Финансовая система

Из всего изложенного следует, что финансовая система - это экономический  институт, обеспечивающий движение средств  от кредиторов (в обобщенном понимании) к заемщикам (опять же в обобщенном понимании), а совокупность финансовых рынков и финансовых посредников  подразумевает наличие прямого  и опосредованного финансирования, т. е двух разных способов заключения сделок между кредиторами и заемщиками.

Таким образом, функционирование финансовой системы без финансового рынка  было бы немыслимым, так как под  потребностью экономических агентов  в средствах подразумевается  их нужда в платежных средствах, на которые можно приобрести факторы  производства, потребительские товары и услуги. В противном случае обмен  долговыми расписками между агентами должен был бы сопровождаться и товарным оборотом.

 

 

                                                                                                                                                                             3.2 Основные направления развития мировой финансовой системы                                                           

                           и финансового рынка

Международные финансовые отношения  являются составной частью и одной  из наиболее сложных сфер рыночного  хозяйства. В них сосредоточены  проблемы национальной и мировой  экономики, развитие которых исторически  идет параллельно и тесно переплетаясь. По мере интернационализации хозяйственных  связей увеличиваются международные  потоки товаров, услуг и особенно капиталов и кредитов. Межхозяйственные связи немыслимы без налаженной системы финансовых отношений. В специфической форме они реализуют и развивают законы денежного обращения, действующего внутри страны.[21]

Мировая финансовая система  – это экономические отношения, связанные сфункционированием мировых денег и обслуживающие различные виды хозяйственных связей между странами (внешняя торговля, вывоз капитала, инвестирование прибылей, предоставление займов и субсидий, научно-технический обмен, туризм, государственные и частные переводы и др.). Развитие и стабильное функционирование международной финансовой системы обусловлено ростом производительных сил, созданием мирового рынка, углублением международного разделения труда, формированием

мировой системы хозяйства, интернационализацией хозяйственных  связей. Которая не может существовать без развитых и стабильных международных  финансовых институтов, потому что  принципы формирования финансовой системы  в мировом масштабе это - форма  организации и регулирования  денежных отношений, закрепленная национальным законодательством или межгосударственными  соглашениями. Важной составной частью мировой финансового системы  является рынок иностранных валют, который образуется из взаимодействия национальных денежных систем. Особенностью рынка иностранных валют является также и то, что он объединяет валюты с различным режимом национального  регулирования. Объект этого рынка - свободно конвертируемая валюта. Валюты с ограниченной конвертируемостью  играют незначительную роль, что в  свою очередь не маловажно для  формирования системы финансовых отношений  на международном уровне.  

 

 

                                                                                                                                       

 

 

 

 

 

 

                                                                                                               

 

 

 

 

 

                                   Заключение

 

Подводя итог вышеизложенному, можно  сделать несколько выводов:

1) Для нормального развития экономики  требуется мобилизация временно  свободных денежных средств физических  и юридических лиц и их распределение  и перераспределение на коммерческой  основе между различными секторами  экономики. В эффективно функционирующей  экономике этот процесс осуществляется  на финансовых рынках. Таким образом,  финансовый рынок должен представлять  собой эффективный механизм функционирования  рыночной экономики, инструмент  мобилизации финансовых ресурсов  и сбережений населения, оптимального  перераспределения средств, повышения  активности человека как реального  собственника. Как показывает мировой  опыт, эффективное функционирование  финансового рынка невозможно  без регулирующей и контролирующей  деятельности государственных органов.  В условиях становления финансового  рынка функционирование подобных  структур приобретает исключительное  значение.

2) Процесс аккумулирования и  размещения финансовых ресурсов, осуществляемый финансовой системой, непосредственно связан с функционированием  финансовых рынков и деятельностью  финансовых институтов. Задача финансовых  рынков состоит в организации  торговли финансовыми активами  и обязательствами между покупателями  и продавцами финансовых ресурсов. Взаимодействие между продавцами  и покупателями может осуществляться  непосредственно либо опосредованно  (через посредников). При прямом  финансировании покупатель в  обмен на финансовое обязательство  (обязательство возврата согласованной  суммы денежных средств в определенные  сроки на определенных условиях) получает денежные средства непосредственно у продавца. Эти финансовые обязательства могут продаваться и покупаться на финансовых рынках. На финансовых рынках всегда присутствуют специалисты, которые сводят продавцов и заинтересованных покупателей: брокеры, дилеры, инвестиционные банки.

3) В настоящее время состояние  финансового рынка РФ в целом  определено как удовлетворительное. Поскольку финансовый рынок России  не является одним из ключевых  звеньев мирового финансового  рынка, то его спад в связи  с наступлением мирового финансового  кризиса оказался не столь  губительным как в других экономически  развитых странах. Безусловно, состояние  нынешнего российского рынка  еще далеко до отметки «хорошо», но правительство активно принимает  меры для того, чтоб снизить  риски и стабилизировать финансовый  рынок, в следствии чего идет  его медленное восстановление.

4) Финансовая система играет  в жизни общества настолько  важную роль, что нарушение ее  функционирования может повлечь  катастрофические последствия для  всей экономики. Поэтому во  всех странах она находится  под жестким контролем государства.  Используя различные методы, государство  добивается такого ее состояния,  которое соответствует интересам  развития всей экономики, эффективному  решению возникающих экономических  задач.

