Финансы и финансовый рынок

Таблица 7 – Изменение  остаточной стоимости  основных средств  по отраслям экономики Республики Беларусь, %

Название отрасли	2008 г.	2009 г.	2010 г.
Промышленность	110700	121900	137300
Сельское хозяйство	50000	54000	63100
Транспорт и связь	67000	77800	83400
Строительство	8300	10700	14100
Торговля общественного питания  и материально-техническое снабжение	10700	12500	14400
Жилищно-коммунальное хозяйство	23600	27700	32700

 
           Наибольший удельный вес в общем объеме основных средств республики имеют основные средства промышленных предприятий – 41,0 % (2008 г.), 40,0 % (2009 г.) и 39,8 % (2010 г.). Второе и третье места по объему основных средств занимают транспорт: 24,8 % в 2008 г., 25,5 % в 2009 г. и 24,2 % в 2010 г. и сельское хозяйство: 18,5 в 2008 г., 17,7 % в 2009 г. и 18,3 %в 2010 г. 18,3%. На предприятия жилищно-коммунального хозяйства и строительства приходится соответственно 9,5 % и 4,1 %  в 2010 г. всех основных средств республики.

Таблица 8 – Структура  основных средств по отраслям экономики  Республики Беларусь, %

	Здания	Сооружения	Переда-точные устрой-ства	Машины и   оборудо-вание	Транс-портные средства
Всего
2008	29,6	26,0	8,5	27,5	6,4
2009	29,1	25,1	8,8	28,6	6,5
2010	29,4	25,2	9,2	27,9	6,3
Промышленность
2008	29,5	10,5	11,3	45,7	2,2
2009	28,3	10,3	11,7	46,6	2,4
2010	29,1	10,3	12,3	45,1	2,4
Сельское хозяйство
2008	46,3	20,8	1,1	24,2	2,5
2009	46,1	19,5	1,1	25,4	2,7
2010	46,9	18,6	1,1	25,4	2,6
Транспорт
2008	6,8	64,7	2,1	6,1	20,0
2009	6,7	63,7	2,2	6,5	20,5
2010	6,9	64,1	2,3	6,5	19,9
Строительство
2008	28,6	25,9	1,2	31,8	9,7
2009	25,0	29,0	1,2	32,2	10,0
2010	22,9	34,0	1,2	30,9	9,1
Торговля и общественное питание
2008	58,2	12,3	3,0	18,3	6,1
2009	56,0	13,3	3,4	19,1	5,9
2010	55,6	14,3	4,0	18,7	5,2
Жилищно-коммунальное хозяйство
2008	34,1	27,4	27,3	6,2	1,4
2009	32,8	27,6	28,3	6,5	1,5
2010	30,9	38,1	29,5	6,6	1,5

По  отраслям народного хозяйства доля основных средств распределена не так  равномерно, что связано со спецификой самих отраслей.

В промышленности, например, наибольший удельный вес занимают машины и оборудование (45,1 %) и здания (29,1 %). На долю передаточных устройств приходится 12,3 %, транспортных средств – всего 2,4 %.

В сельском хозяйстве доля зданий и сооружений значительно больше, чем в промышленности, и составляет в целом 65,5 %, на долю машин и оборудования приходится 25,3 %. На долю транспортных средств – 2,6 %.

В транспортных организациях наибольшую долю в структуре основных средств занимают сооружения (64,1 %) и транспортные средства (19,9 %). Гораздо меньше доля машин и оборудования (6,5 %), зданий (6,9 %) и передаточных устройств (2,3 %).

В строительстве доля сооружений всегда была самой большой и составила 34,0 %. Доля активной части основных средств составляет 40,1 % (машины и оборудование  –  30,9 %,  транспортные средства – 9,1 %), а зданий – 22,9 %.

На предприятиях торговли и общественного  питания наибольшую часть основных средств составляют здания – 55,6 %. На долю транспортных  средств и машин и оборудования приходится в целом 18,7 %.

В жилищно-коммунальном хозяйстве здания и сооружения занимают 69,0 % от общего объема основных средств. Для этой отрасли также характерно, что большой удельный вес имеют передаточные устройства (29,5 %). На долю активной части основных средств приходится всего 8,1 %.

