Фискальная политика

 

                                     ,                                                              (1)

 

  где Myg- мультипликатор государственных расходов;

  - изменение государственных расходов.

                                                         

Если  прирост государственных расходов равен 10 ед., а прирост ВНП составил 20 ед., то это значит, что мультипликатор государственных расходов равен 2 ед. Т.е. каждый рубль государственных  расходов обеспечивает приращение ВНП  в 2 ед.

 

                                                                                        (2)   

 

Также мультипликатор государственных расходов можно найти, зная предельную склонность к сбережениям.                                                                                                                                          

 

                                                                                                      (3)

 

где MPS – предельная склонность к сбережениям.

 

Зная  величину мультипликатора можно  прогнозировать увеличение (уменьшение) ВНП в результате увеличения (уменьшения) правительственных закупок. Чем  выше значение мультипликатора государственных  расходов, тем более мощным средством  регулирования национальной экономики  является дискреционная фискальная политика.

  Как видно из предыдущего изложения,  изменения налогов и государственных  расходов действуют на экономику  разнонаправлено. Тогда что же  происходит при одновременном  изменении налогов и государственных  расходов?

      Фискальная политика, предусматривающая  равное увеличение налогов и  правительственных налогов, приводит  к эффекту сбалансированного  бюджета, суть которого состоит в том, что равное изменение государственных расходов и налогов приводит к изменению равновесного выпуска на ту же величину.

      Предположим, что налоги и государственные  расходы возросли на одну и  ту же величину.

     Под влиянием роста государственных  расходов совокупный спрос возрастет,  а под влиянием роста налогов  сократится.При этом, поскольку мультипликатор правительственных расходов "сильнее" налогового мультипликатора, окончательный, суммарный результат будет состоять в приросте выпуска продукции, равном увеличению налогов и правительственных расходов.

Разберем  следующий пример. Предположим, что  налоги и государственные расходы  увеличились на одинаковую величину - на 100 ден. ед. Бюджет сбалансирован. Предельная склонность к потреблению – 0,8, соответственно, предельная склонность к сбережениям - 0,2.

Тогда, мультипликатор государственных расходов равен 5 (1:0,2), а налоговый мультипликатор - 4 (0,8 : 0,2).

В результате увеличения налогов ВНП  сократитсяна 400 ден. ед. (100 х 4), а следствием увеличения правительственных расходов станет приростВНП на 500 ден. ед. (100 х 5). В итоге ВНП возрастетна столько, на сколько увеличились налоги и государственные расходы - на 100 ден. ед. (500 – 400). Следовательно, мультипликатор сбалансированного бюджета равен 1.

 

 

 

 

 

Подведя итоги можно сказать, что набор  инструментов фискальной политики включает государственные субсидии, манипулирование  различными видами налогов (личный подоходный налог, налог на корпорации, акцизы) путем изменения налоговых ставок или аккордных налогов. Кроме этого, к инструментам фискальной политики относятся трансфертные платежи и другие виды государственных расходов. Различные инструменты по-разному воздействуют на экономику. Например, увеличение аккордного налога приводит к уменьшению совокупных расходов, но не приводит к изменению мультипликатора, в то время как рост ставок личного подоходного налога вызовет уменьшение и совокупных расходов, и мультипликатора. Выбор различных видов налогов: личного подоходного налога, налога на корпорации или акциза - в качестве инструмента воздействия оказывает различное влияние на экономику, в том числе на стимулы, оказывающие влияние на экономический рост и эффективность экономики. Важное значение имеет также выбор отдельного вида государственных расходов, поскольку в каждом случае эффект мультипликатора может быть различным. Например, среди специалистов в области экономической политики существует мнение, что расходы на оборону обеспечивают меньшую величину мультипликатора по сравнению с другими видами государственных расходов.

Разумеется, специалисты по экономической политике рассматривают не только различные  инструменты фискальной политики, - когда они пытаются увеличить  или сократить объемы производства, они анализируют также влияние  монетарной политики.