Финансовая система РФ подразделяется на: финансы организация (хозяйствующих  субъектов), публичные финансы (государственные  и муниципальные финансы), финансы  домашних хозяйств (домохозяйств). Эти  подсистемы, в свою очередь, подразделяются на отдельные звенья (частные подсистемы) в зависимости от механизма формирования и использования денежных фондов у конкретных экономических субъектов.

5) Финансовый рынок - это механизм  перераспределения капитала между  кредиторами и заемщиками при  помощи посредников на основе  спроса и предложения на капитал. Главная функция финансового рынка состоит в трансформации бездействующих денежных средств в ссудный капитал.

Финансовый рынок РФ подразделяется на: денежный рынок, рынок ценных бумаг, рынок страховых полисов и  пенсионных счетов, валютный рынок, рынок  золота. В свою очередь, денежный рынок  делится на: дисконтный рынок, рынок  межбанковских кредитов, рынок евровалют, рынок депозитных сертификатов.

6) Создание в России мирового  финансового центра рассматривается  ФСФР как важнейший приоритет  долгосрочной экономической политики  России, обеспечивающей в долгосрочном  периоде конкурентоспособность  российского финансового рынка.  К 2020 г. необходимо провести  мероприятия, позволяющие повысить  конкурентоспособность российского  финансового рынка. Для этого  нужно будет увеличить ёмкость  финансового рынка за счёт  привлечения инвестиций от физических  и юридических лиц. Увеличение  ёмкости рынка предполагается  проводить за счёт обязательного  публичного размещения ценных  бумаг каждого акционерного общества, проработавшего три года. Необходимо  выпустить методические материалы  по осуществлению размещений, как  на российском рынке, так и  на зарубежном, предоставлять информацию  о стоимости таких размещений. Также для массового привлечения  частных инвесторов предполагается  дальнейшее совершенствование биржевых  технологий, позволяющих инвесторам  самостоятельно выходить на фондовый  рынок. Следующее важное условие  создания финансового центра - это  повышение прозрачности рыночных  сделок и поведения участников  рынка, что должно способствовать  минимизации инвестиционных рисков  инвесторов. Для этого ФСФР предполагает  разработать требования для эмитентов,  согласно которым ими будет  более детально раскрываться  структура собственности российских  акционерных обществ. Повышение прозрачности сделок будет способствовать защите прав акционеров. Такая мера должна повысить привлекательность российских бумаг, а эмитентам привлечь большее количество инвесторов, в т.ч. иностранных. Необходима также и прозрачность финансовых институтов, заемщиков и регуляторов.

 

 

 

                            

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                         Список использованной литературы

 

 

 

1. Федеральный закон №86-ФЗ «О  центральном банке Российской  Федерации (Банке России)».

2. Бюджетный кодекс Российской  Федерации. Федеральный закон  от 31.07.1998г. №145-ФЗ

3. Авдеев С.М. Валютные отношения  и валютный рынок; Статинформ; 2007г.

4. Бабич А.М. Павлова Л.Н. Государственные  и муниципальные финансы; ЮНИТИ; 2007г.

5. Виноградов Д.В. Финансово-денежная  экономика; ГУ ВШЭ; 2009г.

6. Голубев А.А. Гаврилов Н.П. Финансы и Кредит; Спб; 2007г.

7. «Деловая пресса» №11-12 от 21.03.2008г

8. Джумов А.М. Финансовый рынок  в условиях глобализации; Страховое  дело; 2007г.; №9

9. Долан. Э. Дж. и др. Деньги, банковское  дело и денежно-кредитная политика; Туран; 2007г.

10. Кравченко П.З. Модели и методы анализа финансовых рынков; ТГЭУ; 2008г.

11. Ковалев В.В. Финансы; Проспект; 2008г.

12. Ковалев В.В. Финансы и статистика; Проспект; 2007г.

13. Козлов Н.Б. Регулирование финансовых рынков как фактор экономического развития России; Финансовый бизнес; 2007г.; №2

14. Котляров М.А. Финансовая система в программе антикризисных мер правительства; Финансы и Кредит; 2009г.; №18

15. Куликов С. Глубина Падения; Независимая газета; 2008-10-09

16. Мишкин Ф.С. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков; Вильямс; 2007г.

17. Панчишин С.М. Макроэкономика; Лебедь; 2007г.

18. Поляк Г.Б. Финансы: учебник для вузов; Юнити-Дана; 2007г.

19. Пономаренко Е.В. Финансы общественного сектора; Экономист; 2005г.; №9

20. Романовский М.В. Врублевская О.В. Финансы, денежное обращение и кредит; ЮРАЙТ; 2007г.

21. Самсонов Н.Ф. Финансы, денежное обращение и кредит; ИНФРА-М; 2007г.

22. Саркисянец А.Г. Финансовый рынок: некоторые тенденции последних лет; Аудитор; 2008г.; №7

23. Суэтин А.А. Особенности развития финансовых рынков; Аудитор; 2007г.; №7

24. Федоров А.В. Анализ финансовых рынков и торговля финансовыми активами; Питер; 2007г.

25. Шелудько В.М. Финансовый рынок; Знання-Прес; 2007г.