В 2011 году использовано 90,8 трлн. рублей инвестиций в основной капитал, что в сопоставимых ценах составляет 113,3% к уровню 2010 года при прогнозе на 2011 год, утвержденном Указом Президента Республики Беларусь от 19 ноября 2010 г. № 596, - 116-117%.

В 2011 году строительно-монтажные работы выполнены на 41,7 трлн. рублей, что  в сопоставимых ценах на 8,4% больше, чем в 2010 году.

В 2011 году инвестиции в приобретение машин, оборудования, транспортных средств выросли по сравнению с 2010 годом на 19,6% и составили 40,1 трлн. рублей (44,2% общего объема инвестиций). На долю импортных машин, оборудования, транспортных средств приходится 60,5% этих инвестиций. Из импортного оборудования 20,8% приобретено на территории Республики Беларусь.

В 2011 году организациями государственной  формы собственности использовано 44,8 трлн. рублей инвестиций в основной капитал, или 112,2% к 2010 году, в том  числе организациями республиканской  собственности - 24,1 трлн. рублей (149,3%), коммунальной собственности - 20,7 трлн. рублей инвестиций (87%).

 

Тема « Финансовое планирование на предприятии»

Вопрос: Содержание и область применения нормативного, расчетно-аналитического и балансового методов в финансовом планировании

Финансовое планирование – это  разновидность управленческой деятельности, направленной на определение необходимого объема финансовых ресурсов и капитала, их оптимальное распределение и  использование с целью обеспечения  финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта [11, с. 143]. Объектами финансового планирования на предприятиях являются его финансовые ресурсы, капитал, фонды денежных средств, доходы, финансовые показатели и непосредственно финансовая деятельность.

Финансовое планирование на предприятии – это планирование всех его доходов и направлений расходования денежных средств для обеспечения развития предприятия [12, с.206].

В финансовом планировании и прогнозировании  используются следующие методы: расчетно-аналитический, нормативный, балансовый, денежных потоков, оптимизации плановых решений, экономико-математическое моделирование, коэффициентов, программно-целевой [11, с.144; 12, с.209].

1. Содержание нормативного метода сводится к тому, что потребность организации в финансовых ресурсах, источники их формирования определяют на основе заранее установленных норм и нормативов. Нормативный метод планирования отличает простота. Однако широкое применение этого метода затруднено частым изменением законодательства [11, c.145].    
2. Расчетно-аналитический метод основан на анализе достигнутого уровня финансовых показателей и прогнозирования их уровня на будущий период. Таким методом определяют плановую потребность в амортизационных отчислениях, оборотных активах и другие показатели   [11, с.145].
3. Сущность балансового метода планирования финансовых показателей состоит в том, что благодаря балансу достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них. Данный метод применяется при прогнозе поступлений и выплат из денежных фондов (накопления и потребления), квартального плана доходов и расходов, платежного календаря [12, с.210].

  

Тема «Значение финансового  рынка в развитии экономики»

Вопрос: Направления развития мирового финансового  рынка

Формирование мирового финансового  рынка происходило на базе интернационализации  международных операций национальных рынков ссудных капиталов. Их становление  приходится на начало 60-х годов. До этого  в течение 40 лет он был практически  парализован в результате мирового экономического кризиса 1929–1933 годов, Второй мировой войны, валютных ограничений, жесткого регулирования рынка, ставок по депозитам и т.д. [17, с.7].

По своей экономической сущности мировой финансовый рынок – это система определенных отношений и своеобразный механизм сбора и перераспределения на конкурентной основе кредитных ресурсов между странами, регионами, отраслями, экономическими агентами [17, с.19].

Функции мирового финансового рынка:

- перераспределение и перелив  капитала;

- экономия издержек обращения;

- ускорение концентрации и централизации  капитала;

- межвременная торговля, снижающая издержки экономических циклов;

- содействие процессу непрерывного  воспроизводства. 

Финансовый рынок состоит из ряда секторов: инвестиционного, кредитного, фондового, страхового, валютного.

Среди тенденций развития МФР можно  выделить следующие: глобализацию, интернационализацию, институционализацию, дизинтермидацию, рост международной конкуренции, интеграцию, конвергенцию, информатизацию, компьютеризацию и концентрацию мировых рынков.

