Денежные суррогаты: экономические и социальные последствия

     В настоящее же время в России существует такое определение денежных суррогатов -  это денежные знаки, не предусмотренные законодательством, которые вводятся отдельными предприятиями или иными организациями, а также гражданами самовольно. Согласно ст. 27 ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" от 10 июля 2002 г.: «Официальной денежной единицей (валютой) Российской Федерации является рубль. Один рубль состоит из 100 копеек. Введение на территории Российской Федерации других денежных единиц и выпуск денежных суррогатов запрещаются».

     2    Теоретические вопросы  определения денежных  суррогатов

     2.1 Денежные суррогаты как элемент денежного обращения

     Денежные  суррогаты - денежные знаки, не предусмотренные законодательством, которые вводятся отдельными предприятиями или иными организациями, а также гражданами самовольно. Основным  признаком появления в экономику таких фиктивных   средств обмена   является   нарушением   реального товарно-денежного баланса,  существовавшего  в  экономике  до введения их в обращение.   Как   и  введение  в  обращение  фальшивых  денег,   эмиссия  и использование во взаиморасчетах  денежных суррогатов  ведет к увеличению средней цены  реальной   товарной  единицы  на  рынке,  следствием  чего  становится уменьшение покупательной способности денег, обесценение денежных накоплений.

          В  экономической  литературе  при описании истории  зарождения  бумажных денег  обычно рассказывается  о  ювелирах, выпускавших бумажные  квитанции на золотые монеты, переданные им на  хранение. Эти  квитанции выполняли функцию денег во взаиморасчетах. При этом едва ли  не  гениальным признается решение "неизвестного ювелира" выпустить таких квитанций в несколько раз больше, чем было у  него  золотых монет на хранении. Причем, несмотря на то, что  деяния этого ювелира ничем  не отличаются  от  заурядного  мошенничества, указанный прием не только не осужден общественностью, но  и взят на вооружение мировым финансовым сообществом[1].

          В экономике денежные суррогаты наиболее  широко представлены следующими видами:

1. Фальшивые деньги;
2. Ценные  бумаги  (векселя,   облигации,   депозитные  и   сберегательные сертификаты и т.д.);
3. Безналичные деньги, возникающие в процессе бартерного обмена;
4. Права  требования долга, вытекающие, в  первую  очередь,  из  договоров гражданско-правового характера;
5. Иностранная валюта,  обращающаяся  на  внутреннем  рынке  в  качестве  платежного средства.

      2.2 Классификация основных видов денежных суррогатов, используемых во взаимных расчетах субъектами экономики

     Термин  «денежные суррогаты» использовали многие экономисты, когда описывали  сегодняшние реалии российской экономики, а именно ситуацию, когда с использованием денежных суррогатов и бартера осуществляется большая часть всех внутренних расчетов в экономике. К сожалению, исследованиям непосредственно денежных суррогатов в отечественной литературе за последние годы посвящено всего несколько статей, а подавляющее большинство исследований рассматривают проблемы бартера, неплатежей, не денежных расчетов, где о денежных суррогатах упоминается лишь вскользь или поверхностно.

     Рассмотрим  подробнее каждый вид денежных суррогатов.

     1.Фальшивые  деньги. 

     С  позиции  требований,  предъявляемых  к  реальным деньгам, неполноценность  фальшивых денег очевидна. Причем, в первую очередь, эта  неполноценность  вызвана  неполноценностью  эмитента  фальшивых  денег, которая проявляется в отсутствии у  него полномочий  на эмиссию и введение в обращение денег как инструмента обеспечения эквивалентного обмена.

     Введение  фальшивых денег в обращение  увеличивает  общую  массу средств

обмена,  следствием чего  становится нарушение  реального  товарно-денежного равновесия на рынке,  уменьшение реальной покупательной  способности денег.

          2. Ценные бумаги.

     По  своим  экономическим  последствиям  использование  во взаиморасчетах  ценных бумаг  (денежных  суррогатов)  в качестве  платежного средства аналогично введению в обращение фальшивых  денег. Обычно в качестве денежных  суррогатов используются ценные бумаги, которые закрепляют права их владельцев на  получение долга в виде денежных средств. Такие ценные бумаги имеют вид векселей,  денежных   облигаций,   депозитных  и сберегательных сертификатов,  сберегательной  книжки  на  предъявителя  и т.д.  Однако,  в принципе,  в качестве  денежного суррогата может выступать любая ценная бумага, например, акция, товарная облигация, варрант и т.д.

