Денежно-кредитная система РФ

  Кредит происходит от латинского "kreditum"  (ссуда,  долг).  В то же время "kreditum" переводится как "верую", "доверяю". В широком смысле  слова — и с юридической, и с экономической точек зрения — кредит —  это  сделка, договор между юридическими или физическими лицами о займе, или ссуде. Один из партнеров (ссудодатель, кредитор) предоставляет     другому (ссудополучателю, заемщику) деньги (иногда имущество) на  определенный срок с условием возврата эквивалентной стоимости, как  правило,  с оплатой этой услуги в виде процента. При кредите появляется  договор займа,  или ссуды. В современных условиях все ссуды оформляются в виде денежного кредита, и кредитные отношения являются частью всех денежных отношений. Главное, что отличает денежную ссуду от всех других форм денежных отношений, — это возвратное движение стоимости.

   В кредите находят выражение производственные отношения, когда  хозяйствующие субъекты, государство, организации или отдельные граждане передают друг другу стоимость на условиях  возвратности  во временное пользование. Под кредитными отношениями подразумеваются  все денежные отношения, связанные с предоставлением и возвратом ссуд, организацией денежных расчетов, эмиссией наличных денежных знаков, кредитованием инвестиций, использованием государственного кредита, совершением страховых операций  (частично)  и  т.д. Деньги выступают  как средство платежа всюду, где присутствует кредит. Даже когда   заемщик получает, например, семенную ссуду, она оформляется в форме  денежного кредита. Следовательно, кредит — особая форма движения денег. Это  категория рыночная.  Рынок  должен  обслуживаться  особым  фондом   денежных   средств,  которые  могут   предоставляться экономическим субъектом на условиях возвратности. Формой  движения  ссудного фонда и является кредит. Кредит обслуживает движение капитала  и  постоянное движение  разутых  общественных  фондов.  Благодаря кредиту в хозяйстве, производительно используются средства,  высвобождаемые в ходе работы предприятий, в процессе выполнения  государственного бюджета, а также сбережения отдельных граждан и  ресурсы банков. 

  К принципам кредитования относятся:

    а) возвратность и срочность кредитования;

    б) дифференцированность кредитования;

    в) обеспеченность кредита;

    г) платность банковских ссуд.

    Рассмотрим подробнее каждый из принципов.

    1. Возвратность является той особенностью, которая отличает кредит  как экономическую категорию от других экономических категорий  товарно-денежных отношений.  Без возвратности кредит не может   существовать, поэтому возвратность является неотъемлемой частью кредита, его атрибутом.

    Возвратность и срочность кредитования обусловлена тем, что банки мобилизуют  для кредитования временно свободные денежные средства предприятий, учреждений и населения. Эти средства не принадлежат банкам, и, в конечном итоге, они, придя в банк с различных сегментов рынка, в них  и уходят  (потребительское, коммерческое кредитование и   т.д.).   Главная особенность  таких  средств  состоит  в  том,  что  они  подлежат   возврату (правильнее  отметить,  должна  быть  готовность  к  возврату)   владельцам, вложившим их в  банк  на  условиях  срочных  депозитов.  Поэтому   «золотое» банковское правило гласит, что величина и сроки финансовых требований  банка должны соответствовать размерам и срокам его обязательств.  Нарушение  этого основополагающего принципа и приводит к банкротству банка.

    Срочность кредитования представляет собой необходимую форму  достижения возвратности кредита. Принцип срочности означает, что кредит должен быть  не просто возвращен, а  возвращен  в  строго  определенный  срок,  т.е.  в  нем находит конкретное выражение фактор  времени.  И, следовательно,  срочность есть  временная  определенность  возвратности  кредита.  Срок   кредитования является  предельным  временем нахождения  ссуженных  средств  в  хозяйстве заемщика  и  выступает  той  мерой,  за  пределами  которой   количественные изменения  во  времени  переходят  в  качественные. Если  нарушается срок пользования ссудой,  то искажается  сущность кредита, он  теряет свое подлинное назначение.

    2. Дифференцированность кредитования означает, что коммерческие  банки не должны однозначно подходить к вопросу о выдаче  кредита  своим  клиентам, претендующим на его  получение.  Ссуда  должна  предоставляться  только  тем хозорганам,  которые  в  состоянии   его   своевременно   вернуть.   Поэтому дифференциация  кредитования должна  осуществляться  на  основе  показателей кредитования, под  которыми  понимается  финансовое  состояние  предприятия, дающее уверенность в способности и готовности заемщика возвратить  кредит  в обусловленный  договором  срок.   Эти   качества   потенциальных   заемщиков  оцениваются посредством анализа их баланса  на  ликвидность, обеспеченность хозяйства  собственными  источниками,   уровень  рентабельности  на  текущий момент и в перспективе.

