Финансовые ресурсы

Содержание

 

 

Введение 3

 

Глава 1. Теория финансовых ресурсов 5

1.1 Понятие финансовых ресурсов 5

1.2 Состав и источники финансовых ресурсов 7

 

Глава 2. Направления и  анализ эффективности использования финансовых ресурсов 14

2.1 Назначение и направления использования финансовых ресурсов 14

2.2 Методика анализа эффективности использования финансовых ресурсов 19

 

Глава 3. Пути совершенствования управления и повышения эффективности использования финансовых ресурсов на предприятии 28

3.1 Совершенствование методики управления финансовыми ресурсами предприятия 28

3.2 Направления повышения эффективности использования финансовых ресурсов 33

 

Заключение 42

 

Список использованной литературы 44

 

Приложение 1. Классификация финансовых ресурсов предприятия 45

 

Приложение 2. Источники формирования финансовых ресурсов предприятия 48

 

Приложение 3. Распределение финансовых ресурсов предприятия 49

 

Приложение 4. Цикл движения денежных средств предприятия 50

Введение

 

 

Основным  звеном экономики в рыночных условиях хозяйствования являются предприятия, которые выступают в роли хозяйствующих  субъектов. Они для осуществления хозяйственной деятельности, получения продукции, доходов и накоплений используют определенные виды ресурсов: материальные, трудовые, финансовые, а также денежные средства.

Основной  целью деятельности предприятий  в условиях рынка является удовлетворение общественных потребностей, получение прибыли и обеспечение своей финансовой устойчивости.

Для достижения поставленной цели предприятия должны:

- выпускать  высококачественную продукцию, обновлять  ее в соответствии со спросом;

- рационально  использовать производственные  ресурсы с учетом их взаимозаменяемости;

- разрабатывать  стратегию и тактику поведения  предприятия и корректировать  их в соответствии с имеющимися  обстоятельствами;

- заботиться  о работниках, росте их квалификации, повышении жизненного уровня, создании  благоприятного социально-психологического  климата в трудовом коллективе;

- обеспечивать  конкурентоспособность предприятия,  проводить гибкую ценовую политику, внедрять новое в производство, в организацию труда и управление.

Именно  финансы предприятия являются основой  производственной деятельности. Наличие  в достаточном объеме финансовых ресурсов, их эффективное использование, предопределяют хорошее финансовое положение предприятия платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность. В этой связи важнейшей задачей предприятий является изыскание резервов увеличения финансовых ресурсов и наиболее эффективное их использование в целях повышения эффективности работы предприятия в целом.

Поэтому я вижу тему своего курсового проекта  весьма актуальной в настоящий момент.

Объект  работы – финансовые ресурсы. Предмет - формирование и использования финансовых ресурсов в условиях рынка.

Цель  данной работы - анализ формирования и  использования финансовых ресурсов в условиях рынка, которая решается с помощью следующих задач:

1. Определение теории финансовых ресурсов;
2. Определение направлений и проблем использования финансовых ресурсов;
3. Определение путей совершенствования управления и повышения эффективности использования финансовых ресурсов на предприятии.

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Теория финансовых ресурсов

1.1 Понятие финансовых ресурсов

 

