Финансовые отношения предприятий и принципы их организации

         В активе баланса сохраняется тенденция высокой доли оборотных  средств, на  основании  чего  можно  сделать вывод:

• может  быть сформирована более  мобильная  структура активов, что улучшает финансовое  положение предприятия, т.к. способствует  ускорению  оборачиваемости оборотных средств; 
• может  быть  отвлечена часть текущих активов  на  кредитование  потребителей товаров и прочих дебиторов. Это свидетельствует о фактической иммобилизации части оборотных средств из производственной программы.

          Анализируя структуру пассива  баланса, следует отметить незначительное  уменьшение доли капиталов и  резервов с 49,7% до 48,9%, однако положительным  моментом является отсутствие  заемного капитала. Отрицательной   оценки заслуживает увеличение  доли кредиторской задолженности.

         Горизонтальный  и вертикальный  анализ взаимодополняют  друг друга, на их основе  строится сравнительный аналитический  баланс.

         В сравнительном   аналитическом балансе имеет  смысл представить лишь основные  разделы актива и пассива баланса. 

         В таблице  4 представлен сравнительный аналитический  баланс за анализируемый период  данного предприятия.      

           

Сравнительный аналитический баланс.

                                                         Таблица 4.

Показатели	Абсолютные величины		Удельный вес		Изменения
	1.01. 2010г	1.10. 2010г	1.01 2010г	1.10. 2010г	В абсолют.велич.	В удел. весах	В % к вел. на нач. Пер.	В % К Изм. итога баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Актив
1. Внеоб. активы	-	-	-	-	-	-	-	-
2.Оборотные активы в  т.ч.	716	727	100	100	11	0	1,53	100
Запасы	43	43	6	5,9	0	-0,1	0	0
Дебиторская задолженность	502	513	7	7,1	11	0.1	2,19	100
Денежные средства	-	-	-	-	-	-	-	-
3.Убытки	-	-	-	-	-	-	-	-
Баланс	716	727	100	100	11	0	1.53	100
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Пассив
1.Собственный капитал	10	10	1,39	1,38	0	-0,01	0	0
2.Заемный капитал в  т.ч.	-	-	-	-	-	-	-	-
Кредиты и займы	-	-	-	-	-	-	-	-
Кредиторская задолженность	359	370	50,1	50,9	11	0.8	3.06	100
Баланс	716	727	100	100	11	0	1,53	100

           На основе сравнительного баланса осуществляется анализ структуры имущества.

         Структура стоимости имущества  дает общее представление о  финансовом состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах и соотношение заемных и собственных средств, покрывающих их в пассивах.

         Из таблицы 4 видно на сколько  увеличилось имущество предприятия  +11 тыс. руб.,  или на 1,53% . У предприятия  произошло изменение структуры  стоимости имущества в сторону  увеличения удельного веса в  нем оборотных средств.

        Прирост   источников связан с увеличением  дебиторской задолженности на 11 тыс. руб. или на 2,19%.

          Общее положение предприятия   на конец анализируемого периода   можно считать удовлетворительным.

 

Анализ  финансовой  устойчивости.

       Залогом  выживаемости и основой стабильности  положения предприятия служит  его устойчивость. На устойчивость  предприятия оказывают влияние  различные факторы:

    •  положение предприятия на товарном рынке;

   • производство и выпуск дешевой, пользующейся спросом продукции;

    • его потенциал в деловом сотрудничестве;

   • степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;

   •  наличие неплатежеспособных дебиторов;

    •  эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.п.

       Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

       Анализ  устойчивости финансового состояния  на ту или иную дату позволяет  ответить на вопрос: насколько  правильно предприятие управляло  финансовыми ресурсами в течение  периода, предшествующего этой  дате. Важно, чтобы состояние финансовых  ресурсов соответствовало требованиям  рынка и отвечало потребностям  развития предприятия, поскольку  недостаточная финансовая устойчивость  может привести к неплатежеспособности  предприятия и отсутствию у  него средств для развития  производства, а избыточная –  препятствовать развитию, отягащая  затраты предприятия излишними  запасами и резервами. Таким  образом, сущность финансовой  устойчивости определяется эффективным  формированием, распределением  и использованием финансовых  ресурсов, а платежеспособность  выступает ее внешним проявлением.

       Абсолютными  показателями финансовой устойчивости  являются показатели, характеризующие  степень обеспеченности запасов  и затрат источниками их формирования.

       Для  оценки состояния запасов и  затрат используют данные группы  статей «Запасы» II раздела актива баланса.

       Для  характеристики источников формирования  запасов определяют три основных  показателя.

       1.Наличие  собственных оборотных средств  (СОС), как разница между капиталом  и резервами (IV раздел пассива баланса) и внеоборотными активами (I раздел актива баланса). Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия.

                                СОС = IVрП - IрА          (1)

       2.Наличие  собственных и долгосрочных заемных  источников формирования запасов  и затрат (СД), определяемое путем  увеличения предыдущего показателя  на сумму долгосрочных пассивов (V раздел пассива баланса).

                               СД = СОС + VрП            (2)

       3.Общая  величина основных источников  формирования запасов и затрат (ОИ), определяемая путем увеличения  предыдущего показателя на сумму  краткосрочных заемных средств  (КЗС) – стр. 610  VI раздела пассива баланса:

                              ОИ = СД + КЗС                 (3)

        Трем  показателям наличия источников  формирования запасов соответствуют  три показателя обеспеченности  запасов источниками их формирования:

       1 Излишек  (+)  или недостаток (-) собственных  оборотных средств

(СОС):

                             СОС = СОС – З              (4)

где  З – запасы (стр.210  II раздела актива баланса).

