Анализ источников формирования капитала предприятия и его размещения

 

     Из данной таблицы видно, что на данном хозяйствующем субъекте в рассматриваемом периоде произошли положительные изменения, а именно: увеличились:

     - объем товарной продукции на 2628 тыс. руб.;

     - среднегодовая стоимость ОПФ на 487,5 тыс. руб.;

     - доля ОС в общей сумме активов увеличилась на 2,1%;

     - прибыль на 445 тыс. руб.;

     - рентабельность продукции на 0,57% и рентабельность производства на 2,01%.

     Также положительно для деятельности предприятия произошло снижение себестоимости на 1790 тыс. руб. 

     2.1.2 Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

     Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции, но эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях.

     Целью горизонтального анализа является определение абсолютных и относительных изменений величин различных статей баланса за определенный период.

     Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса представлен в таблице 2.2. 

     Таблица 2.2 - Горизонтальный анализ показателей бухгалтерской отчетности

       

     На рассматриваемом предприятии валюта баланса увеличилась на 12,5%. Рассмотрим более подробно изменения, которые произошли в значениях статей баланса.

     Актив:

     1) Величина внеоборотных активов уменьшилась на 15,8%, за счет увеличения основных средств.

     2) Сумма оборотных активов увеличилась на 4,2%. за счет увеличения запасов на 1,79%, НДС на 40%, краткосрочной дебиторской задолженности на 52,2% и денежных средств на 134%

     Пассив:

     Увеличение пассива происходит как за счет роста собственного, так и за счет роста заемного капитала. Рост собственного капитала на 15,% происходит за счет увеличения резервного капитала на 35,2% и нераспределенной прибыли на 40,5%. Рост заемного капитала происходит за счет краткосрочных обязательств (большую часть которой составляет задолженность перед персоналом, государственными внебюджетными фондами и по налогам и сборам), а долгосрочные обязательства - сокращаются, за счет сокращения займов и кредитов на 12,1%. 

     2.1.3 Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

     Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источники. Он применяется к исходному балансу, к трансформированному, либо к модифицированному (укрупненному по статьям). При проведении вертикального анализа расчет ведется в условных единицах, то есть Итог баланса на начало (на конец) года принимается за 100 ед. и все статьи Актива (Пассива) пересчитывается с учетом доли процентов в общей сумме. Вертикальный анализ позволяет не учитывать инфляцию, а анализировать лишь структуру баланса.

     Вертикальный анализ бухгалтерского баланса представлен в таблице 2.3 На основе которого можно сделать следующие выводы:

     - Размер внеоборотных активов (раздел I) на конец года увеличился на 2,1%. Это произошло в связи увеличения статьи данного раздела основные средства на 2,1%. 

     Таблица 2.3 - Вертикальный анализ показателей бухгалтерской отчетности

       

     - Размер оборотных активов при этом снизился на 2,1%, на это повлияло снижение запасов на 2,5% и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев на 0,07%, несмотря на увеличение НДС (на 0,04%), дебиторский задолженности платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев (на 0,05%), краткосрочных финансовых вложений (на 0,1%) и денежных средств(на 0,3%).

     - Объем собственного капитала предприятия (раздел III баланса), увеличился на 1,6%, на это в основном повлияло увеличение сумм резервного капитала (на 3,9%) и нераспределенной прибыли (на 2,6%), несмотря на снижение уставного капитала на 4,8%.

     - Общая сумма раздела «Долгосрочные обязательства» на конец года понизилась на 0,9%, такое снижение в основном связано с понижением суммы займов и кредитов на 0,9%.

     - и на конец краткосрочные обязательства снизились на 0,8%, что связано с понижением кредиторской задолженности на 0,8%. 

     2.1.4 Анализ динамики валюты баланса

     В ходе анализа сопоставляются данные по валюте баланса на начало и конец отчетного периода. Для обеспечения сопоставимости исследуемых данных по статьям и разделам баланса на начало и конец отчетного периода анализ проводится на основе удельных показателей, рассчитываемых к валюте баланса, которая принимается за 100%. Производится с помощью следующих показателей:

     1) Коэффициент прироста имущества: 

       

     где: И- среднегодовая стоимость имущества: 

       

     2)Коэффициент прироста выручки от реализации продукции: 

       

     где: ВР - выручка от реализации продукции. 

     3) Коэффициент прибыли: 

     КпрП = (П1 - П0) / П0 

     где: П - прибыль.

     Если коэффициент прироста имущества больше коэффициента прироста выручки от реализации продукции и больше коэффициента прибыли, то это означает, что предприятие развивается благоприятно.

     Рассчитать показатели можно при помощи таблицы 2.4. 

     Таблица 2.4 - Анализ динамики валюты баланса

     

 

      Итак, рассчитав данные коэффициенты, можно сказать, что коэффициент прироста имущества больше коэффициента прироста выручки от реализации продукции, но меньше коэффициента прибыли, что означает, что предприятие развивается не благоприятно. 

     2.1.5 Сравнительный аналитический баланс

     В сравнительный аналитический баланс включается основные группы статей актива и пассива. Он характеризует как структуру данной отчетности, так и динамику ее показателей. С помощью аналитического баланса систематизируются предыдущие расчеты показателей.

     Из сравнительного аналитического баланса (Приложение В «Сравнительный аналитический баланс») можно получить ряд важнейших критериев финансового состояния предприятия, таких как:

     1) общая стоимость имущества предприятия за отчетный период увеличилась на 2322 тыс. и составляет 20860 тыс. руб.

     2) стоимость иммобилизированного имущества увеличилась на 2,1% и составляет 15422 тыс. руб.

     3) стоимость мобильных активов снизилась на 2,1% и составляет 5438 тыс. руб.

     4) стоимость материально-производственных запасов, которая снизилась на 2,5% и составляет 4999 тыс. руб.

     5) объем собственного капитала предприятия увеличился на 1,6% и составляет 15499 тыс. руб.

     6) величина заемных средств снизилась на 1,6% и составляет 5361 тыс. руб.

     7) объем собственных средств в обороте, который составляет -77 тыс. руб., что означает что у предприятия нет собственных средств в обороте, только заемные.

     Сравнительный аналитический баланс данного хозяйствующего субъекта можно признать удовлетворительным, т.к.:

     - валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом на 2322 тыс. руб.;

     - темпы роста оборотных активов (26,06%) выше , чем темпы прироста оборотных активов (15,8%) на 10,26%;

     - темпы роста собственного капитала (74,3%) больше, чем темпы роста заемного капитала (25,7%) на 48,6%; 

     2.2 Анализ экономического потенциала и финансового состояния предприятия 

     2.2.1 Основные показатели финансового состояния предприятия

     Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность.

     Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

     Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

     По данным бухгалтерского баланса анализируется структура имущества предприятия и источники его образования. 

     Таблица 2.5 - Структура имущества и источники его образования