Как правило, при широком использовании в  экономической науке и на практике термин «финансовые ресурсы» понимают как денежные средства, находящиеся  в распоряжении государства, предприятий, хозяйственных организаций и  учреждений, используемые для покрытия затрат и образования различных  фондов и резервов.      Однако денежные средства — это более широкое понятие, чем финансовые ресурсы, составляющие только часть денежных средств.  Различие между денежными средствами и финансовыми ресурсами наглядно видно на примере дохода предприятия от продажи продукции. Сумма валового дохода представляет собой величину денежных средств, поступивших на расчетный счет предприятия в банке. Из этой суммы денежных средств значительную часть составляют оборотные средства, авансированные в процессе производства на оплату сырья, материалов, топлива, электроэнергии, и только часть является источником финансовых ресурсов.             Чтобы дать определение финансовых ресурсов, необходимо, во-первых, рассматривать финансы как составную часть производственных отношений, во-вторых, следует учитывать, что финансовые ресурсы создаются и используются в процессе реализации финансовых отношений, и, в-третьих, само понятие ресурсы необходимо рассматривать как запасы (в т. ч. в денежной форме), которые могут быть использованы на определенные цели.               Таким образом, можно сказать, что финансовые ресурсы — это денежные средства, аккумулируемые в фондах целевого назначения для осуществления определенных затрат.       Исходя из этого, можно сформулировать общее определение финансовых ресурсов и, в частности, финансовых ресурсов предприятий. Финансовые ресурсы — это централизованные и децентрализованные денежные фонды целевого назначения, которые формируются в процессе распределения и перераспределения национального богатства, валового внутреннего продукта и национального дохода и предназначены для использования в целях социально-экономического развития общества.  Централизованные денежные фонды государства представляют собой общегосударственные финансовые ресурсы.    Децентрализованные фонды денежных средств представляют собой финансовые ресурсы предприятий, объединений и отраслей народного хозяйства страны.          Финансовые ресурсы предприятий — это денежные фонды целевого назначения, которые формируются в процессе распределения и перераспределения национального богатства, валового внутреннего продукта, национального дохода и используются для осуществления уставных целей предприятия.       Основными элементами финансовых ресурсов предприятия являются: уставный фонд, амортизационный фонд, специальные фонды целевого назначения, неиспользованная прибыль, кредиторская задолженность всех видов, ресурсы, полученные из централизованных и децентрализованных фондов и другие.          Основным источником формирования финансовых ресурсов на уровне субъекта хозяйствования — валовой доход и амортизация как часть национального богатства, используемая на инвестиции.    Размер финансовых ресурсов, формируемых на уровне предприятия, определяет возможности: осуществления необходимых капитальных вложений; увеличения оборотных средств; выполнения всех финансовых обязательств; обеспечения потребностей социального характера и т. д. Структура финансовых ресурсов определяется источниками их поступления. На уровне предприятия структура финансовых ресурсов в основном определяется собственными источниками, прибылью и амортизацией, хотя также могут привлекаться заемные средства.   Большое значение имеет структура источников формирования финансовых ресурсов, и, в первую очередь, удельный вес собственных. Большой удельный вес привлеченных средств утяжеляет финансовую деятельность предприятия дополнительными затратами на уплату процентов по кредитам коммерческих банков, дивидендов по акциям и облигациям и осложняет ликвидность баланса предприятия.       На уровне предприятия финансовые ресурсы формируются и используются как в фондовой форме, так и в нефондовой. Часть финансовых ресурсов предприятие использует на образование денежных фондов целевого назначения: фонд оплаты труда, фонд развития производства, фонд материального поощрения и др. Использование финансовых ресурсов на выполнение платежных обязательств перед бюджетом и банками осуществляется в нефондовой форме.       Денежные фонды — это часть финансовых ресурсов, наиболее стабильная и формируемая в виде фондов целевого использования. Поэтому денежные фонды — это лишь часть финансовых ресурсов.    Размер и структура финансовых ресурсов во многом зависят от объема производства и его эффективности. Постоянный рост производства и повышение его эффективности являются основой увеличения финансовых ресурсов как на общегосударственном уровне, так и на уровне предприятий.

1.2 Состав и источники финансовых ресурсов

 

Для осуществления  производственно-хозяйственной деятельности предприятия используют самые различные  источники финансовых ресурсов.

Структура привлекаемых источников во многом предопределяет финансовую устойчивость предприятия  и рентабельность его производственно-хозяйственной  деятельности. Вопросы формирования финансовых ресурсов на предприятии  решаются в рамках финансового менеджмента, являющегося одной из важнейших подсистем общей системы управления современным предприятием.

Известны  различные структурные схемы  классификации источников финансовых ресурсов предприятий. Наиболее распространённым является деление на собственные  и заёмные финансовые ресурсы¹ (более подробная классификация представлена в приложении 1). Принципиальное различие между данными видами ресурсов заключается в том, что при ликвидации предприятия его владельцы имеют право на часть имущества, оставшуюся после расчётов с третьими лицами. Кроме деления на собственные и заёмные средства известна также классификация источников по их срочности: 1) источники краткосрочного финансирования; 2) источники долгосрочного финансирования².

Структура используемых средств, как правило, зависит от целей преследуемых предприятием. Чаще всего для финансирования решений  долгосрочного плана используются собственные средства хозяйствующего субъекта, а в виде краткосрочных  источников - заёмный капитал. Собственный  капитал (внутренний источник) в отечественной  практике имеет приоритетное значение, что положительно сказывается на финансовой устойчивости и репутации  предприятия. Собственные средства - это основные источники финансирования деятельности предприятия, так как работая в рыночных условиях предприятия должны обладать определённой имущественной и оперативной самостоятельностью. Если ресурсов внутреннего источника оказывается недостаточно для финансирования решений финансового характера, используется заёмный капитал (внешний источник).

К поступлениям, которые формируют финансовые ресурсы  предприятий относят: амортизационные  отчисления, устойчивые пассивы, выручку  от реализации выбывшего имущества, целевые поступления, средства полученные за счёт мобилизации внутренних ресурсов в строительстве, взносы членов трудового коллектива, страховые возмещения по наступившим рискам, ресурсы поступающие от концернов, ассоциаций, отраслевых структур, средства из бюджетов и внебюджетных фондов (в виде схемы с источниками финансовых ресурсов можно ознакомиться в приложении 2).

Первоначальное  формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия, когда  образуется уставный фонд. Его источниками  в зависимости от организационно-правовых форм хозяйствования выступают: акционерный  капитал, паевые взносы членов кооперативов, отраслевые финансовые ресурсы (при сохранений отраслевых структур), долгосрочный кредит, бюджетные средства. Следовательно, уставный капитал - это зафиксированная в учредительных документах общая стоимость активов, которые являются взносами собственников в капитал предприятия³. За счет его денежных средств формируются основные фонды и оборотные активы предприятий.