Мировой финансовый рынок включает  в себя конкурирующие финансовые центры, которые занимаются своей  деятельностью в условиях разных национальных режимов регулирования, бухгалтерских стандартов и рыночных практик ведения бизнеса.

За период 1995-2005 гг. рынок акций  и облигаций процветал, а доля банковских депозитов незначительно  снижалась. Основным источником роста  стали США, благодаря буму жилищного  строительства. Второй тенденцией на мировом финансовом рынке стало усиление финансовой глубины рынка. Финансовые рынки росли быстрее, чем мировой ВВП, в течение многих лет. Увеличение глубины рынка сделало рынки ликвидными, улучшило доступ заемщиков к капиталу, помогло более эффективно оценивать финансовые активы и усилить экономический рост, так как финансовый капитал стал распределяться более эффективно. Третья тенденция – возрастающий уровень иностранных инвестиций, способствующих усилению зависимости финансовых рынков друг от друга. Следующей тенденцией (четвертой) является резкий рост иностранных предоставлений займов и кредитов [15, с.317].

На мировом финансовом рынке  произошел значительный сдвиг потоков  иностранных инвестиций. При этом значительную часть инвестиций стран Еврозоны составляют инвестиции в развивающиеся страны.

Текущий мировой финансовый кризис и мировая рецессия остановили почти  тридцатилетний рост мирового финансового  рынка. Совокупные мировые финансовые активы в 2008 г. сократились на 16 трлн. долл. (8%) и составили 178 трлн. долл., что  является крупнейшим снижением данного  показателя. Наибольшее падение происходило  на рынке акций, т. к. акции являются более рискованным финансовым инструментом, по сравнению с облигациями и  банковскими депозитами. Рост финансовых активов в виде государственного долга и банковских депозитов (на 9%) связан с увеличением государственных заимствований, необходимых для финансирования возросших фискальных ресурсов [15, с.318].

Негативное влияние мирового финансового  кризиса отразилось на потоке иностранных  инвестиций – их объем резко снизился с 10,% трлн. долл. в 2007 г. до 1,9 трлн. долл. Наиболее сильно упали инвестиции в  иностранные акции и облигации. После того как кризис с развитых рынков быстро распространился на развивающиеся  рынки, объем их финансовых активов уменьшился с 35 трлн. долл. до 30 трлн. долл. при этом объемы акций сократились в 2 раза. С сокращением иностранных инвестиций на 39% резко возросла стоимость заимствования на внутренних рынках. Финансовая глубина развивающихся рынков снизилась не так значительно.

Анализ тенденций на мировом  финансовом рынке в условиях кризиса  показывает, что они во многом зависят  от субъективных настроений инвесторов относительного того, как велика степень  влияния изменений на мировую  экономику и финансовый рынок  и насколько адекватны меры правительства  на эти изменения.

 

Тема «Виды ценных бумаг»

Ценная бумага с юридической  точки зрения – это денежный документ, удостоверяющий имущественные права, осуществление или передача которых  возможны только при его предъявлении или если доказано закрепление этих прав в специальном реестре [3, с.6].

С экономической точки зрения ценная бумага – это совокупность имущественных  прав на те или иные материальные объекты, которые обособились от своей материальной основы и получили собственную материальную форму [3, с.7].

В соответствии с определенными  классификационными признаками ценные бумаги можно сгруппировать по следующим  видам [11, с.253]:

Классификационные признаки	Виды ценных бумаг
Срок существования	Срочные, бессрочные
Происхождение	Первичные, вторичные
Форма существования	Бумажные, безбумажные
Национальная принадлежность	Отечественные, иностранные
Тип использования	Инвестиционные (капитальные), неинвестиционные
Порядок владения	Предъявительские, именные
Форма выпуска	Эмиссионные, неэмиссионные
Форма собственности	Государственные, негосударственные
Характер обращаемости	Рыночные (свободнообращающиеся), нерыночные
Уровень риска	Безрисковые, малорисковые, рисковые, высокорисковые
Наличие дохода	Доходные, бездоходные
Форма вложения средств	Долговые, владельческие долевые
Экономическая сущность (вид прав)	Акции, облигации, векселя и др.