    Степень кредитоспособности  (или  уровень  кредитоспособности)  клиента является показателем  индивидуального  или  частного  кредитного  риска  для банка,  связанного  с  конкретным  клиентом,  конкретной  ссудой,   выданной клиенту.

    3. Обеспеченность кредита закрывает один из основных кредитных рисков - риск непогашения ссуды. Если бы не принимался во внимание этот  принцип,  то банковское дело превратилось бы в спекулятивное занятие,  где  высокий  риск ведения операций привел бы к резкому росту процентных ставок.

    Если  рассматривать  вопрос  ссуды  для  малого   предприятия,   только зарегистрированного и начинающего свою  предпринимательскую  деятельность  с нуля - то здесь без решения вопроса с обеспечением выдавать  кредит  нельзя. Интересна позиция  с  обеспечением  при  потребительском кредитовании, где возможен статистический подход  оценки  кредитного  риска  (например,  метод кредитного скоринга для отбора  заемщиков)  и  обеспечением  может  являться хороший набор определенных критериев ссудополучателя.

    Техника  кредитного  скоринга  была  впервые  предложена   американским экономистом  Д.  Дюраном  в начале  40-х  г.г.  для  отбора  заемщиков   по потребительскому кредиту. Дюран отмечал, что выведенная им  формула   «может помочь  кредитному  работнику  легко  и  быстро  оценить  качество  обычного претендента на ссуду, но в экстраординарных случаях ее  прогнозные  качества ослабевают».

    В российских условиях чистое применение коэффициентов Дюрана невозможно (наверное, именно наши случаи   кредитования   попадают    в  разряд экстраординарных), хотя были известны успешные попытки применения подобного подхода при массовом кредитовании физических лиц.

    4. Платность банковских ссуд  означает  внесение  получателями  кредита определенной  платы  за  временное  пользование  для  своих  нужд  денежными средствами. Реализация  этого  принципа  на  практике  осуществляется  через механизм банковского процента. Ставка  банковского  процента  -  это  своего рода «цена» кредита.  Платность  кредита  призвана  оказывать  стимулирующее воздействие на хозяйственный (коммерческий) расчет предприятий, побуждая  их на увеличение собственных ресурсов  и  экономное  расходование  привлеченных средств.  Банку  платность  кредита  обеспечивает   покрытие   его   затрат, связанных с уплатой процентов за привлеченные  в  депозиты  чужие  средства, затрат  по  содержанию  своего  аппарата,  а  также  обеспечивает  получение прибыли  для   увеличения   ресурсных   фондов   кредитования   (резервного, уставного) и использования их на собственные и другие нужды.

    При  рассмотрении  вопроса  размера  платы  за  кредит,  банки   должны учитывать следующие факторы:

    -  ставка рефинансирования ЦБ РФ;

    - средняя процентная ставка привлечения  (ставка привлечения межбанковских кредитов  или  ставка, уплачиваемая банком по   депозитам различного вида);

    - структура кредитных ресурсов (чем выше доля привлеченных средств, тем дороже должен быть кредит);

    - спрос на кредит со стороны потенциальных заемщиков (чем меньше спрос, тем дешевле кредит);

    - срок, на который испрашивается кредит,  вид кредита, а точнее степень

его риска для банка в зависимости от  обеспечения;

    - стабильность денежного обращения в стране (чем  выше  темп инфляции, тем дороже должна быть  плата  за  кредит,  т.к.  у банка повышается  риск потерять свои ресурсы из-за обесценивания денег).

    Совокупное  применение   на   практике   всех   принципов   банковского кредитования позволяет  соблюсти  как  макроэкономические  интересы,  так  и интересы  на  микроуровне  обоих  субъектов  кредитной  сделки  -  банка   и заемщика.

   Место и роль кредита в  экономической  системе общества определяются прежде всего выполняемыми им функциями.

     1) Перераспределительная функция.

      В условиях рыночной экономики  рынок  ссудных  капиталов  выступает  в качестве инструмента, откачивающего временно  свободные  финансовые  ресурсы из одних сфер  хозяйственной  деятельности  и  направляющего  их  в  другие, обеспечивающие более высокую прибыль. Кредит  выступает  в  роли  стихийного макрорегулятора экономики,   обеспечивая   удовлетворение     потребностей развивающихся  объектов  приложения  капитала  в  дополнительных  финансовых ресурсах. Однако  в  некоторых  случаях  практическая  реализация  указанной функции может способствовать углублению диспропорций в структуре рынка,  что наиболее  наглядно  проявилось в России на стадии  перехода  к рыночной экономике, где перелив капиталов из сферы  производства  в  сферу  обращения принял угрожающий характер, в том числе  с  помощью  кредитных  организаций.

      2)Экономия издержек обращения.