Трансфертные  платежи. Трансфертные платежи –  форма перераспределения части  мобилизованных в доходы государственных  денежных средств, денежные выплаты  из государственного бюджета бюджетных  средств предпринимательским организациям, перераспределение в пользу нуждающихся. Их часто называют передаточными платежами, они осуществляются в следующих формах: субсидий предприятиям; государственные денежные выплаты на социальные нужды, в частности финансовая помощь нетрудоспособным, безработным, лицам живущим на грани нищеты. Трансфертные платежи имеют более низкий мультипликатор по сравнению с другими государственными расходами, поскольку часть этих сумм сберегается. Мультипликатор трансфертных платежей равен мультипликатору государственных расходов, умноженному на предельную способность к потреблению. Преимуществом трансфертных платежей является то, что они могут быть направлены определенным группам населения.

Снижение  налогов. Эффект сокращения налогов  в некотором смысле аналогичен увеличению государственных расходов. Совокупный спрос будет расти, процентные ставки - увеличиваться и может наступить  сокращение инвестиций в частном  секторе. Однако влияние на расходы  потребителей будет большим. Сокращение налогов приведет к росту мультипликатора, уменьшая эффект любого увеличения совокупного  спроса.

Тип налога, например, личного подоходного  налога, налога на корпорации, налога на продажи, налога на недвижимость, акцизного  налога и т. п., имеет важное значение, так как каждый из них будет оказывать различное влияние на экономику, включая стимулы экономического роста и экономическую эффективность. Например, личный подоходный налог или налог на корпорации может привести к снижению заинтересованности в нововведениях и желания работать сверхурочно, в то время как налог на продажи не вызывает никакого эффекта.

Увеличение  аккордного налога приведет к уменьшению совокупных расходов, но не вызовет  изменения мультипликатора, в то время как увеличение ставки личного  подоходного налога приводит к уменьшению потребительских расходов и снижению мультипликатора.

 

2. Государственное регулирование  фискальной политики и её эффективность

2.1 Автономные налоги

 

 

Так как основным показателем эффективности  применения фискальной политики является государственный бюджет, то стоит  рассмотреть влияние различных  инструментов фискальной политики на этот показатель.

Влияние изменения автономных чистых налогов  на состояние государственного бюджета  можно рассматривать на примере  увеличения размера автономных налогов, так как влияние изменения  автономных налогов и трансфертных платежей по абсолютной величине равны, только автономные налоги влияют на доходную часть государственного бюджета, а  трансфертные платежи – на его  расходную часть. Трансферты иногда еще называют отрицательными налогами.

Механизм  воздействия увеличения автономных налогов на состояние государственного бюджета при неизменном фискальном воздействии выглядит следующим  образом: увеличение автономных налогов, т.е. увеличение доходов государственного бюджета, образует положительное сальдо государственного бюджета, размер которого равен той сумме, на которую были увеличены автономные налоги. Это  объясняется тем, что даже при  сокращении объемов национального  производства, которое происходит посредством  снижения совокупных расходов, величина налоговых поступлений в государственный  бюджет возрастет, так как величина налоговых поступлений не зависит  от величины национального дохода /17/.

Можно сделать вывод, что в случае, когда  налоговая ставка отсутствует, величина дефицита государственного бюджета  или его профицита будут равны тем изменениям в статьях госбюджета, которые вызваны тем или иным инструментом фискальной политики сокращении государственных закупок - профицит будет так же меньше суммы снижения государственных закупок.

Влияние изменения автономных налогов при  неизменном фискальном воздействии  по принципу своего воздействия на государственный бюджет аналогично влиянию государственных закупок.

Изменения в объемах трансфертных платежей оказывают такое же воздействие  на состояние государственного бюджета, как и государственные закупки  с различием только  сил данного  воздействия. Это различие вытекает из формул ложных мультипликаторов.

Избыток или дефицит текущего, или фактического, бюджета в любом конкретном году не свидетельствует о той или  иной направленности фискальной политики правительства.

Дефицит или избыток фактического бюджета  указывает не только на возможные  дискреционные фискальные решения  о расходах и налогах, но также  и на уровень национального производства, т.е. фиксирует текущее положение  экономики.