     Использование денежных суррогатов  во взаиморасчетах увеличивает  общую массу  денег  в обращении,  что ведет  к  росту  цен на  товары,  уменьшению реальной покупательной способности денег и, как следствие, перераспределению реальной собственности.

     3. Безналичные фиктивные деньги, создаваемые в процессе бартерного обмена.

     С позиции товарно-денежного обмена бартерный  обмен можно рассматривать  как обмен   товарами  при  участии   безналичных  денежных суррогатов,  создаваемых участниками  товарообмена. Особенность этих денежных суррогатов состоит в том, что они являются одноразовыми,  т.е. создаются для данной  сделки обмена,  а потом аннулируются  сторонами.

       4. Права  требования долга, вытекающие из  договоров  гражданско-правового характера.

     В  качестве   платежного  средства  при  обмене  товарами  могут  использоваться   права   требования    долга,    вытекающие   из   договоров гражданско-правового характера. Причем следует подчеркнуть, что в качестве такого долга могут выступать как денежные средства, так и товары.      Использование прав требования долга в качестве платежного средства при обмене  реальными товарами ведет  к нарушению  реального  товарно-денежного баланса на рынке, следствием чего  становится изменение цен на товары и, как результат,  нарушение   устойчивости  покупательной   способности   денежной единицы.

     5. Иностранная  валюта. 

     Использование  инвалюты   в  качестве  платежного средства на  внутреннем рынке ведет к тому, что общая масса средств обмена в обращении увеличивается. Следствием  этого становится рост  цен  на  товары, уменьшение  реальной покупательной способности  национальной валюты  и, как результат,  перераспределение реальной   собственности.  Причем  как между субъектами данной страны, так и разных стран.

     6. Депозиты,   создаваемые   коммерческими   банками.  

       Из  учебников   по экономической   теории известно  о  способности коммерческих банков создавать "депозитные  деньги".  Речь  идет  о так  называемой  многократной экспансии банковских  депозитов,  когда внесенные на  депозитный  счет  коммерческого банка, предположим, 1000  $ США наличными, способны увеличиваться до бесконечности в процессе кредитования коммерческими банками друг друга.

     По  мнению   многих  экономистов,   многократное  увеличение  депозитов  является  неотъемлемым свойством  любой  банковской системы,  и  создаваемые коммерческими  банками   депозитные   деньги  имеют   такое  же   право   на существование, как и деньги, выпущенные государственным  эмиссионным банком.      Вместе  с   тем,  указанное   "разбухание"  депозитов  в  бухгалтерской отчетности  есть  не  что иное,  как  следствие логической  ошибки,  которую допускают экономисты при отражении операции  беззалогового кредитования в балансе банка.

     Таким  образом,  многократная  экспансия  банковских  депозитов  -  это  экспансия фиктивных  денежных  активов,  в роли  которых выступают долговые обязательства по возврату ссуженных реальных денег[2].

     Следует  особо подчеркнуть, что  фиктивные  денежные активы возникают  в результате  ошибочного  подхода  к  учету  денежных  средств, предоставленных  другим лицам на условиях беззалогового  кредитования.

     Вместе  с тем, отказ от взгляда на деньги с позиции того, насколько  они  отвечают   требованиям  к   реальным  деньгам,  ведет  к  тому,  что  многие экономисты,  признавая  за   коммерческими  банками   способность  создавать  дополнительные деньги, не уточняют, о каких деньгах - реальных или фиктивных при этом идет речь.

     Подводя  черту  под вышесказанным,  следует  отметить,  что  увеличение величины  депозитов в формах бухгалтерского учета  банка - это еще не выпуск последним денежных суррогатов. Коммерческий банк  создает  денежные суррогаты,  в первую очередь, в форме  банковских  чеков, используемых вкладчиками  банков для   оплаты   приобретаемых   товаров.  С  позиции   сохранения   реального товарно-денежного баланса на рынке  коммерческий банк может выписывать  чеки владельцам вкладов лишь  в том случае,  если  соответствующие этим  чекам денежные средства  будут оставаться  на текущем (расчетном)  счете данного клиента без движения  или храниться в виде  наличных  в сейфах  банка.

