Автор работы: Пользователь скрыл имя, 08 Апреля 2012 в 21:09, дипломная работа
Главная цель данной работы - исследовать финансовое состояние предприятия ООО «Вега-Сервис», выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать рекомендации по улучшению финансово-хозяйственной деятельности.
Исходя из поставленных целей, можно сформировать задачи:
♦ предварительный обзор баланса и анализ его ликвидности;
♦ характеристика имущества предприятия: основных и оборотных средств и их оборачивае¬мости, выявление проблем;
ВВЕДЕНИЕ............................................................................................................3
ГЛАВА 1. СУЩНОСТЬ И ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ......................................5
1.1 Задачи финансового анализа ………………………………………………...5
1.2 Методы финансового анализа ……………………………………………….8
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ..................................................................................................22
2.1 Краткая экономическая характеристика ООО «Вега-Сервис»…………...22
2.2 Анализ имущества предприятия …………………………………………...26
2.3 Анализ собственных средств ООО «Вега-Сервис» .....................................32
2.4 Анализ заемных средств ООО «Вега-Сервис».............................................34
2.5 Анализ прибыли ……………………………………………………………..37
2.6 Анализ рентабельности ……………………………………………………..39
2.7 Оценка ликвидности баланса…………………..................................... .......46
2.8 Оценка платежеспособности предприятия...................................................48
2.9 Оценка финансовой устойчивости ООО «Вега-Сервис»............................50
2.10 Система критериев и оценка неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий. Анализ и оценка реальных возможностей восстановления платежеспособности..................................................................55
2.11 Анализ деловой активности …………………………………………….…58
Вывод …………………………………………………………………………….61
ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ВЕГА-СЕРВИС..........................62
ЗАКЛЮЧЕНИЕ...................................................................................................68
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ.............................................70
Можно сделать выводы о состоянии каждого коэффициента:
1. Значение коэффициента капитализации свидетельствует, что в начале отчетного периода предприятие привлекало на каждый 1руб. собственных средств, вложенных в активы, 15 копеек заемных средств. В течение отчетного периода заемные средства выросли до 78 копеек на каждый 1 руб. собственных вложений. Тенденция резкого увеличения заемных средств может в будущем усилить зависимость предприятия от привлеченных средств. На ООО «Вега-Сервис» это выражается в постоянном росте кредиторской задолженности с одновременным падением доли собственных средств.
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами на начало года и на конец имели значение 0,29 и 0,14, что соответствует норме
3. Коэффициент независимости на ООО «Вега-Сервис» на конец 2006 года составляет 0,54, что близко к рекомендуемой норме, следовательно, предприятие имеет собственных средств больше, чем заемных и что говорит о его финансовой независимости. Но нужно отметить снижение данного коэффициента по сравнению с 2005 годом на 32 пункта.
Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. Общая величина запасов и затрат равна сумме строк 210 и 220 актива баланса.
Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников:
1. Наличие собственных оборотных средств (490-190-390);
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (490+590-190);
3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (490+590+610-190). В виду отсутствия краткосрочных заемных средств(610) данный показатель суммарно равен второму.
Рассчитанные показатели приведены в таблице 2.13.
Таблица 2.13
Определение типа финансового состояния предприятия
тыс. руб.
Показатели | 2005 год | 2006 год |
1.Общая величина запасов и затрат (3п) | 658 | 2 655 |
2. Наличие собственных оборотных средств (СОС) | 226 | 460 |
З.Функционирующий капитал (КФ) | 226 | 460 |
4. Общая величина источников (ВИ) | 226 | 1 390 |
Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:
1.Излишек (+) или недостаток (-) СОС (Фс= СОС-33) | - 432 | - 2 195 |
2.Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников (Фт=КФ-33) | - 432 | - 2 195 |
З.Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников (Фо=ВИ-33) | - 432 | - 1 265 |
То есть ни одного из вышеперечисленных источников не хватало ни на начало, ни на конец года.
С помощью этих показателей определяется трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации10
Возможно выделение 4х типов финансовых ситуаций:
1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям: Фс >0; Фт >0; Фо >0; т.е. S= {1,1,1};
2..Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность: Фс< 0; Фт>0; Фо>0; т.е. S={0,1,1};
3 .Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов: Фс<0; Фт<0;Фо>0;т.е. S={0,0,1};
4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности: Фс<0; Фт<0; Фо<0;т.е. S={0,0,0}.
На ООО «Вега-Сервис» трехкомпонентный показатель финансовой ситуации S={0;0;0} как в 2005, так и в 2006 году. Таким образом, финансовую устойчивость в начале и в конце отчетного периода можно считать критической.
2.10 Система критериев и оценка неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий. Анализ и оценка реальных возможностей восстановления платежеспособности.
Система критериев для оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса организации была определена в постановлении Правительства РФ № 498 от 20 мая 1994года «О некоторых мерах по реализации законодательных актов о несостоятельности (банкротстве) предприятий», принятом в связи с Указом Президента РФ №2264 от 22.12.1993г.