Решение данной проблемы экономисты нашли, введя  понятие бюджета при полной занятости. Бюджет при полной занятости позволяет  оценить, каким был бы дефицит  или профицит госбюджета при существующем уровне налогов и государственных расходов, если бы экономика в течение года функционировала при полной занятости.

Исходя  из этого, делается вывод о том, что  дискреционная фискальная политика целенаправленно изменяет только дефицит  при полной занятости, а не циклический  дефицит. Поскольку фактический  дефицит состоит из структурного и циклического дефицитов, по нему нельзя судить о направленности фискальной политики правительства.

 

 

2.2 Эффективность фискальной политики

 

 

Эффективность фискальной политики во многом зависит  от скорости реакции правительства  на изменения в экономике.

В данной связи существует несколько  препятствий, которые снижают степень  эффективности применяемой фискальной политики /17/.

Во-первых, это так называемый «разрыв восприятия», под которым подразумевается  промежуток времени между началом  спада или инфляции и тем моментом, когда происходит осознание этих тенденций. Очень трудно предсказать  будущий характер экономической  активности. Хотя и существуют некоторые  показатели, позволяющие прогнозировать экономические изменения, все же довольно трудно точно «рассмотреть» их. Порой проходит несколько месяцев, прежде чем инфляция или спад, набравшие силу в этот период, проявятся в соответствующей статистике и будут осознаны.

Во-вторых, существует так называемый «административный  разрыв». Колеса демократического управления крутятся довольно медленно. Обычно значительный промежуток времени отделяет момент, когда приходит понимание необходимости  фискальных мер, от того момента, когда  эти меры на самом деле принимаются. У правительства иногда уходит так  много времени на корректировку  фискальной политики, что экономическая  ситуация успевает полностью измениться и предлагаемые меры становятся совершенно неуместными.

В-третьих, существует разрыв между тем моментом, когда правительство принимает  решение о фискальных мерах, и  временем, когда эти меры начнут оказывать воздействие на производство, занятость и уровень цен. Если ставки налогов можно изменить довольно быстро, то фактическое осуществление  государственных расходов на общественные работы требует длительного планирования и еще более продолжительного строительства соответствующих  объектов. Поэтому такие расходы  приносят весьма сомнительную пользу в качестве средства преодоления  коротких спадов в 6-18 месяцев.

Из-за проблем подобного рода дискреционная  фискальная политика все в большей  степени ориентируется на изменение  налогов.

Фискальная  политика формируется на политической арене, и это во многом затрудняет их применение для стабилизации экономики.

Как известно, экономическая стабильность – это не единственная цель государственной  политики в области расходов и  налогообложения. Правительство занимается и такими вопросами как обеспечение  населения общественными товарами и услугами и перераспределением доходов. Иногда требуется пренебрегать экономической стабильностью ради достижения более весомых целей, таких как, например, победа в войне.

В политических интересах бюджетный  дефицит порой преподносится  как нечто весьма привлекательное, а бюджетный излишек, напротив, воспринимается довольно болезненно. Это значит, что в обществе в какой-то момент может возникнуть политическая предрасположенность к дефициту, т.е. в фискальной политике может возобладать пристрастие к стимулирующим фискальным мерам. Снижение налогов очень популярно в политическом плане, так же как и наращивание государственных расходов, особенно если избирательные округа конкретных политиков получают от этого выигрыш. Повышение же налогов обычно вызывает недовольство избирателей, да и сворачивание государственных расходов довольно рискованная мера для политиков.

Некоторые экономисты утверждают, что преследуемая политиками цель – это вовсе не защита интересов национальной экономики, а скорее собственное переизбрание на новый срок. Отдельные экономисты даже высказывают предположение  о существовании политического  делового цикла, т.е. цикла, имеющего политическое происхождение. Они утверждают, что  политические деятели могут манипулировать фискальной политикой ради получения  максимальной поддержки со стороны  избирателей, даже если их фискальные решения оказывают дестабилизирующее  воздействие на экономику. В этом случае фискальная политика может быть извращена ради политических интересов. Это возможное извращение фискальной политики явление очень тревожное, но также и очень трудно доказуемое. Хотя эмпирические данные весьма неоднозначны, есть некоторые свидетельства в  поддержку этой политической теории экономического цикла.