К устойчивым пассивам помимо уставного капитала также относят добавочный и резервный  капитал. Резервный капитал - это  сумма резервов, созданных за счет нераспределенной прибыли предприятия в соответствии с действующим законодательством или учредительными документами. Дополнительный вложенный капитал - сумма превышения стоимости реализации выпущенных акционерным обществом акций над их номинальной стоимостью. Прочий дополнительный капитал - сумма дооценки необоротных активов; стоимость активов, полученных бесплатно предприятием от других юридических или физических лиц, и прочие виды дополнительного капитала⁴.

Наиболее  значительные финансовые ресурсы могут  быть получены в виде прибыли от производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Являясь экономической категорией, прибыль характеризует финансовый результат деятельности предприятия. Результат, показывающий превышение выручки над полной себестоимостью свидетельствует о рентабельной работе предприятия по выпуску продукции.

Общий объём  прибыли, полученной предприятием от всех видов деятельности, носит название балансовой прибыли. Этот показатель является сводным т.к. включает в себя следующие  составляющие: прибыль от реализации товарной продукции, прибыль от прочей реализации, доходы по внереализационным  операциям (за вычетом расходов по этим операциям).

Под операционной прибылью понимают прибыль, полученную в результате основной  деятельности предприятия.

Второй  составляющей балансовой прибыли является прибыль от прочей реализации. Прибыль  от прочей реализации предполагает: прибыль  от реализации основных средств и  иного имущества предприятия (сырьё, материалы, топливо, запчасти, отходы, нематериальные активы).

Следующим структурным компонентом балансовой прибыли является прибыль от внереализационных  операций. К прибыли от внереализационных  операций относят: прибыль от долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений, прибыль от сдачи имущества в  аренду. Финансовые вложения означают размещение собственных средств предприятий с целью получения дохода. Под долгосрочным финансовым вложением подразумеваются вклады в уставный капитал других предприятий (товариществ, акционерных обществ, совместных и дочерних предприятий), приобретение акций и других ценных бумаг, предоставление займов, т.е. всевозможные финансовые вложения длительностью более года. Формами краткосрочных вложений являются: краткосрочные казначейские обязательства, облигации и другие ценные бумаги, займы.          В состав внереализационных прибылей входят также различные виды штрафов, пени, неустоек полученные данным хозяйствующим субъектом, а также прибыль прошлых лет, выявленная в отчётном периоде, прибыль от дооценки производственных запасов и готовой продукции, от операций с иностранной валютой, поступления долгов ранее списанных как безнадёжные, средства полученные безвозмездно от других предприятий при отсутствии совместной деятельности (кроме средств получаемых в виде учредительских взносов в уставный фонд).

Амортизационные отчисления - являются вторым после  прибыли крупным источником финансовых ресурсов предприятия. Амортизация - это  механизм учета постепенного износа основных фондов и формирования источника  полного их воспроизводства путем  перенесения части их стоимости  на производимую продукцию, механизм превращения  износа в денежную форму⁵. Основное назначение амортизационных отчислений заключается в обеспечении воспроизводства основных производственных фондов и нематериальных активов предприятия.

В отдельных  случаях предприятию могут быть предоставлены субсидии (в денежной или натуральной форме) за счет средств  государственного или местного бюджетов, а также специальных фондов. Различают:

1. прямые субсидии - государственные капитальные вложения в объекты, особо важные для народного хозяйства, или в малорентабельные, но жизненно необходимые;
2. непрямые субсидии, осуществляемые средствами налоговой и денежно-кредитной политики, например, путем предоставления налоговых льгот и льготных кредитов.

Финансовые  ресурсы могут поступать в  порядке перераспределения от ассоциаций и концернов, в которые они  входят, от вышестоящих организаций при сохранении отраслевых структур, от страховых организаций.

Осуществление деятельности в условиях рынка сопряжено  с различными видами рисков: предпринимательские  риски, валютные риски, коммерческие риски т.д. В этой связи коммерческие организации все в большей мере прибегают к страхованию своей деятельности. Это обусловливает выплату им страхового возмещения.

К краткосрочным  заимствованиям прибегают компании всех видов и размеров. Краткосрочный  долг - это заемные средства, которые  подлежат возврату в течение года, использующиеся для финансирования текущих затрат.

Источники краткосрочного финансирования:

• Торговый кредит, который поставщик продукции или материалов предоставляет покупателю. Оформление этой сделки может производится договором или устно. Формами торгового кредита являются открытый кредит и простой вексель.
• Ссуды от финансовых институтов. Предприятие может обратиться к коммерческому банку или другому финансовому институту за краткосрочной ссудой. Ссуды бывают обеспеченные и необеспеченные.
• Векселя. Это краткосрочный источник финансирования, который представляет собой долговую расписку, выпускаемую компанией. Компания, которая выпускает векселя, обязуется вернуть денежную сумму, указанную в векселе, в определенный срок. Инвестор покупает вексель по цене ниже номинала, а в конце срока получает полную стоимость векселя.