В соответствии с данным постановлением Федеральное управление по делам о несостоятельности (банкротстве) при Госкомимуществе РФ распоряжением №31-р от 12.08.1994г. утвердило Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса.
Согласно этому Методическому положению анализ и оценка структуры баланса организации проводится на основе показателей: S коэффициента текущей ликвидности; S коэффициента обеспеченности собственными средствам; S коэффициентов восстановления (утраты) платежеспособность.
Чтобы организация была признана платежеспособной, значения этих коэффициентов должны соответствовать нормативным, указанным в приложении 3.
Согласно статье 1 Закона РФ «О несостоятельности (банкротстве) предприятий, внешним признаком несостоятельности является приостановление текущих платежей, неспособности погашать обязательства кредиторам в течение 3-х месяцев со дня наступления сроков их исполнения.
На ООО «Вега-Сервис» коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода равен 1,1, при его значении на начало года 1,4. То есть это значение свидетельствует о недостаточной общей обеспеченности предприятия оборотными средствами (ниже предельного практически в 2 раза.).
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, необходимыми для его финансовой устойчивости, на начало 2005 года отсутствовал, а на конец 2006 года составил 0,14, и достиг нормативного значения (0,1). В тоже время нужно отметить сокращение данного коэффициента по сравнению с началом 2006 года, когда он составлял 0,29 (практически в 2 раза).
Согласно Методическим положениям, если хотя бы один из этих коэффициентов имеет значение меньше нормативного, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности. На анализируемом предприятии коэффициент текущей ликвидности находится на уровне ниже нормы, следовательно, представляется необходимым определить, сможет ли данное предприятие восстановить свою платежеспособность в течение ближайших 6 месяцев. В соответствии с расчетом, данный показатель принимает значение в 2006 году 0,585, при нормативе >1. Это свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие 6 месяцев нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность.
На основе проведенного анализа финансовой деятельности ООО «Вега-Сервис» были сделаны следующие выводы.
Несмотря на увеличение стоимости имущества предприятия в 2006 году, его финансовая устойчивость ухудшилась по ряду показателей. Имея на балансе значительную по величине стоимость оборотных активов, предприятие нуждается в большей величине собственных оборотных средств, а также в долгосрочных заемных средствах, т.е. более мобильных средствах.
Все показатели, характеризующие платежеспособность, находятся на уровне ниже нормы, что объясняется, в основном, наличием у предприятия значительной суммы кредиторской задолженности, которая увеличилась в 2006 году почти в 4 раза. Это говорит о том, что на предприятии плохо организовано управление кредиторской задолженностью, скорость оборота которой составляет почти 60 дней, что свидетельствует о том, что ее погашение происходит слишком медленными темпами. Для решения сложившейся ситуации, предприятию необходимо четко структурировать все долги по срокам выплаты и стараться выплачивать их в порядке очередности.
Доля оборотных средств в составе имущества достаточно высокая (50,7%). Несмотря на это, предприятие испытывает острую потребность в оборотных средствах. Такое положение на предприятии сложилось из-за замораживания значительной части оборотных средств в виде материальных запасов (80,3%). За отчетный период предприятие не только на смогло уменьшить остатки готовой продукции на складах, но и за счет превышения темпов роста выпуска продукции над темпами реализации, произошло их увеличение почти в 4 раза. Причинами такого положения являются проблемы со сбытом, которые обусловлены жесткой конкуренцией на рынке данного товара в г. Москве.
Для решения сложившейся ситуации необходимо четко изучить рынок своего товара, возможности создания новых каналов сбыта продукции, повышения конкурентоспособности продукции за счет увеличения качества или снижения цены.
Наибольшее опасение вызывает кризисное финансовое состояние фирмы. В связи с этим встает вопрос о перспективе дальнейшего ее функционирования на рынке. Для ответа на этот вопрос необходимо провести анализ ее финансовых результатов.
2.11. Общая оценка деловой активности предприятия.
Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости.
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача), он показывает, эффективность использования имущества. Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период всего капитала предприятия).
D1 = выручка от продаж / среднегодовая стоимость активов
Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств, показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных, так и денежных)
D2 = выручка от продаж / среднегодовая стоимость оборотных активов
Фондоотдача, показывает эффективность использования только основных средств предприятия.
D3 = выручка от продаж / среднегодовая стоимость основных средств
Коэффициент отдачи собственного капитала, показывает скорость оборота собственного капитала. Сколько тыс. рублей выручки приходится на одну тыс. рублей вложенного собственного капитала.
D4 = выручка от продаж / среднегодовая стоимость собственного капитала
Оборачиваемость материальных средств (запасов), показывает, за сколько в среднем дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде.
D5 = (средняя стоимость запасов)*t / выручка от продаж
Оборачиваемость денежных средств, показывает срок оборота денежных средств.
Информация о работе Анализ финансового состояния предприятия ООО «Вега-Сервис»