       2. Излишек(+) или недостаток (-) собственных   долгосрочных источников формирования  запасов (СД):

                               СД = СД – З                  (5)

       3. Излишек(+)  или недостаток (-) общей величины  основных источников формирования  запасов (ОИ):

                            ОИ = ОИ – З                    (6)

       Для  характеристики финансовой  ситуации  на предприятии существует четыре  типа финансовой устойчивости:

       Первый  – абсолютная устойчивость финансового  состояния,  задается условием:

                               З  <  СОС + К          (7)

где К – кредиты банка  под товарно-материальные ценности с учетом кредитов под товары отгруженные  и части кредиторской задолженности, зачтенной банком при кредитовании;

       Второй  – нормальная устойчивость финансового  состояния предприятия, гарантирующая  его платежеспособность, соответствует  следующему условию:

                            З = СОС + К             (8)

      Третий  – неустойчивое финансовое состояние,  характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения СОС:

                           З = СОС + К + ИОФН  (9)

где  ИОФН – источники, ослабляющие финансовую напряженность, по данным баланса неплатежеспособности.

       Финансовая  неустойчивость считается нормальной (допустимой), если величина привлекаемых  для формирования запасов краткосрочных  кредитов и заемных средств  не превышает суммарной стоимости  сырья, материалов и готовой  продукции.

       Четвертый  – кризисное финансовое состояние,  при котором предприятие находится  на грани банкротства, т.е. денежные  средства, краткосрочные ценные  бумаги и дебиторская задолженность  не покрывают даже его кредиторской  задолженности и просроченных  ссуд:

                           З  > СОС + К                 (10)

       Для  оценки финансовой устойчивости  анализируемого предприятия составим  таблицу 5.

                                                                                                      

Анализ финансовой устойчивости.

Таблица 5.

Показатели	Усл обозн	На 01.01.10	На 31.10.10	Изменения за период
1.Источники формирования  собственных оборотных средств	IVрП	10	356	346

                                                                                         

2.Внеоборотные активы	IрА	-	-	-
3.Наличие собственных  оборотных средств (стр.1-стр.2)	СОС	10	356	346
4.Долгосрочные пассивы	VрП	-	-	-
5.Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников  формирования средств(стр.3+стр.4)	СД	10	356	346
6.Краткосрочные заемные  средства(VI раздел Пассива)	КЗС	0	359	359
7.Общая величина основных  источников формирования запасов  и затрат(стр.5+стр.6)	ОИ	10	716	706
8.Запасы(II раздел Актива)	З	43	43	0
9.Излишек(+), недостаток(-) СОС  (стр.3-стр.8)	СОС	-33	313	346
10.Излишек(+), недостаток(-) собственных  и долгосрочных заемных источников  формирования запасов (стр.5-стр.8)	СД	-33	313	346
11.Излишек(+), недостаток(-) общей  величины основных источников  формирования запасов(7-8)	ОИ	-33	673	706

                                

           На основании произведенных расчетов можно сделать следующее заключение: предприятие на 01.01.10 г. находилось в кризисном финансовом состоянии, не было обеспечено ни одним из предусмотренных источников формирования запасов (везде недостаток).

На конец анализируемого периода на 01.10.10г. ситуация кардинально  изменилась,  произошел значительный рост  источников формирования запасов: собственные источники формирования выросли  на 346 тыс. руб. и составили 356 тыс. руб., краткосрочные заемные средства выросли на 359 тыс. руб. и составили 359 тыс. руб., а общая величина основных источников  выросла на 706 тыс. руб. и составила 716 тыс. руб.. Излишек собственных средств на конец анализируемого периода составил 313 тыс. руб., излишек общей величины основных источников формирования запасов и затрат 673 тыс. руб.. Финансовое положение предприятия на 01.10.2010 г. можно считать  абсолютно устойчивым.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение.

      Финансы хозяйствующих субъектов- это относительно самостоятельная сфера системы финансов государства, охватывающая широкий круг отношений, связанных с формированием и использованием капитала, доходов, денежных фондов в процессе кругооборота их средств и выраженных в виде различных денежных потоков. Именно в этой сфере финансов формируется основная часть доходов хозяйствующих субъектов, которые в последующем по различным каналам перераспределяются в народнохозяйственном комплексе и служат основным источником экономического роста и социального развития общества.

Финансовые отношения- это  прежде всего, распределительные отношения, и они во многом сложились у  нас в стране в 1929-1931гг. Введение нового гражданского законодательства существенно расширило их круг. В  самом общем виде финансовые отношения  можно разделить на четыре группы: с другими предприятиями и  организациями; внутри предприятий; внутри объединений предприятий, которые  включают отношения с вышестоящей  организацией, внутри финансово-промышленных групп, а также холдинга; с финансово-кредитной  системой- бюджетами и внебюджетными  фондами, банками, страхованием, биржами, различными фондами.

Все эти финансовые отношения  возникают в процессе формирования и движения (распределения, перераспределения  и использования) капитала, доходов, фондов, резервов и других денежных источников средств предприятия, т.е. его финансовых ресурсов. Именно денежные потоки и финансовые ресурсы являются непосредственными объектами управления финансами предприятия.