     Кредитование  данным коммерческим банком другого лица,  в частности, за счет средств на текущем  (расчетном) счете клиента ведет к  тому, что  к реальным денежным средствам, предоставленным в виде кредита другому лицу, добавляются еще и денежные суррогаты в виде чека, выписанного на имя вкладчика банка.

     Таким образом, из вышесказанного видно, что к ситуации явной недостаточности объема исследования проблемы функционирования денежных суррогатов добавляются сложности, связанные с различными трактовками авторами самого понятия «денежные суррогаты». Если практические формы существования в экономике показываются четко и определенно, то вот суть денежных суррогатов определяют зачастую слишком вольно, широко, неопределенно и не точно. Типичной становится ситуация кризиса понятийного аппарата, когда под одним и тем же понятием подразумеваются разные экономические явления. Так, например, одни авторы денежные суррогаты смешивают  с бартером и не денежными расчетами в одно целое, вторые объединяют денежные суррогаты с деньгами, третьи уверенно приписывают к денежным суррогатам наличную иностранную валюту (имеющую широкое хождение в стране), четвертые  считают их фальшивыми деньгами. 

     2.3 Электронные деньги  как новый вид  денежных суррогатов

     2.3.1 Сущность «электронной  наличности»

     Сущность  электронных денег состоит в  хранении денежной стоимости на электронных  носителях – смарт-картах или  жестком диске компьютера. ЭД являются денежным обязательством эмитента перед  их предъявителем и служат способом расчетов внутри ЭПС с другими пользователями или продавцами товаров и услуг, заключившими с эмитентом соглашения. Таким образом, ЭД являются многоцелевым продуктом. Ими можно свободно рассчитываться не только и не столько с самим эмитентом, сколько с множеством других участников системы. При этом, как правило, эмитентом выступает организация, не являющаяся ни центральным, ни коммерческим банком – и это важная особенность ЭПС, ведь, получается, мы имеем дело с частными деньгами, выпущенными без участия государства.

     Любая ЭПС обеспечивает ряд преимуществ своих электронных денег по сравнению с деньгами традиционными, ведь переводы и платежи внутри ЭПС обладают следующими свойствами:

     Моментальностью (занимают считанные секунды);

     Анонимностью (как при расчетах наличными деньгами);

     Относительно небольшими комиссиями (сопоставимыми с комиссиями банков);

     Экстерриториальностью;

     Защищенностью (электронные деньги нельзя или крайне сложно подделать, в отличие от наличных);

     Делимостью (любая сумма ЭД больше принятого  в данной ЭПС минимума может быть без труда разделена на много более мелких частей). (8)

     Юридически  важно различать электронные  деньги:

     К первому виду электронных денег  относится денежная стоимость, выраженная в электронной форме, хранимая на банковских пластиковых картах (смарт-картах — smart cards) или картах с хранимой стоимостью (stored-value cards, SVC — то же самое, что  предоплаченные (prepaid) карты) либо электронных кошельках (e-purses), имеющих встроенный микропроцессор с записанным на нем в результате предоплаты денежным эквивалентом. Строго говоря, к электронным деньгам такого вида следует относить лишь многоцелевые карты (т.е. используемые для платежей в пользу не только самих эмитентов карт, но и других юридических и физических лиц) (6).

     Самыми  распространенными электронными деньгами на базе пластиковых карт следует  признать Mondex и Visa Cash. В качестве эмитентов  и плательщиков по этим картам выступают банки, а основа хранимого и перемещаемого с их помощью денежного эквивалента — банковские депозиты. Принципиально новое явление в этой группе — карты или иные платежные средства, выпускаемые телефонными, транспортными и другими компаниями (т. е. не банками) и принимаемые к оплате как эмитентами, так и другими. Если такие карты станут принимать многие фирмы, то клиринг и расчеты по ним будут проводиться уже не через банки, а через бухгалтерские документы компаний-эмитентов. При этом, как отмечают специалисты, «банковские» (т.е. поддающиеся регулированию со стороны центральных банков) деньги используются только как исходное звено стоимостной цепочки: покупатель карты платит за нее либо наличностью, либо банковским чеком. При дальнейших же транзакциях необходимость в поддержании соответствующих остатков на банковских счетах (и даже просто в информировании финансовых учреждений о совершении операций) отпадает и, следовательно, сокращается потребность коммерческих банков в средствах, хранимых на резервных или расчетных счетах в центральных банках.