конкурентоспособность, наличие постоянных поставщиков и покупателей готовой продукции.

     Количественные показатели деловой активности характеризуются абсолютными и относительными показателями.

     К абсолютным показателям относят: объемы продаж, прибыль, величину авансированного капитала.

     Относительные показатели деловой активности характеризуют эффективность использования ресурсов. К ним относятся:

     Оборачиваемость всех активов (Коа):

     Коа = N/Аср. (3.1.1)

     Показывает  скорость оборота всего авансированного  капитала, т.е. количество совершенных им оборотов за анализируемый период.

     Период  оборота активов (Тоа):

     Тоа = Т /Коа,   (3.1.2)

     где Т – величина периода.

     Характеризует продолжительность одного оборота  авансированного капитала (в днях).

     Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов (Ко.ва):

     Ко.ва = N / Авн.ср, (3.1.3)

     где Авн.ср –среднегодовая стоимость  внеоборотных активов.

     Период  оборота внеоборотных активов = Т / Ко.вн.

     Оборачиваемость оборотных активов – характеризует  скорость оборота оборотных активов:

     Кооа = N / Еср  (3.1.4)

     Еср – среднегодовая стоимость оборотных активов.

     Оборачиваемость материальных оборотных средств характеризует скорость оборота материальных активов:

     Ко.ма = N / Зср,  (3.1.5)

     где Зср – среднегодовая величина материальных запасов организации.

     Оборачиваемость дебиторской задолженности характеризует  скорость оборота средств организации, инвестированных в дебиторскую задолженность:

     Кодз = N / ДЗср, (3.1.6)

     где ДЗср – среднегодовая величина дебиторской задолженности.

     Период  оборота дебиторской задолженности  показывает, за какое время дебиторская  задолженность совершает один оборот (в днях):

     Период  оборота = Т / Кодз. (3.1.7)

     Объем реализации на одного работника –  это отношение выручки от реализации к среднесписочной численности работников:

     n=N/ч (3.1.8)

     В нашем примере по формулам (3.1.1 - 3.1.8) для 2007г. получаем следующие значения:

     Коа = 1579158/312082=5,06;

     Тоа = 365/5,06=72 (дня);