      Практическая  реализация  этой  функции  непосредственно  вытекает  из экономической сущности кредита,  источником  которого  выступают  финансовые ресурсы, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота  промышленного  и торгового капиталов. Временной разрыв  между  поступлением  и  расходованием денежных  средств  субъектов  хозяйствования  может  определить  не   только избыток, но и недостаток финансовых ресурсов. Именно поэтому  столь  широкое распространение  получили  ссуды  на   восполнение   временного   недостатка собственных оборотных средств, используемые  практически  всеми  категориями заемщиков и обеспечивающие существенное ускорение оборачиваемости  капитала, а следовательно, и экономию общих издержек обращения.

      3)Ускорение концентрации капитала.

      Процесс   концентрации   капитала   является   необходимым условием стабильности  развития   экономики   и   главной   целью   любого   субъекта хозяйствования. Реальную помощь в  решении  этой  задачи  оказывают  заемные средства, позволяющие существенно расширить масштаб производства  (или  иной хозяйственной операции) и, таким образом,  обеспечить  дополнительную  массу прибыли. Даже с учетом  необходимости  выделения  части  ее  для  расчета  с кредитором, привлечение кредитных ресурсов более оправдано,  чем  ориентация исключительно на собственные средства. Следует,  однако,  отметить,  что  на стадии экономического спада (и тем более  в  условиях  перехода  к  рыночной экономике) дороговизна этих ресурсов не позволяет  активно  использовать  их для решения  задачи  ускорения  концентрации  капитала  в  большинстве  сфер хозяйственной деятельности. Тем не менее,  рассматриваемая  функция  даже  в отечественных  условиях  обеспечила   определенный   положительный   эффект, позволив существенно  ускорить  процесс  обеспечения  финансовыми  ресурсами отсутствующих  или  крайне  неразвитых  в  период  плановой  экономики  сфер деятельности.

      4)Обслуживание товарооборота.

      В процессе реализации этой  функции  кредит  активно  воздействует  на ускорение не только товарного, но и денежного обращения, вытесняя  из  него, в частности, наличные  деньги.  Вводя  в  сферу  денежного  обращения  такие инструменты, как векселя, чеки, кредитные карточки и т.д.,  он  обеспечивает замену наличных расчетов безналичными операциями, что  упрощает  и  ускоряет механизм экономических  отношений  на  внутреннем  и  международном  рынках. Наиболее активную, роль в решении этой  задачи  играют  коммерческий  кредит как необходимый элемент современных отношений товарообмена.

      5)Ускорение научно-технического прогресса.

      Научно-технический    прогресс    является    определяющим    фактором экономического   развития   любого  государства   и   отдельного субъекта хозяйствования. Наиболее наглядно роль кредита в его  ускорении  может  быть отслежена  на   примере   процесса   финансирования   деятельности   научно-технических организаций, спецификой которых всегда являлся  больший,  чем  в других отраслях, временной разрыв между первоначальным вложением капитала  и реализацией готовой продукции. Именно  поэтому  нормальное  функционирование большинства  научных  центров  (за  исключением  находящихся  на   бюджетном финансировании) немыслимо без использования  кредитных  ресурсов.  Столь  же необходим  кредит  и  для  осуществления  инновационных  процессов  в  форме непосредственного внедрения в производство научных разработок и  технологий, затраты на которые первоначально финансируются предприятиями, в том числе  и за счет целевых средне - и долгосрочных ссуд банка.

      Итак,  кредит  -   это  экономические  отношения,  возникающие   между кредитором  и  заемщиком  по  поводу  стоимости,  предаваемой  во  временное пользование.

      В условиях рыночной экономики кредит выполняет следующие функции:

      . аккумуляция временно свободных денежных средств;

      . перераспределение денежных  средств  на  условиях  их  последующего возврата;

      .  создание  кредитных  орудий  обращения  (банкнот  и   казначейских билетов) и кредитных операций;

      . регулирование объема совокупного денежного оборота.

    1.2 Структура денежно-кредитной системы

  Необходимость кредитных отношений в рыночной экономике  общеизвестна. С одной стороны, у отдельных фирм, частных лиц и прочих участников  рыночных отношений возникают временно свободные денежные средства:  излишки  денежных средств в виде амортизационных отчислений,  временно  свободные  средства  в связи  с  несовпадением  времени  реализации  товаров  и  услуг  и   времени приобретения новых партий сырья, материалов и т.  д.,  а  также  в  связи  с сезонным производством; средства,  накопленные,  но  не  использованные  для расширения  производства,  выплаты  заработной  платы,  денежные  доходы   и сбережения населения. С другой  стороны,  у  участников  рыночных  отношений возникает потребность в дополнительных средствах,  сверх  тех,  которые  они имеют на данный момент. Возникает противоречие, вполне разрешимое с  помощью особой инфраструктуры рыночного хозяйства - кредитной системы.